股权投资机构也踊跃参与并购交易
11月28日，2024第一财经金融价值榜（CFV）峰会在上海举行，会上揭晓了2024第一财经金融价值榜“年度股权投资机构TOP10”榜单。
今年以来，资本市场迎来全面深化改革，投资机构发展面临新考验。不仅PE/VC管理人数大幅减少，投资出手频率也明显下降。不过，仍有机构逆势而上，第一财经中国金融价值榜（CFV）评选团队注意到，部分国内知名私募股权投资机构于2024年多次通过并购方式完成项目退出，并获得不菲回报。
同时，在国家对并购重组大力支持下，股权投资机构也踊跃参与并购交易。第一财经中国金融价值榜（CFV）评选团队注意到，部分国内知名私募股权投资机构于2024年多次通过并购方式完成项目退出，并获得不菲回报。
在此背景下，评选团队基于“投资力度”、“项目退出回报”、“收获IPO数量”等因子，并首次将“收获并购数量”作为评选2024年“年度股权投资机构TOP10”的重要考量因素，最终评选出深创投、红杉中国、东方富海、中科创星、顺为资本、金浦投资、君联资本、毅达资本、合肥高投和金石投资这10家优质机构。
以下附榜单及评价说明（排名不分先后）
2024第一财经金融价值榜
“年度股权投资机构TOP10”榜单揭晓
深创投
红杉中国
东方富海
中科创星
顺为资本
金浦投资
君联资本
毅达资本
合肥高投
金石投资
榜单评价说明：
一家股权投资机构投资项目的数量、斩获的IPO/并购数量及其所带来的投资回报，很大程度上代表了该机构统计期间内的投资及收益情况。
在评选过程中，第一财经CFV评选团队通过“投资项目总数（30%权重）”、“收获IPO数量/并购数量（40%权重）”、“IPO账面回报金额（30%）”等维度进行评分排列。
需要指出的是，由于数据所限，股权投资机构的“IPO账面回报”并不是一个确定的数字，而是一个区间，例如深创投年内IPO账面回报为10亿~2-亿元（根据截至9月30日的股价），此时我们取中间数15亿元。
第一财经CFV评选团队首先选出了30家2024年表现突出的VC/PE机构。最后的综合得分＝Σ评分项目*指标权重。即该奖项的评选计算公式为：最终分数=（单个机构2024投资项目数量）*30%+（单个机构2024年收获IPO及并购数量）*40%+（单个机构2024年斩获的账面回报）*30%。
同时，规范发展是私募机构必须遵守的底线。因此，此次评选对有监管处罚、存在法律风险的机构，实施“一票否决”，不予入选。需要指出的是，在该榜单中，第一财经仅仅囊括了投资国内项目的VC/PE机构。
