每到财报披露季，市场目光常聚焦于头部机构。不过，随着银行业从规模扩张转向“精准提速”、价值创造的高质量发展，扎根省市、深耕本土的区域性中小银行正得到更多关注。
郑州银行刚刚披露的2026年三季度报告显示，该行前三季度实现营业收入97.01亿元、归母净利润23.98亿元，同比分别增长3.26%和5.21%。如果单看累计增速，郑州银行在上市城商行中不算显眼，但如果把观察视角从“排位”拉向“结构”，这份财报则呈现出另一条线索：一家根植河南的城商行，已在低息差周期与资产质量修复的交汇处，完成一次低调但方向清晰的基本面筑底，转型发展动能正源源释放。
首先，在减值计提力度不减的情况下，利润增速跑赢营收增速本身就值得拆解。近年来，郑州银行以改革创新激发内生动力，持续深化业务转型和体制机制改革重塑，优化组织架构和业务流程，不断提升专业化、精细化经营能力，增强高质量发展内生动力。今年前三季度，该行业务及管理费同比降幅超过6%，成本收入比降至21.85%，较去年同期下降了2.14个百分点，降本增效成效显著。
其次，单季数据的弹性往往比累计数据更早反映经营势能的变化。从增速来看，郑州银行第三季度单季归母净利润同比增长10.66%，比上半年提升了7.63个百分点，营收增长也明显提速。
这一趋势在上半年已有明显信号。一方面，在负债成本系统性下移与精细化管理的共同作用下，郑州银行上半年吸收存款平均成本率降至1.79%，同比压降26个基点，其中个人定期存款平均成本率从2.74%回落至2.35%。基于负债规模和付息成本变动的推动，该行上半年利息支出同比减少1.49亿元。
在资产端收益率行业性下行的背景下，负债端每一基点的节约都是实打实的利润留存。这种“节流”并非被动收缩，而是负债结构主动优化的结果——截至三季度末，存款总额较上年末增长9.39%至5065.46亿元，其中零售低成本存款和对公结算活期存款持续增长，有效对冲了定期存款利息压力。
最后，资产质量为业绩修复提供了底部支撑。截至三季度末，郑州银行不良贷款率为1.67%，较年初下降0.04个百分点，创近年新低；拨备覆盖率199.18%，较上年同期提升13.37个百分点。不良率与拨备覆盖率“一降一升”的组合，指向的是存量不良持续出清、新增信贷风控提质、拨备计提更加务实。
截至三季度末，郑州银行核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率分别为8.42%、10.29%、12.66%，较上半年末分别环比提升了0.22个百分点、0.23个百分点、1.34个百分点。今年下半年，该行已先后落地60亿元二级资本债券和100亿元无固定期限资本债券，合计160亿元资本补充获得市场积极认购，进一步为信贷投放、服务实体腾出了空间。这也在一定程度上确认了资产质量修复－多元创收增利－资本内生积累的正向循环已经启动。
截至三季度末，郑州银行资产规模达到7829.12亿元，较年初增长392.38亿元，增幅5.28%。其中，贷款总额再上台阶突破4200亿元达到4235.1亿元。
扎实表现的背后，是这家银行最底层的经营逻辑。郑州银行是一家与河南经济肌理深度咬合的地方法人银行，也是本土首家 A+H 股上市城商行。前三季度，郑州银行坚守“三服务”的职能定位，深入贯彻国家和省、市重大发展战略，聚焦省市重点工作部署，主动融入区域发展大局，围绕基础设施建设、重点产业发展、民生保障改善等重点领域，优化金融资源配置，强化重点项目、重点产业和重点客群金融支持，持续提升金融服务实体经济质效。
报告期内，该行进一步将信贷资源向先进制造业集群、战略性新兴产业和城市更新等领域倾斜。以科技创新领域为例，郑州银行已建立差异化审批授权机制，重点针对专精特新贷、科技贷等产品精简审批环节、压缩办理时限，同时深化银政业务模式、结合县域特色产业打造场景服务模式，科技贷款余额至上半年末已超过333亿元。
这些信贷投向与河南产业升级的“向新力”方向一致。对郑州银行而言，比单季度表现更值得关注的，是资产负债结构优化效能的持续释放，以及与区域发展绑定成效的长期印证。
