工商银行规模与市场份额领先同业，业务结构多元，综合经营韧性较强。做专主责主业，信贷投放稳健增长，结构转型升级，“GBC+”改革推进，高质量发展能力增强。资产质量稳健，风险抵御能力提高，资本充足水平有望进一步提升。
2024年10月30日，中国工商银行（601398.SH，1398.HK）公布了2024年前三季度经营情况。工商银行深入践行金融工作的政治性、人民性，在服务经济社会高质量发展中，推动自身高质量发展，以改革实效促进主力军和压舱石作用发挥，前三季度经营发展基础更实、质量更高。
根据工商银行发布的2024年三季度财报，截至三季度末，工商银行集团总资产突破48万亿元，比年初增长8.19%；存款和贷款总量、增量均保持市场领先。前三季度，工商银行实现营收6264亿元，实现归母净利润2690亿元，同比增长0.13%；期末不良贷款率为1.35%，比年初下降0.01个百分点；拨备覆盖率为220.3%，比年初上升6.33个百分点。
前三季度，工商银行坚持党建引领，加快推进智能化风控、现代化布局、数字化动能、多元化结构、生态化基础“五化”转型，“强优大”等主要指标保持平衡、稳健，各类风险总体平稳可控，稳健发展能力连续四年蝉联中国银行业协会“陀螺”评价体系全国性商业银行榜单榜首。
作为为国有大行的中坚力量，工商银行规模与市场份额领先同业，业务结构多元，综合经营韧性较强。做专主责主业，信贷投放稳健增长，结构转型升级，“GBC+”改革推进，高质量发展能力增强。资产质量稳健，风险抵御能力提高，资本充足水平有望进一步提升。
净利润增速转正释放积极信号
前三季度，工商银行实现营收6264亿元，其中实现净利息收入4767亿元。从营收结构看，利息净收入占比回升至76.1%。
2024年以来，工商银行拨备前利润整体表现与营业收入变动趋势基本贴合，且拨备前利润随营收一起向上修复，前三季度累计归母净利润同比增速为0.13%，较一季度和上半年分别改善2.91、2.02个百分点，营收出现向上拐点叠加净利润扭负转正释放积极信号。
工商银行牢牢把握现代金融发展方向，更加注重以客户需求为导向、以服务创造价值、靠竞争力吃饭，加快塑造高质量发展的“第二曲线”，增强高质量发展新动能。伴随着盈利增速反弹实现正增长，工商银行净息差企稳。公司披露的前三季度日均净息差为1.43%，与上半年持平，已趋于稳定。
在净利息收入增速提升的同时，前三季度，工商银行实现非息收入1497亿元，在工商银行非息净收入各细项中，其他非息业务持续拉动公司营收，实现其他非息净收入594亿元，同比增加17.53%；受资本市场回暖影响，公允价值变动收益同比增加116.91亿元，为其他非息收入增长主要来源。
在宏观经济下行周期的背景下，业绩保持稳健增长在一定程度上得益于工商银行长期持续深化GBC+基础性工程。在发挥客户广、基本户多的优势的前提下，工商银行顺势而为，全面推进“分田到户、按户考核”，个人和对公客户实现稳健增长。持续优化大财富管理体系，个人客户财富管理服务能力持续提升，个人客户金融资产规模突破22万亿元，保持市场规模、增量领先。同业首家推出面向交易所、支付系统等金融基础设施客户的服务方案，建强工行清算、结算、支付、托管等新型金融基础设施功能，金融合作生态内涵不断丰富。
数据显示，2024年一至三季度，工商银行流动性覆盖率分别为126.6%、133.7%、138.2%，逐季提升的背后是流动性覆盖水平稳步向上，这表明工商银行对未来可能出现的经营压力的递补能力进一步提升。
资负规模稳健增长且结构保持稳定
从资产端来看，截至三季度末，工商银行生息资产总计46.89万亿元，较上半年末上升 10228亿元，环比增加2.2%。从结构细分来看，贷款、金融投资、同业及拆放、存放央行占生息资产比重分别为58.3%、28.3%、5.4%和8%，较上半年各项余额规模环比分别增加0.9、2.3、16.2、3.3个百分点。
从负债端来看，截至三季度末，工商银行计息负债余额 43.13万亿元，较2024年上半年增加8522亿元，环比增加2%。在负债结构上，存款、已有债券、同业负债及向央行借款占计息负债比重分别为79.%、4.4%、16.1%和0.5%，较上半年各项余额规模环比分别变动1.4、-20.1、1.4和-10.9个百分点。
截至9月末，工商银行各项贷款总额较上年末增长7.7%，对公贷款为主要增长动力。公司对公贷款较上年末增长8.43%，占比较上年末上升0.42个百分点至62.31%；其中，制造业、战略性新兴产业、普惠和绿色贷款等重点领域景气度较高。个人贷款较上年末增长2.24%；第三季度环比增长0.14%，较上季度增速回正。总体来看，前三季度，工商银行资产负债规模稳健增长且结构保持稳定。
2024年以来，工商银行持续加大对实体经济的高质量金融供给，做好“五篇大文章”，推动投融资规模稳健增长、投向精准直达、节奏稳健均衡，助力经济持续回升向好，切实发挥服务实体经济主力军作用。
工商银行精准落实一揽子增量政策，综合运用信贷、债券、股权、租赁、基金等多种方式，为实体经济发展注入金融活水。截至9月末，境内分行人民币贷款比年初增加2.08万亿元，增长8.54%；人民币债券投资增加近1万亿元，创历史同期新高；投融资总量均保持稳健增长。
前三季度，工商银行制造业、绿色、战略性新兴产业、民营、普惠、涉农等领域贷款增速高于各项贷款平均水平，信贷投放精准直达。依托数字普惠中心，普惠贷款有贷户前三季度净增超上年全年；信用类普惠贷款占比提升4个百分点。积极落实城市房地产融资协调机制要求，做好“白名单”项目审批落地，有力支持保交房。发布保障粮食安全“丰收行动”方案，全力服务好国家粮食安全。
工商银行以技术改造和设备更新项目为重要着力点，持续加大制造业贷款特别是中长期贷款的投放力度，助力制造业高端化、智能化、绿色化发展。深入开展“春苗行动”，加大对科技型企业全生命周期融资支持力度，积极助力新质生产力培育壮大。截至9月末，战略性新兴产业贷款余额、增量均保持市场领先。落地首笔证券、基金、保险公司互换便利（SFISF）工具债券回购交易。创新基投贷、基信贷、科股贷投商联动产品，通过综合化子公司落地多省市首单股权投资，加大对科技型企业的股权投资支持力度，更好服务现代产业体系建设。
资产质量稳健抗风险能力增强
截至9月末，工商银行不良贷款率为1.35%，较上年末下降1BP，与上季度末持平，整体表现稳定向好。贷款拨备率和不良拨备覆盖率分别为2.97%和220.3%，环比分别上升0.02、1.9个百分点；其中，拨备覆盖率较上年末上升6.33%，延续2024年以来逐季上升态势。截至9月末，工商银行核心一级资本充足率为13.95%，较上年末上升23BP，资本充足水平在可比同业中保持优秀。不良贷款率稳中有降，资产质量不断优化；拨备覆盖率逐季上升，风险抵御能力持续增强。
在风险管理和控制方面，一直以来，工商银行牢固树立总体国家安全观，统筹发展和安全，落实早识别、早预警、早暴露、早处置“四早”原则，按照“主动防、智能控、全面管”路径，深化境内境外机构、表内表外业务、商行投行业务和其他业务、线上线下、总行和下属机构“五个一本账”全面风险管理，切实筑牢风险防护堤坝。
在信贷资产风险控制方面，工商银行持续完善智能信贷风控体系，高标准迭代运行授信审批新规，继续开展资产质量攻坚，重点领域风险得到有效管控，资产质量整体保持稳定，且风险抵御能力持续增强。
在完善风险内控管理体系方面，工商银行在境内外机构全面配备风险官，统筹推进9+X类风险管控，完善内控合规治理体系，前中后台“三道防线”耦合力不断增强。加强信息科技与网络安全、数据安全、产品全生命周期风险防控，强化新兴领域、投融资业务合作机构等风险管理。持续推进境外机构和综合化子公司数据入湖、并表管理等，形成一体化全面风险管理视图。
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