从“规模扩张”向“质量提升”的艰难转身。
出品/产经风云
近日，两家股份行收到了来自监管的罚单。
先是11月25日，浦发银行龙岩分行因“个人贷款贷前调查不尽职、贷后管理不到位等”，被龙岩金融监管分局罚款70万元。
之后在11月28日，中国人民银行对华夏银行开出千万级罚单。这张罚单上，密密麻麻地列出了十项违规行为。
这一处罚再次将这两家银行推上风口浪尖。据不完全统计，今年以来，浦发银行已累计收到监管罚单金额超2500万元（含个人罚单在内），其中单笔罚款金额超过百万元的至少有7笔。而华夏银行在近期短短两个月时间内，已被罚超亿元（9月初，该行因“相关贷款、票据、同业等业务管理不审慎，监管数据报送不合规”等问题，被处以8725万元罚款，成为2025年以来银行业最大单笔罚单）。
01监管重锤下，背后的深层问题
从华夏银行此次罚单来看，涉及十项具体违规行为。从违反账户管理规定、违反清算管理规定、违反收单业务管理规定、违反反假货币业务管理规定、违反人民币流通管理规定，到违反信用信息采集、提供、查询及相关管理规定、未按规定履行客户身份识别义务、未按规定保存客户身份资料和交易记录、未按规定报送大额交易报告或者可疑交易报告等，十项违规几乎贯穿了银行的核心业务流程。由此被罚没的金额高达1381万元，同时，8名责任人分别被处以1万元至13万元不等的罚款，其中3人还受到了警告处分。
对此，华夏银行回应称，这些问题主要源于2022年人行开展的综合执法检查，目前已“全部整改完毕”。
浦发银行的处罚则更聚焦于其具体业务线，且之前被处罚的原因也多在于此，如“信贷管理问题”“外汇业务违规”“信用信息管理”“个人贷款管理”等问题。今年10月31日，因“相关互联网贷款、代销等业务管理不审慎”，浦发银行也被金融监管总局罚款1270万元，相关责任人同步收到警告及7万元罚款，成为年内最大单笔罚单。
由此也能看出，两家银行被罚的背后，反映的不仅仅是单次操作失误。
透过处罚决定的表象，华夏银行被罚的十项违规行为实际上揭露了其在基础运营和核心风控环节的全面性问题。
这些违规从账户管理、清算规定，延伸至反假货币、人民币流通管理，再到客户身份识别与交易记录保存等基本要求。如此广泛的问题出现在一家全国性股份制银行中，或也说明其内控体系存在系统性缺陷。
更为值得关注的是，华夏银行的违规问题中明确包含“与身份不明的客户进行交易”，也暴露出银行在KYC（了解你的客户）流程中的明显漏洞。
浦发银行的违规则更具体地指向了互联网时代的新型业务风险。
在数字化转型过程中，银行的传统风控体系未能有效适应线上业务的高速扩张。而代销业务管理不审慎则暴露出在交叉销售和多业务线协同方面的管理短板，这种问题往往会传导至消费者权益保护层面。
02业绩突围与经营压力
业绩层面，根据9家上市股份制银行最新披露的2025年三季度报告，华夏银行与浦发银行在行业整体承压的背景下，业绩表现呈鲜明反差。浦发银行是九家中唯一实现营收和净利润“双增”的银行，而华夏银行则面临营收、净利润“双降”的局面。
数据显示，2024年，浦发银行实现净利润大幅增长23.31%，在股份行中增速第一。当然，这这一定程度上也源于2023年利润大跌28%形成的低基数。
不过，进入2025年，其增长势头依然在延续，2025年前三季度成为股份行“双增”独苗，显示出业绩修复与主动经营管理的成效。
近年来，面对低迷的业绩表现以及充满不确定性的市场环境，浦发银行一直坚持做“控新增、化存量、调结构”这三件事。
控新增，就是严格的新客户准入和授信审批；化存量，就是对存量风险客户实施“一户一策”化解方案；调结构，就是主动退出高风险领域，转向低风险业务。
从效果来看，除了业绩层面的改善，还有资产质量的趋好。数据显示，自2023年三季度开始，浦发银行的不良率就一直保持下降态势，截至2025年三季度末，其不良率已从高点降至1.29%。
当然，从浦发银行来看，其需要面对也包括非息收入的问题。2025三季度，其手续费及佣金净收入同比下降1.4%，其他非利息收入同比下降2.7%。如何更好的拓中收，对于浦发银行来说仍是攻坚战。
华夏银行与浦发银行相比，挑战更明显。
业绩层面，2024年，华夏银行净利润增长4.98%，营收增长4.23%，表现尚可。但进入2025年，业绩开始波动剧烈，非利息收入（特别是与债券投资相关的公允价值变动收益）锐减成为主因。
近年来，华夏银行一直通过加大金融资产配置推动资产规模增长，资产扩张的重心也逐渐向金融资产转移，只是这种布局下，非息收入对金融市场的高依赖度，正让其盈利增长的脆弱性慢慢显现。
2025年前三季度，华夏银行的非利息净收入合计185.87亿元，较2024年同期的240.77亿元大幅减少54.9亿元，降幅达22.8%；其中三季度单季非息收入36.39亿元，同比2024年同期的74.39亿元减少38亿元，降幅超51%，波动尤为显著。
另外，值得关注的是，2025年前三季度，华夏银行投资收益虽微增3.6%至128亿元，但公允价值变动收益大幅亏损45.1亿元，而2024年同期该项收益为33.3亿元。尤其第三季度单季，公允价值变动收益亏损高达43.2亿元，较2024年同期的4.1亿元盈利形成剧烈反差，尽管该季度投资收益41.7亿元实现同比4.6%增长，仍难以抵消其冲击。
且从资产质量来看，截至2025年9月30日，华夏银行不良贷款率1.58%，较2024年末的1.60%微降0.02个百分点；正常类贷款占比96.10%，较2024年末提升0.28个百分点，保持相对平稳态势，但从股份行梯队来看依旧较高，且拨备覆盖率也在下滑。
截至2025年三季度末，华夏银行拨备覆盖率降至149.33%，4年来首次跌破150%的监管红线下，和2025年中报的156.67%、一季报的156.85%明显下滑。同时，其拨贷比也由2025年中报的2.51%下滑至三季度末的2.36%，意味着每单位贷款对应的风险缓冲厚度进一步变薄。
结语
总体来看，华夏银行与浦发银行在2025年三季度的表现，也是股份行业绩分化的缩影。
浦发银行凭借主动的资产负债管理、资产质量的显著改善和风险抵补能力的增强，成为行业下行期中的逆势标杆；而华夏银行则暴露了在行业性挑战下，自身在资产质量、收入结构稳定性方面的短板。
但合规，仍是根本。
随着金融监管的持续强化以及市场环境的复杂多变，银行业面临的不仅是从“规模扩张”向“质量提升”的艰难转身，还有如何在合规与创新之间保持平衡。
毕竟，一纸罚单，所带来的不仅是品牌影响，还有经营上的损益。
