世茂放售11个上海项目,总报价306亿元

世茂放售11个上海项目,总报价306亿元
2022年01月26日 14:38 21世纪商业评论

文/钟黛 编辑/鄢子为

闽系房企世茂集团把超300亿元项目摆上货架。

《21CBR》记者从知情人士处获悉,世茂放售的项目集中在上海,共计11个,总报价(或估值)为306亿元(含已出售的项目)。等待买家的项目里有不少“好货”,世茂上海总部大厦、上海网红深坑酒店均在列。

其中,上海世茂广场(含皇家艾美酒店)的评估值为135.5亿元,为该公司在上海地区估值最高的项目。

据《财新》报道,待售资产包共34个重点项目,世茂集团对其中15个项目给出明确估值或报价,总报价约422亿元;另外19个要么属于合作项目,要么还处于前期投入阶段,世茂方净投入约325亿元。

出售资产

上述资产包中,广州亚运城项目和上海北外滩项目,近日已成交,接盘方为央企和国资。

1月25日,世茂公告,转让其持有的广州利合的全部26.7%股权,中海地产以18亿接盘。

广州利合的核心资产为商住综合体项目“广州亚运城”,该项目总建筑面积为585万平方米,其中347万平方米已出售。截至2021年12月末,广州利合的未经审核资产净值约为29亿元,除税后纯利近30亿元。

世茂集团表示,出售收益约7亿元,所得款项80%用于降低负债,剩下20%用于企业经营。

1月21日,世茂公告,将旗下上海世茂置业发展有限公司转让给上海久事北外滩建设发展有限公司,总代价为10.6亿元。

上海世茂置业的核心资产是上海市黄浦路的土地。该地块在上海外滩茂悦东侧,使用权面积为4988平方米,土地可用作开发商业物业及办公室,暂时被用作停车场。

由于尚未开发,产生现金流还需数年,世茂称,变卖这块地,对公司有利。

转让上述项目将获得约2.7亿元收益,世茂拿到钱后,90%用于降低负债。

截至2021年底,世茂已处置34.21亿元内地资产(收取资金23.49亿元);完成处置香港西九龙项目资产,收取资金20.86亿港元。

上海和广州项目转让后,世茂出售资产的总金额约80.2亿元。。

据《财新》报道,在世茂对外放出估值或报价的15个项目中,逾五成的抵押融资额度超过项目估值或处置报价的50%;其他19个项目中,逾10个前期抵押融资余额甚至大于世茂方净投入。

“很多房企都有表外负债,且以短期居多,融资环境不好时,资金压力大”,一位为世茂做过前融的人士评论说:“一旦转不起来,高杠杆就是一把刀。”

许世坛担保

世茂正在力图解决流动性危机。

近日,世茂部分信托和ABS达成展期。

有债券投资者观察认为,世茂目前采取的策略是对“非标”展期,保公开市场债券的融资渠道,即优先兑付债券,信托和ABS等非标融资寻求展期兑付。

2021年12月31日,上海世茂股份公告称,其控股股东世茂集团已经与民生信托和国通信托就存量债务的安排进行了协商,得到了理解支持。

知情人士向《21CBR》表示,国通信托计划的展期方案新增了世茂创始人许荣茂之子许世坛个人保证担保,延期期间,融资成本在原有基础上浮2%/年。

1月份以来,世茂建设共有7笔ABS到期,到期规模30.3亿元。其中,世茂已兑付其余5笔,总金额18.3亿元。

据报道,发行规模为4.5亿元的“平裕5优”,以及7.15亿元的“鑫荃1优”,均展期一年,均由许世坛提供不可撤销的连带责任保证担保。

然而,期间也有波折。

1月初,中诚信托向一份信托计划委托人发布公告称,其属于世茂系的交易对手“已出现实质性违约”。

世茂则回复称,中诚信托自身前期投资管理不善,不良较多,无故要求在正常履约的项目抽贷。

相较于ABS,世茂债券兑付波澜不惊。

1月14日,世茂股份发布债券“19世茂G1”的兑付进展,已连本带息还清。

《21CBR》查询企业预警通发现,世茂集团及其下属公司存续的境内债券共计26笔,涉及四个发债主体,存续总规模约265.25亿元;存续的境外债券共计9笔,涉及两个发债主体,存续总规模约78.3亿美元。

德银发布报告称,世茂延长其主要针对信托贷款、ABS、应付账款的还款期限,同时希望保持公共债务工具的有序支付,旨在为可交换要约或再融资铺路,但德银判断,世茂可能在2022年的大部分时间难以从资本市场融资。

一口气拿出34个项目外,其他路径也在尝试。

据披露,世茂集团拟聘请德勤担任独立财务顾问,协助处理银行银团贷款相关事宜。

就此,世茂方面回应称,“最近公司在和境外银行就今年融资安排的不同方案进行沟通,聘任专业团队协助是双方沟通同意的,这是一个正常的程序。”

财经自媒体联盟更多自媒体作者

新浪首页 语音播报 相关新闻 返回顶部