资金日评（资金组）
今日市场资金面整体平衡。早盘银行融出适量隔夜资金，隔夜加权较上周五有所上行。部分银行融出加权的利率7、14d，非银7d从早盘2.25上行到2.4左右，14d在2.6左右成交，更长期限成交寥寥。公开市场不及预期，银行逐渐融出缩量，午盘信用隔夜供给比较紧缺。午盘后，偶有银行融出资金，7-14d期限价格变化不大，机构正常平盘。
央行今日开展1000亿元逆回购操作，今日有10000亿逆回购到期，另央行进行2000亿元MLF操作，利率下调10bp。
一级市场（今日结果）（一级组）
【利率债】
【2月17日利率债结果】
【农发】
3Y190407X24 加权利率2.5114% 全场倍数5.1倍 边际倍数 1倍
5Y190409X20 加权利率2.9567% 全场倍数3.89倍 边际倍数 12.5倍
【短融中票】
【2020-2-17短融一级结果】
20牧原SCP002， ， 5亿，AA+， 0.74Y， 民企， 【3.50】， 中原银行股份有限公司， 2020-11-13， 周五到期
20珠海港SCP001， 休1，3亿， AA+， 0.25Y，国企， 【2.88】， 浦发银行， 2020-05-17， 周日到期
20盐城国投CP001，366D，，7亿，AA，国企，【4.8】，江苏银行,招商银行，2021/2/18，周四到期
20中信CP002，90D，，40亿，AAA，民企，【2.5】，工行，2020/5/18，周一到期
20金茂SCP001， 休2，8亿， AA+， 0.74Y，央企， 【2.90】， 民生银行， 2020-11-14， 周六到期
20大同煤矿SCP005，269D，，20亿，AAA，国企，【3.32】，中信银行，2020/11/13，周五到期
【2020-2-17中票一级结果】
20福耀玻璃MTN001， ， 6亿，AAA， 3Y， 其他， 【3.19】， 中国银行， 2023-02-17， 周五到期
20陕延油MTN001， ， 20亿，AAA， 5+N， 国企， 【3.78】， 工商银行， 2025-02-17， 周一到期
20河钢集MTN001， ， 10亿，AAA， 3+N， 国企， 【3.69】， 兴业银行， 2023-02-17， 周五到期
20华发实业MTN001，3+N，休2，3-5.7亿，AAA，国企，【4.30】，农行,中信银行，2023/2/18，周六到期
20佳源创盛MTN002， 休2，2.5-5亿， AA+， 3Y， 民企， 【8.00】， 民生银行， 2023-02-18， 周六到期
【公司债】
无
【企业债】
无
【ABS、非公开】
无
一级市场（2月18日发行）（一级组）
【利率债】
今日簿记利率债
国开
09:30-10:30
19国开14(增11) 80亿元3年 2.97% 荷兰式 追加不超过19.1亿
20国开04(增3) 40亿元7年 3.43% 荷兰式 追加不超过11亿
农发
14:00-15:00
19农发清发01(增发27) 50亿元2年 3.11% 荷兰式
今日簿记地方债
地方政府一般债
15：00-15：40
20广东债31 147.3亿元 10年AAA 荷兰式 上限基准上浮15%
地方政府专项债
无
【短融中票】
【2020-02-18超短融一级发行信息】
2月18日, 20中联重科SCP001,0.10年, 10亿, AAA, 公众, 【待定】, 02-19, 02-20
2月18日, 20中电信SCP005,0.18年, 30亿, AAA, 央企, 【待定】, 02-19, 02-20
2月18日, 20中油股SCP004,0.25年, 50亿, AAA, 央企, 【待定】, 02-19, 02-20
2月18日, 20苏交通SCP003,0.25年, 25亿, AAA, 国企, 【待定】, 02-20, 02-21
2月18日, 20珠海港SCP002,0.25年, 3亿, AA+, 国企, 【待定】, 02-20, 02-21
2月18日, 20南京高科SCP002,0.25年, 3亿, AA+, 国企, 【待定】, 02-20, 02-21
2月18日, 20中电信息SCP002,0.34年, 10亿, AA+, 央企, 【待定】, 02-19, 02-20
2月18日, 20厦门航空(疫情防控债)SCP005, 0.48年, 4亿, AAA, 央企, 【待定】,02-19, 02-20
2月18日, 20首农食品SCP001,0.49年, 10亿, AAA, 国企, 【待定】, 02-19, 02-20
2月18日, 20粤电发SCP001,0.49年, 11亿, AAA, 国企, 【待定】, 02-20, 02-21
2月18日, 20浙小商SCP001,0.49年, 10亿, AA+, 国企, 【待定】, 02-20, 02-21
2月18日, 20南京高科SCP001,0.49年, 6亿, AA+, 国企, 【待定】, 02-20, 02-21
2月18日, 20洋河SCP001,0.52年, 5亿, AAA, 国企, 【待定】, 02-19, 02-20
2月18日, 20广州金融SCP003,0.57年, 4亿, AAA, 国企, 【待定】, 02-19, 02-20
2月18日, 20浙能源SCP006,0.67年, 10亿, AAA, 国企, 【待定】, 02-19, 02-20
2月18日, 20金地SCP001,0.74年, 10亿, AAA, 公众, 【待定】, 02-20, 02-21
2月18日, 20潞安SCP002,0.74年, 10亿, AAA, 国企, 【待定】, 02-20, 02-21
2月18日, 20灵山SCP001,0.74年, 3亿, AA+, 国企, 【待定】, 02-20, 02-21
2月18日, 20韵达股份SCP001,0.74年, 1亿, AA+, 民企, 【待定】, 02-20, 02-21
2月18日, 20赣建工SCP001,0.74年, 6亿, AA, 国企, 【待定】, 02-20, 02-21
2月18日, 20闽东百SCP001,0.74年休1, 1亿, AA, 民企, 【待定】, 02-19, 02-20
【2020-02-18证券公司短期融资券一级发行信息】
2月18日, 20招商CP004BC,0.25年, 50亿, AAA, 央企, 【待定】, 02-20, 02-21
2月18日, 20国信证券CP002,0.25年, 40亿, AAA, 国企, 【待定】, 02-19, 02-20
2月18日, 20华西证券CP002,0.25年, 10亿, AAA, 国企, 【待定】, 02-19, 02-20
2月18日, 20华安证券CP001,0.25年, 10亿, AA+, 国企, 【2-4】,02-20, 02-21
【2020-02-18中票一级发行信息】
2月18日, 20云能投MTN001,3.00年, 20亿, AAA, 国企, 【3.3-4.3】,02-20, 02-21
2月18日, 20远东租赁MTN001,3.00年, 20亿, AAA, 央企, 【待定】, 02-20, 02-21
2月18日, 20苏沙钢MTN002,3.00年, 10亿, AAA, 民企, 【待定】, 02-20, 02-21
2月18日, 20华电股MTN002A,3+N年, 20亿, AAA, 央企, 【待定】, 02-20, 02-21
2月18日, 20滨江房产MTN001,3.00年, 12亿, AA+, 民企, 【待定】, 02-20, 02-21
2月18日, 20盐城国投MTN001,3+2年, 5+4.5亿, 无评级,国企, 【待定】, 02-20, 02-21
2月18日, 20大同煤矿MTN001,3.00年, 13亿, 无评级,国企, 【待定】, 02-20, 02-21
2月18日, 20华电股MTN002B,5+N年, 10亿, AAA, 央企, 【待定】, 02-20, 02-21
2月18日, 20鄂联投MTN001,10.00年, 10亿, AAA, 国企, 【4.5-5.5】,02-20, 02-21
【其他金融债】
无
【ABS】
浙商链融2020年度第一期企业应收账款资产支持票据
时间：2月18日
主承：浙商银行
20浙商链融ABN001A1 0.39亿元 0.4年 2020/7/2 AAA 3.4-4 联合资信 簿记建档
20浙商链融ABN001A2 0.81亿元 0.8年 2020/12/24 AAA 3.6-4.1 联合资信 簿记建档
【企业债】
20晋江开发绿色债 2月18日14:00-16:00 7.6亿元 5年（第3-5年30%、30%、40%） AA AA+ 大公国际 福建省晋江城市建设投资开发集团 德邦证券 跨市场 福建省2020/2/20 上限6.3
20渤海国资债01 2月18日14:00-16:0015亿元 5+2年 AAA AAA 联合资信 渤海证券/粤开证券 跨市场 天津 2020/2/19 上限5.5
【公司债】
20金科01-小公募金科股份 2月18日13:00-16:00 合计发行23亿元（未设基础规模可回拨） 2+1年 AAA/AAA 中诚信 无担保 申万宏源证券承销保荐/中泰证券/中山证券 6-7 深交所2020/2/21
20金科02-小公募 金科股份 2月18日13:00-16:00 合计发行23亿元（未设基础规模可回拨）3+2年 AAA/AAA 中诚信 无担保 申万宏源证券承销保荐/中山证券/中泰证券 6.3-7.3 深交所2020/2/20
20长城01-小公募 长城证券 2月18日13:00-15:00 10亿元（未设基础规模） 3年 AAA/AAA 联合信用 无担保 华西证券 2.8-4 深交所 2020/2/20
20国投Y1-小公募 国投 2月18日14:00-17:00 5亿元（未设基础规模） 3+N年 AAA/AAA 联合信用 无担保 广发证券/安信证券 2.7-3.7 深交所 2020/2/20
【非公开】
西安高新控股有限公司2020年非公开发行公司债券（第一期） 2月18日 不超过10.5亿3+2年/5年（互拨） 3.5-4.7%/4.0-5.2%AAA 上交所 中金公司
柳州市投资控股有限公司2020年非公开发行公司债券（第一期） 2月18日 不超过15亿3+2年 4.8%-5.8% AA+ 上交所 华英证券/华泰联合
远东国际租赁有限公司2020年非公开发行公司债券（第二期） 2月18日 5+25亿3+2年 4-5% AAA AAA 上交所 国泰君安/申万宏源/国开证券
【PPN】
20阳煤PPN004：【4.2-5.2】阳泉煤业(集团)有限责任公司, 2Y,AAA,15亿,国企,山西,发行：0218-0219,缴款：0220，主承：银河证券/交通银行
20江北建投PPN001：【3.5-4.3】南京江北新区建设投资集团有限公司,3Y,AA+,7亿,国企,江苏,发行：0218-0219,缴款：0220，主承：中信银行/南京银行
20淮北建投PPN001：【5-6.5】淮北市建投控股集团有限公司,3Y,AA+,5-10亿,国企,安徽,发行：0218-0219,缴款：0220，主承：中信建投证券/中信银行
20安经开PPN001：【5.5-7】安庆经济技术开发区建设投资集团有限公司,3Y,AA,2.5-6.5亿,国企,安徽,发行：0218-0219,缴款：0220，主承：徽商银行
二级市场
【存款】（线下组）
今日线下存款短端价格有所上行，长短价格持平，交投较清淡，国有行存出为主，基金存出有限。
7D
14D
1M
2M
3M
6M
9M
1Y
最高价
2.00
2.10
2.30
2.45
2.55
2.65
2.75
2.85
较昨日变化
0.10
0.20
0.10
0.00
0.05
0.00
0.05
0.00
【利率债】（二级组）
今日利率债交投一般，短端收益小幅下行，其他各期限收益小幅上行。
期限
债券代码
最低/最高
开盘/收盘
较昨日变动
成交笔数
国债
1Y
190012
1.94/1.95
1.94/1.95
-2
2
3Y
190011
2.39/2.40
2.39/2.4
2
14
5Y
190013
2.6/2.63
2.6/2.625
3.5
33
7Y
190007
10Y
190015
2.85/2.89
2.85/2.885
2.5
71
30Y
190010
3.46/3.50
3.46/3.4925
3.25
123
国开债
1Y
190211
1.95
1.95
1
3Y
190207
2.55/2.555
2.555/2.5525
0.25
11
5Y
190208
2.94/2.98
2.94/2.9775
3.75
83
7Y
190209
3.235/3.245
3.235/3.245
3
10Y
190210
3.365/3.3875
3.38/3.3775
0.75
233
10Y
190215
3.27/3.295
3.28/3.2875
0.75
570
20Y
160205
非国开
1Y
190405
3Y
190407
2.6/2.61
2.6/2.61
1
16
5Y
190409
3/3.005
3/3.005
2.5
7
7Y
190408
3.26/3.27
3.26/3.27
2
3
10Y
190406
3.39/3.4125
3.39/3.4
2
51
20Y
160410
地方债
1Y
260D 15广东债34 2.00 中债2.0279
3Y
5Y
4.99Y 20北京债06 2.88 中债 2.8688
7Y
10Y
【信用债】（二级组）
短融、NCD
今天短融交投较为清淡，利率较上周五变化不大，多以估附近成交，资质较散，买盘基金略有参与，卖盘银行和券商及基金为主。今日NCD交投情绪清淡，各期限成交以国股为主，收益率变化不大，买盘很踊跃，但是卖盘很矜持，价格很难谈拢。具体来看国股收益，2M2.20；5M2.45；8M2.63；11M2.66。机构方面，买盘以农商行、大行为主，少量基金有买入，卖盘为基金、券商。
CP
1-3m
6m
9-12m
AAA+
AAA
71D 011903090.IB 19赣高速SCP013 2.62 TKN AAA/-- 中诚 中债 2.6325 10:11:59
181D(休1) 011902720.IB 19电网SCP010 2.65 TRD AAA/-- 平安 中债 2.6667 10:01:57
253D 012000299.IB 20皖交控SCP001 2.70 TRD AAA/-- 平安 中债 2.7074 11:29:47
AA+
267D 012000346.IB 20漳泽电力SCP002 100.00 TKN AA+/-- 国利 10:51:58
AA
59D 041900154.IB 19滁州同创CP001 3.72 TKN AA/A-1 中诚 中债 3.8377 15:13:16
CD
1-3m
6m
9-12m
股份制
81D 111903175.IB 19农业银行CD175 2.45 TRD AAA/-- 国利 中债 2.4157
170D 111910335.IB 19兴业银行CD335 2.58 TRD AAA/-- 国利 中债 2.6244
340D 112006011.IB 20交通银行CD011 2.70 TRD AAA/-- 国利 中债 2.7298
AAA
84D 112016030.IB 20上海银行CD030 2.50 GVN AAA/-- 中诚 中债 2.5159
170D 111983990.IB 19青岛银行CD117 2.65 TKN AAA/-- 平安 中债 2.6703
354D 112012005.IB 20北京银行CD005 2.72 TRD AAA/-- 国际 中债 2.7551
AA+
23D 111993097.IB 19洛阳银行CD017 2.22 TKN AA+/-- 信唐 中债 2.4700
94D 111974019.IB 19无锡农村商业银行CD065 2.60 TRD AA+/-- 平安 中债 2.7213
AA
297D 111975831.IB 19莱商银行CD212 3.60 TRD AA/-- 信唐 中债 3.4571
中票
今天中票成交活跃，收益率基本与上周持平，买盘继续青睐高评级品种，参与机构没有明显变化，银行和券商卖出，基金为主买入。
1Y
3Y
5Y
5Y以上
AAA+
347D 101800070.IB 18汇金MTN001 2.74 TRD 中债 2.7252 AAA 中诚 09:52:23
2.91Y 102000055.IB 20汇金MTN001 3.06 TRD 中债 3.0500 AAA 中诚 14:37:20
4.61Y 101901320.IB 19汇金MTN016 3.335 GVN 中债 3.3454 AAA 国利 10:29:35
AAA
287D 101551101.IB 15深能源MTN001 2.67 TRD 中债 2.7093 AAA 平安 13:25:57
2.68Y 101751034.IB 17鲁高速MTN003 3.08 TRD 中债 3.1258 AAA 平安 14:22:29
4.74Y 101901547.IB 19余杭城建MTN002 3.45 TKN 中债 3.4958 AAA 信唐 14:59:35
5.57Y 101554062.IB 15长电MTN001 3.50 TRD 中债 3.4573 AAA 平安 09:49:22
AA+
303D 101558056.IB 15大连建投MTN001 3.20 TKN 中债 3.2218 AA+ 中诚 14:18:46
2.55Y 101901216.IB 19大兴国资MTN001 3.25 TRD 中债 3.2891 AA+ 平安 14:10:56
4.92Y 102000080.IB 20新发集团MTN001B 3.75 GVN 中债 3.8157 AA+ 国利 13:29:43
AA
308D 101561035.IB 15裕峰投资MTN001 3.20 TRD 中债 3.3246 AA 平安 10:54:12
企业债、公司债
今日企业债公司债市场交投一般，受股市继续大涨影响情绪有所转弱，AAA好资质个券低估值成交较多，弱资质个券短久期成交为主。
企业债
3Y
5Y
10Y
AAA+
2.32Y 1280175.IB 12铁道01 2.92 TKN AAA 信唐 中债 2.9100
4.68Y 1980319.IB 19铁道15 3.20 TRD AAA 国际 中债 3.1803
5.49Y(休2) 1080092.IB 10中石油02 3.47 TRD AAA 平安 中债 3.3901
AAA
1.68Y + 2Y 1880211.IB 18邮政债01 2.95 TRD AAA 国际 中债 2.9030/3.2405 行权/到期 1
4.48Y 152244.SH 19扬子02 3.48 TKN AAA 信唐 中债 3.4894
9.60Y + 10Y(休2) 1980294.IB 19武汉地铁绿色债01 4.05 TRD AAA 平安 中债 4.0889/4.3927 行权/到期 、
AA+
2.75Y(休2) 1280405.IB 12豫铁投债 3.36 TKN AA+ 国利 中债 3.4056
4.43Y 1980217.IB 19柳州东城债 5.40 TRD AA+ 平安 中债 5.3793
6.70Y(休2) 1980316.IB 19郑公住投债01 4.14 TRD AA+ 国利 中债 4.3714
AA
2.58Y(休1) 1580227.IB 15铜城投债 3.53 TKN AA 信唐 中债 3.6075
4.45Y 1780150.IB 17黄岩债01 4.50 TKN AA 信唐 中债 5.0086
公司债
3Y
5Y
10Y
AAA+
1.10Y 136318.SH 16中油05 2.82 GVN AAA 国利 中债 2.7611 、
AAA
2.39Y + 2Y 143167.SH 17光控02 3.00 TRD AAA 国利 中债 2.9987/3.3128 行权/到期
4.47Y 155510.SH 19恒健01 3.41 TRD AAA 信唐 中债 3.4158
AA+
2.42Y + 2Y 151856.SH 19相城03 3.83 TRD AA+/-- 平安 中债 3.9288/4.2537 行权/到期
AA
银华基金固收交易部：
资金组：郜子健、冯骏、倪逸芸、王昊、张鲲翼
一级组：王悦青、李恺天、高红、
线下组：刘菲、王小素、于茜，高洁
二级组：郝斌、盛开、李依依、崔亚静、凌存远、杨旭
