【资金日评-05/10】
今日资金面延续宽松。早盘银行融出积极，非银ofr 7d 2.0%，14d在2.1%附近，1M报在在2.3%位置。随后7d 小幅下行至1.95%成交。早盘过后，市场维持宽松状态，市价存单/信用隔夜ofr在1.7%/1.9%。午后市场延续宽松，隔夜成交为主，7d/14d在1.9%/2.1%成交清淡。尾盘隔夜价格减点成交，机构平盘轻松。
央行开展20亿元7天期逆回购操作，中标利率2.0%，今日无逆回购到期。
【5月10日利率债结果】
【口行结果】
39M 092303001X2 加权利率 2.5363% 全场倍数 5.96倍 边际倍数 9.15倍
口行需求尚可，非市场化发在2.5695。
【国债结果】
28D 239927 加权利率 1.2757% 边际利率 1.3346% 全场倍数 5.73倍 边际倍数 5.84倍
63D 239928 加权利率 1.5693% 边际利率 1.6137% 全场倍数 4.74倍 边际倍数 2.08倍
5Y 230008X1 加权利率 2.5114% 边际利率 2.5248% 全场倍数 5.73倍 边际倍数 4.84倍
国债市场需求好。1M发1.3346，低二级40BP。2M发1.6137，低二级29BP。5Y费后2.5423，低二级0.2BP。
3M 2304113 加权利率 1.7582% 全场倍数 4.48倍 边际倍数 8.18倍
1Y 230406 加权利率 2.11% 全场倍数 3.65倍 边际倍数 2.3倍
10Y 230402X8 加权利率 2.8965% 全场倍数 3.63倍 边际倍数 116.25倍
3M需求强，费后低二级13BP发在1.9182，倒挂严重。
1Y需求极强，费后低二级5.2BP发在2.2078，倒挂非常严重。
10Y需求极强，费后低二级约3BP发在2.9093，倒挂非常严重。
今日农发市场需求极好。3M费后1.9182，低二级13BP。1Y费后2.2078，低二级5.2BP。10Y费后2.9093，低二级约3BP。
2023年5月10日一级短融发行结果
23蒙牛SCP006， ，25e， AAA/-， 51D， 央企， 【2.14】， 平安银行， 2023/06/30， 周五到期
23蒙牛SCP007， ，22e， AAA/-， 48D， 央企， 【2.14】， 渤海银行， 2023/06/27， 周二到期
23江苏铁路SCP003， ，20e， AAA/-， 90D， 国企， 【2.22】， 招商银行， 2023/08/07， 周一到期
23沪电力SCP008， ，25e， AAA/-， 72D， 央企， 【2.40】， 中国银行， 2023/07/21， 周五到期
2023年5月10日一级中票发行结果
23濮阳投资MTN001， 休1，0-5e， AA/AA， 1Y+1Y+1Y， 国企， 【5.10】， 中国民生银行， 2026/05/10， 周日到期
23大横琴MTN001， ，15e， AAA/-， 5Y， 国企， 【3.50】， 中信银行， 2028/05/10， 周三到期
23滁州城投MTN001， 休1，5e， AA+/-， 3Y， 国企， 【3.20】， 中信银行， 2026/05/10， 周日到期
23新投MTN001， 休1，3-5e， AA+/-， 3Y， 国企， 【3.50】， 兴业银行， 2026/05/10， 周日到期
23石交投集MTN001， 休1，10-20e， AAA/AAA， 3Y， 国企， 【3.20】， 中信银行， 2026/05/10， 周日到期
23日照城投PPN004：【5.18】日照城投集团有限公司, 2Y+2Y+1Y,AA+,不超过5亿,国企,山东发行：0509,缴款：0510,已发公募：23日照城投MTN001，23日照城投PPN003，1.9288Y，4.9023%）
23磁湖高新PPN003：【6.50】黄石磁湖高新科技发展有限公司, 1Y+1Y+1Y+1Y+1Y,AA（担保人:黄石市城市发展投资集团有限公司（AA+)）,不超过3.2亿,国企,湖北发行：0509,缴款：0511,已发公募：23磁湖高新SCP003，主承,主承：23磁湖高新PPN001，0.8603Y+2Y，5.8846%
一级市场（5月11日发行） （一级组）
【利率债】
5月11日
今日簿记利率债
利率债960.97亿=国债0亿+政金债510亿+地方债450.97亿
国开
09:30-10:30
23国开清发01(增发16) 40亿元 7年 2.87% 荷兰式
23国开13(增7) 20亿元 3年 - 荷兰式
23国开05(增10) 190亿元 10年 3.02% 荷兰式
21国开20(增28) 30亿元 20年 3.49% 荷兰式
口行
10:00-11:10
23进出03(增3) 50亿元 3年 2.64% 荷兰式
23进出05(增13) 60亿元 5年 2.87% 荷兰式 追加不超过20亿
23进出10(增12) 120亿元 10年 3.1% 荷兰式
今日簿记地方债
一般政府债
11:30-12:10
(再融资) 23湖北债54 28.6155亿元 10年 荷兰式
14:00-14:40
(再融资) 23辽宁债16N 84.7707亿元 5年 荷兰式
专项政府债
09:30-10:10
(轨交专项) 23深圳债23 7.9亿元 10年 荷兰式
(其他专项) 23深圳债24 2.8亿元 15年 荷兰式
(医疗专项) 23深圳债25 0.1464亿元 15年 荷兰式
(冷链物流专项) 23深圳债26 0.561亿元 20年 荷兰式
(棚改专项) 23深圳债27 0.5亿元 5年 荷兰式
(水务专项) 23深圳债28 15.65亿元 15年 荷兰式
(市政基建专项) 23深圳债29 12.68亿元 15年 荷兰式
(医疗专项) 23深圳债30 10.81亿元 20年 荷兰式
(其他专项) 23深圳债31 7.5845亿元 20年 荷兰式
11:30-12:10
(再融资) 23湖北债55 18.6067亿元 7年 荷兰式
(其他专项) 23湖北债56 3.63亿元 10年 荷兰式
(其他专项) 23湖北债57 9.09亿元 15年 荷兰式
(其他专项) 23湖北债58 43.14亿元 20年 荷兰式
(其他专项) 23湖北债59 25.19亿元 30年 荷兰式
(棚改专项) 23湖北债60 5.8亿元 5年 荷兰式
(棚改专项) 23湖北债61 1.8亿元 7年 荷兰式
(棚改专项) 23湖北债62 0.5亿元 10年 荷兰式
14:00-14:40
(再融资) 23辽宁债17N 60.9986亿元 30年 荷兰式
(再融资) 23辽宁债18N 53.8209亿元 20年 荷兰式
16:00-16:40
(再融资) 23广西债14 56.37亿元 20年 荷兰式
【短融中票】
2023-05-11 超短融一级新发信息
23悦达SCP007:【5~5.24】,江苏悦达集团有限公司,180D,AAA,5亿,国企,江苏,综合类Ⅲ,发行:0511,缴款:0512,上市:0515
23滨湖建设SCP005:【2~2.68】,常州滨湖建设发展集团有限公司,90D,AA+,4亿,国企,江苏,建筑与工程Ⅲ,发行:0511,上市:0515
23国投租赁SCP002:【预计2~2.5】,国投融资租赁有限公司,180D,AA+,5亿,上海,消费信贷Ⅲ,发行:0511,上市:0515
23鄂交通SCP002:【2.8~3.8】,湖北联合交通投资开发有限公司,269D,AA+,5亿,国企,湖北,交通基础设施,发行:0511-0512,缴款:0515,上市:0516
2023-05-11 短融一级新发信息
23一创证券CP002:第一创业证券股份有限公司,116D,AAA,10亿,公众企业,广东,资本市场,发行:0511,缴款:0512,上市:0515
23长城证券CP004:长城证券股份有限公司,196D,AAA,10亿,央企,广东,资本市场,发行:0511,缴款:0512,上市:0515
2023-05-11 中票一级新发信息
23重庆机场MTN001:【2.85~3.3】,重庆机场集团有限公司,3Y,AAA,2.5亿,国企,重庆,交通基础设施,发行:0511-0512,缴款:0515,上市:0516
23舜财控股MTN001:【3.6~4.6】,余姚市舜财投资控股有限公司,3Y+N,AA+,10亿,国企,浙江,建筑与工程Ⅲ,发行:0511,缴款:0512,上市:0515
23宣城国资MTN001:【3~4】,宣城市国有资产投资有限公司,3Y,AA+,4亿,国企,安徽,多元金融服务,发行:0511-0512,缴款:0515,上市:0516
【PPN发行汇总】
待定
今日簿记ABS
无
今日簿记其他金融债
23邮储银行二级资本债01 150亿元 10Y+5Y年 AAA/AAA 中诚信国际 簿记建档 3.3-3.9 09:00-17:00 中金公司/中银国际/工商银行/中国银行/农业银行/招商银行/中信证券/国泰君安/海通证券/中邮证券
今日簿记企业债
无
今日簿记公司债
GC华租02-小公募 中国华电 5月11日 10亿元 (未设基础规模) 2Y -/- 无担保 川财证券,国泰君安,国新证券,华泰联合证券 2.8-3.8 上交所
23东莞01-小公募 东莞证券 5月11日 10亿元 (未设基础规模) 3Y /AA+ 无担保 东方投行 3-4 深交所
23豫通Y1-小公募 河南交通投资集团 5月11日 25亿元 (未设基础规模) 3Y+NY -/AAA 无担保 平安证券,中信建投证券,国泰君安,光大证券 3.1-4.1 上交所
23广发Y3-小公募 广发证券 5月11日 50亿元 (未设基础规模) 5Y+NY AAA/AAA 无担保 东方投行,海通证券 3.5-4.5 深交所 次级
23福瑞Y1-小公募 华电福瑞 5月11日 合计发行20亿元 (未设基础规模，可回拨) 2Y+NY AAA/AAA 无担保 中信建投证券,川财证券 2.8-3.8 上交所 次级
23福瑞Y2-小公募 华电福瑞 5月11日 合计发行20亿元 (未设基础规模，可回拨) 3Y+NY AAA/AAA 无担保 中信建投证券,川财证券 3-4 上交所 次级
扬州经济技术开发区开发(集团)有限公司2023年面向专业投资者非公开发行短期公司债券(第一期) 5月11日 10亿元 366D 2.50%-3.80% -/- 无担保 华泰联合证券 上交所
山东省鑫诚恒业集团有限公司2023年面向专业投资者非公开发行公司债券(第二期) 5月11日 8亿元 1Y+1Y 5.50%-6.50% /AA+ 无担保 华创证券,东吴证券 深交所
今日同业存款1M上行，其余期限较昨日持平或继续下行，定存行少量吸收，大行积极存出短期限，整体交投清淡。
今天短利率交投一般，收益率整体下行。1Y以上期限交投活跃，收益率延续震荡下行态势，长端表现相对强势。
地方债今日一般，中高资质地区成交较多，收益围绕估值。
今日NCD交投情绪较好，上午各期限存单收益持续下行，3m以上期限存单下行幅度在2-4bp，至尾盘交投情绪有所转弱。具体来看，6月到期2.05；9月到期2.26；10月到期2.33；12月到期2.34；明年3月到期2.43；明年4月到期2.48。
今日银行间短券交投情绪较好，季度到期短券下行105BP左右，其他期限价格下行3BP左右，成交活跃，买盘较多，买盘理财、基金为主。
今日中票交投较活跃，市场情绪延续积极态势，全天来看收益率下行，尾盘稍有上行。估值小幅减点成交居多。
今日公司债企业债交投活跃，收益下行，主要关注集中在1-3年附近AAA、AA+品种，成交在估值-2附近，银行债需求较好，收益继续下行，成交在估值-3附近。
银华基金固收交易部：
资金组：郜子健、张鲲翼、王皓然、高洁、王忻怡、马梓涵、涂仪寰
一级组：李恺天、宋达、洪磊
线下组：于茜、耿丹庭、杨扬雪
二级组：郝斌、李依依、冯骏、杨旭、高红、姜时雨、武毓捷
