【资金日评-5/23】
今日资金面整体平衡偏松。早盘银行融出正常，非银市价隔夜ofr+30/2.0%附近，信用7dofr在1.95-2.0%附近，随后下行至1.9-1.95%活跃成交；14dofr 2.1-2.15%，随后下行至2.1%附近，更长期限交投不多。早盘过后，资金面维持宽松，信用隔夜降至1.8%附近，7d/14d 稳定在1.9%/2.1%附近，机构需求渐平。午盘后银行融出减少，资金面稍有收敛，随后再次转松，各期限价格变化不大，机构轻松平盘。
【5月23日利率债结果】
1Y 230206X1 加权利率 1.9906% 全场倍数 2.81倍 边际倍数 1.39倍
3Y 230202X16 加权利率 2.3578% 全场倍数 3.86倍 边际倍数 1.73倍
5Y 230208 加权利率 2.52% 全场倍数 3.96倍 边际倍数 6.89倍
今日国开市场需求好。1Y费后2.8038，低二级7BP。3Y费后2.4256，低二级2.9BP。5Y费后2.572，低二级3BP。
【农发清发结果】
2Y092318002Z08 加权利率 2.3088% 全场倍数 3.94倍 边际倍数 1倍
7Y092318001Z09 加权利率 2.77% 全场倍数 5.58倍 边际倍数 8.27倍
今日农发清发市场需求好。2Y费后2.3597，低二级5.5BP。7Y费后2.8013，低二级2.6BP。
198257,23河南债24,新增,一般债,15Y,25.035亿,2.98,（10bp）,全场27.3737,边际2.0731
198258,23河南债25,再融资,一般债,5Y,112.556亿,2.63,（10bp）,全场25.2345,边际2.1563
198259,23河南债26,再融资,普通专项,7Y,55.634亿,2.8,（10bp）,全场27.911,边际2.6566
198260,23贵州债11,再融资,一般债,5Y,144.9996亿,2.68,（15bp）,全场35.2904,边际1.6841
198261,23贵州债12,再融资,普通专项,10Y,33亿,2.87,（15bp）,全场37.67,边际1.32
2023年5月23日一级短融发行结果
23大唐集SCP002， 休3，20e， AAA/-， 30D， 央企， 【1.78】， 南京银行， 2023/06/22， 周四到期
23中交建SCP006， ，20e， AAA/-， 178D，央企， 【2.11】， 南京银行， 2023/11/17， 周五到期
23国新租赁SCP003， ，10e， AAA/-， 60D，央企， 【2.16】， 平安银行， 2023/07/21， 周五到期
23招商局SCP006， ，50e， AAA/-， 90D，央企， 【2.19】， 中国农业银行， 2023/08/21，周一到期
23恒安国际SCP004， ，5e， AAA/-， 179D，民企， 【2.39】， 中信银行， 2023/11/17， 周五到期
23立讯精工SCP002， ，8e， AAA/-， 178D，民企， 【2.42】， 上海银行， 2023/11/17， 周五到期
23龙盛SCP005， ，3e， AAA/-， 150D， 民企， 【2.51】，中国建设银行， 2023/10/20， 周五到期
23德阳发展SCP002， 休2，10e， AA+/-， 270D， 国企， 【2.70】， 国泰君安证券， 2024/02/17， 周六到期
23浙江滨海SCP002， 休2，0-9e， AA/-， 270D， 国企， 【2.98】， 杭州银行， 2024/02/17， 周六到期
23浏阳现代CP001， ，0-6.9e， AA/-， 1Y，国企， 【3.70】， 中信建投证券， 2024/05/23，周四到期
23津城建SCP030， ，20e， AAA/-， 240D，国企， 【6.35】， 工商银行， 2024/01/18， 周四到期
2023年5月23日一级中票发行结果
23金阳投资MTN002， 休2，5-15e， AA/-， 2Y+1Y， 国企， 【4.40】， 兴业银行， 2026/05/23， 周六到期
23国丰集团MTN005A， 休2，0-7.5e， AAA/AAA， 3Y， 国企，【3.14】， 华夏银行， 2026/05/23， 周六到期
23国丰集团MTN005B， ，0-7.5e， AAA/AAA， 5Y，国企，【3.40】， 华夏银行， 2028/05/23， 周二到期
23淄博城运MTN002A， ，0-5e， AAA/AAA， 1Y+1Y，国企，【3.80】， 中国建设银行， 2025/05/23， 周五到期
23淄博城运MTN002B， ，0-5e， AAA/AAA， 2Y，国企，【4.19】， 中国建设银行， 2025/05/23， 周五到期
23桂交投MTN002， 休2，15e， AAA/-， 3Y， 国企， 【3.40】， 中信银行， 2026/05/23， 周六到期
23悦来投资MTN001， ，0-10e， AA+/-， 3Y+2Y，国企， 【3.40】， 招商银行， 2028/05/23， 周二到期
23市北高新MTN001， 休2，6-11e， AAA/-， 3Y， 国企， 【取消发行】， 兴业银行， 2026/05/23， 周六到期
一级市场（5月24日发行） （一级组）
5月24日
利率债2026.55亿=国债1370亿+政金债230亿+地方债426.55亿
国债
10:35-11:35
23附息国债10(续发)670亿元 1年 2.05% 混合式
23附息国债12 700亿元 10年 - 混合式
农发
14:00-15:00
23农发06(增2) 90亿元 366D 2.11% 荷兰式
23农发02(增10)140亿元 10年 3.1% 荷兰式
今日簿记地方债
一般政府债
16:00-16:40
(再融资) 23湖北债6367.4237亿元 10年 荷兰式
专项政府债
15:00-15:40
(棚改专项) 23安徽39N10.35亿元 5年 荷兰式
(其他专项) 23安徽40N3.15亿元 7年 荷兰式
(棚改专项) 23安徽41N17.08亿元 7年 荷兰式
(其他专项) 23安徽42N20.59亿元 10年 荷兰式
(棚改专项) 23安徽43N3.55亿元 10年 荷兰式
(收费公路专项) 23安徽44N 9.16亿元 10年 荷兰式
(其他专项) 23安徽45N71.47亿元 15年 荷兰式
(收费公路专项) 23安徽46N 1.35亿元 15年 荷兰式
(其他专项) 23安徽47N61.76亿元 20年 荷兰式
(其他专项) 23安徽48N2.39亿元 30年 荷兰式
16:00-16:40
(再融资) 23湖北债6414.9044亿元 5年 荷兰式
(再融资) 23湖北债6525.2422亿元 7年 荷兰式
(再融资) 23湖北债6664.4148亿元 10年 荷兰式
(其他专项) 23湖北债671.85亿元 10年 荷兰式
(其他专项) 23湖北债686.9亿元 15年 荷兰式
(其他专项) 23湖北债6922.55亿元 20年 荷兰式
(其他专项) 23湖北债7015.43亿元 30年 荷兰式
(棚改专项) 23湖北债710.5亿元 7年 荷兰式
(棚改专项) 23湖北债720.5亿元 10年 荷兰式
(收费公路专项) 23湖北债73 6亿元 20年 荷兰式
【短融中票】
2023-05-24超短融一级新发信息
23大唐发电SCP002:大唐国际发电股份有限公司,90D,AAA,10亿,央企,北京,电力Ⅲ,发行:0524,上市:0526
23南通沿海SCP006:南通沿海开发集团有限公司,90D,AAA,10亿,国企,江苏,综合类Ⅲ,发行:0524,上市:0526
23沪百联SCP001:上海百联集团股份有限公司,246D,AAA,25亿,国企,上海,食品与主要用品零售Ⅲ,发行:0524,上市:0526
23潍坊城建SCP002:潍坊市城市建设发展投资集团有限公司,270D,AAA,10亿,国企,山东,综合类Ⅲ,发行:0524,上市:0526
23豫航空港SCP006:河南航空港投资集团有限公司,270D,AAA,16亿,国企,河南,综合类Ⅲ,发行:0524-0525,上市:0529
23武汉城建SCP005:武汉城市建设集团有限公司,270D,AAA,13亿,国企,湖北,建筑与工程Ⅲ,发行:0524,上市:0526
23南山集SCP002:南山集团有限公司,270D,AAA,10亿,集体企业,山东,金属、非金属与采矿,发行:0524,缴款:0525,上市:0526
23中核租赁GN002:中核融资租赁有限公司,238D,AA+,4.7亿,央企,上海,商业服务与用品,发行:0524,上市:0526
23璞泰来SCP001:上海璞泰来新能源科技股份有限公司,270D,AA,5亿,民企,上海,金属、非金属与采矿,发行:0524-0525,上市:0529
2023-05-24 短融一级新发信息
23国元证券CP008:国元证券股份有限公司,91D,AAA,15亿,国企,安徽,资本市场,发行:0524,缴款:0525,上市:0526
23豫航空港CP003:河南航空港投资集团有限公司,175D,AAA,5亿,国企,河南,综合类Ⅲ,发行:0524,缴款:0525,上市:0526
23中信建投CP011:中信建投证券股份有限公司,274D,AAA,30亿,国企,北京,资本市场,发行:0524,缴款:0525,上市:0526
23华创证券CP002:华创证券有限责任公司,361D,AAA,5亿,公众企业,贵州,资本市场,发行:0524,缴款:0525,上市:0526
23华鑫证券CP003:华鑫证券有限责任公司,175D,AA+,10亿,国企,广东,资本市场,发行:0524,缴款:0525,上市:0526
23新投CP001:新疆投资发展(集团)有限责任公司,1Y,AA+,5亿,国企,新疆,综合类Ⅲ,发行:0524-0525,缴款:0526,上市:0529,休1
23即墨城投CP002:青岛市即墨区城市开发投资有限公司,1Y,AA+,0~6亿,国企,山东,建筑与工程Ⅲ,发行:0524,缴款:0525,上市:0526,休2
23许昌建投CP001:许昌市建设投资有限责任公司,1Y,AA,0~4亿,国企,河南,建筑与工程Ⅲ,发行:0524-0525,缴款:0526,上市:0529,休1
23广投金控CP001:广西投资集团金融控股有限公司,366D,AA/A-1,0~10亿,国企,广西,多元金融服务,发行:0524,缴款:0525,上市:0526,(广西投资集团有限公司:不可撤销连带责任担保),休2
23六合经开CP001:南京六合经济技术开发集团有限公司,1Y,AA,2.7亿,国企,江苏,建筑与工程Ⅲ,发行:0524,缴款:0525,上市:0526,休2
2023-05-24 中票一级新发信息
23华电MTN004A:中国华电集团有限公司,2Y+N,AAA,15~30亿,央企,北京,电力Ⅲ,发行:0524-0525,缴款:0526,上市:0529
23光大环境GN002:中国光大环境(集团)有限公司,3Y+N,AAA,0~30亿,央企,香港,商业服务与用品,发行:0524-0525,缴款:0526,上市:0529
23华电MTN004B:中国华电集团有限公司,3Y+N,AAA,15~30亿,央企,北京,电力Ⅲ,发行:0524-0525,缴款:0526,上市:0529
23越秀资本MTN004A:广州越秀资本控股集团股份有限公司,3Y,AAA,0~3亿,国企,广东,多元金融服务,发行:0524-0525,缴款:0526,上市:0529
23鲁高速MTN005:山东高速集团有限公司,3Y+N,AAA,20亿,国企,山东,公路与铁路运输,发行:0524-0525,缴款:0526,上市:0529
23苏州高新MTN003:苏州苏高新集团有限公司,3Y,AAA,10亿,国企,江苏,房地产管理和开发,发行:0524-0525,缴款:0526,上市:0529
23越秀资本MTN004B:广州越秀资本控股集团股份有限公司,5Y,AAA,0~3亿,国企,广东,多元金融服务,发行:0524-0525,缴款:0526,上市:0529
23中交地产MTN003:中交地产股份有限公司,2Y,AA+,0~10亿,央企,重庆,房地产管理和开发,发行:0524,缴款:0525,上市:0526,休1
23镇江交通MTN002:镇江交通产业集团有限公司,2Y,AA+,5亿,国企,江苏,建筑与工程Ⅲ,发行:0524-0525,缴款:0526,上市:0529
23盐城交投MTN002:盐城市交通投资建设控股集团有限公司,2Y+N,AA+,0~10亿,国企,江苏,建筑与工程Ⅲ,发行:0524-0525,缴款:0526,上市:0529
23圆通蛟龙MTN002:上海圆通蛟龙投资发展(集团)有限公司,2+1Y,AA+,5亿,民企,上海,航空货运与物流Ⅲ,发行:0524-0525,缴款:0526,上市:0529
23即墨旅投MTN002:青岛市即墨区城市旅游开发投资有限公司,2+2+1Y,AA+,0~4.38亿,国企,山东,综合类Ⅲ,发行:0524,缴款:0525,上市:0526
23紫坪铺MTN001A:四川省紫坪铺开发有限责任公司,1+1Y,AA,1~2亿,国企,四川,电力Ⅲ,发行:0524,缴款:0526,上市:0529,双向回拨
23紫坪铺MTN001B:四川省紫坪铺开发有限责任公司,3Y,AA,1~2亿,国企,四川,电力Ⅲ,发行:0524,缴款:0526,上市:0529,双向回拨
【PPN发行汇总】
待定
今日簿记ABS
常兴业2023年第二期微小企业贷款资产支持证券
主承：国泰君安/兴业银行
时间：09:30-16:00
23常兴业2优先C1.05亿元 0.9年 2024/04/26 BBB3-4.5 中诚信国际 簿记建档
23常兴业2优先A7.49亿元 0.9年 2024/04/26 AAA2.2-3.2 中诚信国际 簿记建档
23常兴业2优先B0.8425亿元 0.9年 2024/04/26 AA+2.3-3.3 中诚信国际 簿记建档
23常兴业2次级0.69576058亿元 1.9年 2025/04/26 - 中诚信国际
23苏州银行永续债01 09:00-15:00 30亿元 5Y+NY -/- 无担保 中信建投证券,招商银行,中国邮政储蓄银行,上海银行,浦发银行,东吴证券,中金公司,安信证券,中信证券 3.8-5.2
23昆山农商小微债 09:00-17:00 20亿元 3Y AA+/AA+ 无担保 华泰证券,北京农商银行,江苏银行,上海银行 2.8-3.5
23电力Y1-小公募 国投电力 5月24日 5亿元 (未设基础规模) 3Y+NY -/- 无担保 安信证券,中信证券,中信建投证券 2.8-3.8上交所 次级
23西城02-小公募 西湖城投 5月24日 3亿元 (未设基础规模) 3Y+2Y /AA+ 无担保 浙商证券 2.6-3.8 上交所
23兖矿01-小公募 兖矿能源 5月24日 合计发行30亿元 (未设基础规模，可回拨) 5Y -/AAA 无担保 中金公司,平安证券,中泰证券,信达证券,中信证券 3-4 上交所
23兖矿02-小公募 兖矿能源 5月24日 合计发行30亿元 (未设基础规模，可回拨) 10Y /AAA 无担保 中金公司,平安证券,中泰证券,信达证券,中信证券 3.4-4.4 上交所
23国金04-小公募 国金证券 5月24日 10亿元 (未设基础规模) 3Y -/AAA 无担保 东吴证券 2.6-3.6 上交所
江苏瀚瑞投资控股有限公司2023年面向专业投资者非公开发行公司债券(第五期) 5月24日 6.61亿元 2Y 5.40%-6.40% -/- 无担保 五矿证券,国金证券,西南证券,东吴证券 上交所
宁波市北仑区路港交通投资有限公司2023年面向专业投资者非公开发行公司债券(第一期) 5月24日 6亿元 3Y 3.00%-4.50% /AA 无担保 财通证券 上交所
淮南建设发展控股(集团)有限公司2023年面向专业投资者非公开发行公司债券(第二期) 5月24日 10亿元 3Y 3.90%-5.90%（含上下限） -/AA 无担保 广发证券,中泰证券 上交所
山东滕建投资集团有限公司2023年面向专业投资者非公开发行公司债券(第一期)(品种二) 5月24日 合计发行10亿元 2Y+2Y+1Y 5.50%-7.00% AA+/AA 滕州信华投资集团有限公司担保申万宏源证券,华龙证券,国金证券,华创证券 上交所
山东滕建投资集团有限公司2023年面向专业投资者非公开发行公司债券(第一期)(品种一) 5月24日 合计发行10亿元 3Y+2Y 5.50%-7.00% AA+/AA 滕州信华投资集团有限公司担保申万宏源证券,华龙证券,国金证券,华创证券 上交所
北京广安控股集团有限公司2023年面向专业投资者非公开发行公司债券(第二期) 5月24日 10亿元 3Y+2Y 3.00%-4.00% /AA+ 无担保 中信建投证券,平安证券上交所
今日线下存款各期限利率下行，银行缺口小，限额吸收，交投一般。
今天短利率交投一般，收益率整体延续快速下行。1Y以上期限交投活跃，收益率震荡下行，尾盘企稳略有反弹。
地方债今日交投转活跃，中高资质地区成交较多。
今日NCD交投情绪尚可，全天各期限存单收益急需下行，其中年内存单下行3bp左右，跨年存单下行2bp左右，尾盘情绪稍有转弱。具体来看，6月到期1.90；9月到期2.25；10月到期2.155；12月到期2.255；明年3月到期2.375；明年5月到期2.425；今日银行间短券交投活跃，买盘情绪延续活跃态势，季内到期短券先下后上，其他期限有2bp左右小幅下行。买盘较为积极，买盘以基金、理财为主。
今日中票交投活跃，全天整体情绪较好，尾盘有小幅走弱。好资质券种收到青睐，估值小幅减点成交居多。
今日公司债企业债交投活跃，收益下行，需求集中在1-3年附近AAA、AA+和3-5年AAA品种，成交在估值-3附近，银行债收益下行明显，成交在估值-4附近。
银华基金固收交易部：
资金组：郜子健、张鲲翼、王皓然、高洁、王忻怡、马梓涵、涂仪寰
一级组：李恺天、宋达、洪磊
线下组：于茜、耿丹庭、杨扬雪
二级组：郝斌、李依依、冯骏、杨旭、高红、姜时雨、武毓捷
