今日资金面均衡宽松，早盘大行融出略有缩减，多家城商行未有融出，资金供给有所收敛，隔夜押利率加权至定价2.05%成交，押存单信用隔夜+20bp至+30bp成交。押存单信用7d成交2.0%-2.05%；跨月期限方面，8d押利率地方成交2.2%，14d押利率存单信用成交在2.10%-2.15%，质押信用成交在2.2%附近，28d押利率成交2.2%。午后开盘。非银机构bid需求减少，银行隔夜需要反而增加，到尾盘，银行机构隔夜在1.7%-1.8%区间成交，非银机构隔夜在1.8%-1.85%区间成交。
中国央行今日进行580亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.8%，与此前持平。 今日2550亿元逆回购到期。
一级市场（今日结果） （一级组）
【2月22日利率债结果】
20Y 09230220X10 加权利率 2.6548% 全场倍数 5.88倍 边际倍数 1.52倍
3Y 240214X2 加权利率 2.2939% 全场倍数 6.33倍 边际倍数 2.5倍
10Y 240205X5 加权利率 2.5129% 全场倍数 3.23倍 边际倍数 1.75倍
今日国开市场需求偏强，20Y费后2.6548，低二级3.5BP，3Y费后2.2939，低估值15.2BP，10Y费后2.5129，低二级5.0BP。
【口行结果】
3Y 230313 加权利率 2.2088% 全场倍数 4.85倍 边际倍数 6.46倍
5Y 230315 加权利率 2.3537% 全场倍数 6.08倍 边际倍数 2.84倍
10Y 230311 加权利率 2.5923% 全场倍数 4.94倍 边际倍数 9.74倍
今日口行市场需求尚可，3Y费后2.2407，低二级4.2BP，5Y费后2.3853，低二级3.1BP，10Y费后2.6148，低二级1.0BP。
2405096,24广西债01,新增,一般债,10Y,59.55亿,2.53,（10bp）,全场17.6,边际1.42
2405097,24广西债02,再融资,一般债,10Y,41.65亿,2.53,（10bp）,全场19,边际1.34
2405098,24广西债03,再融资,普通专项,7Y,5.4亿,2.53,（10bp）,全场21.67,边际1.74
2405099,24广西债04,再融资,普通专项,7Y,49.63亿,2.53,（10bp）,全场18.51,边际1.53
2405100,24广西债05,再融资,普通专项,10Y,100亿,2.53,（10bp）,全场18.76,边际1.2
2024/2/22 短融发行结果
【3.64】 24滨江房产CP001 滨江集团 1Y 7e 【3.5-4.5】 AAA/-- 全场2.34x
【2.55】 24宿迁经开CP001 宿迁经开 1Y 5e 【2.5-3.5】 AA/-- 全场6.06x
【2.55】 24津城建CP001 天津城投集团 1Y 10e 【2.4-2.7】 AAA/-- 全场2.67x
【2.39】 24吴中经发SCP002 吴中经发 270D 3e 【2.1-2.8】 AA+/-- 全场5.63x
2024/2/22 信用发行结果
【2.77】 24豫交投MTN001 河南交投 3Y+3NY 25e 【2.3-3.5】 AAA/AAA 全场--x
【2.78】 24江宁城建PPN001 江宁城建 3Y 6e 【2.5-3.5】 --/-- 全场--x
一级市场（2月23日发行） （一级组）
2月23日
利率债2490亿=国债2340亿+政金债150亿+地方债0亿
国债
10:35-11:35
24贴现国债10 300亿元 0.2493年 - 混合式
24附息国债03 990亿元 3年 - 混合式
24附息国债04 1050亿元 10年 - 混合式
口行
10:00-11:10
24进出01(增2) 90亿元 366D 2% 荷兰式
23进出12(增2) 40亿元 2年 2.36% 荷兰式
24进出07 20亿元 7年 - 荷兰式
今日簿记地方债
一般政府债
无
专项政府债
无
明日短融发行信息
24国际港务SCP001 179D 5e AAA/-- 【】 中国建设银行
24平安租赁CP001 1Y 8e AAA/-- 【】 交通银行
24苏州资产CP001 1Y 5e AAA/-- 【2 - 2.45】 中信银行,中国民生银行
24吴中交投CP001 1Y 2.08e AA/-- 【2 - 3】 南京银行
24新疆金投CP001 1Y 5e AA+/-- 【2.2 - 3.2】 北京银行
24蜀道投资SCP001 150D 20e AAA/-- 【2 - 2.25】 开发银行,中国民生银行
明日中票发行信息
24津城建MTN009 3.5Y 6e AAA/AAA 【3 - 3.9】 渤海银行,天津银行,中国银行
24晋能装备MTN001 3Y+3NY 10e AAA/-- 【2.5 - 3.5】 中国民生银行
24南京浦口MTN003 3Y 4e AA+/-- 【2.4 - 3.4】 宁波银行,南京银行
24陕西旅游MTN002 3Y 6e AA+/-- 【3.7 - 5】 广发证券
24苏州高新MTN001 3Y 10e AAA/-- 【2.5 - 3.2】 中信银行,光大银行
24皖交控MTN002 7Y 10e AAA/-- 【2.2 - 3.2】 中国建设银行,交通银行
24武清经开MTN003 2Y 5e AA/-- 【2.9 - 4】 中信银行,天津银行
24武清经开MTN004 2Y 2.1e AA/-- 【】 中信银行,中信证券
24厦国贸控MTN002 3Y 15e AAA/-- 【2.5 - 3.5】 兴业银行,招商银行,交通银行
24鹰潭国控MTN001 3Y+2Y 3.26e AA+/-- 【2.5 - 3.5】 海通证券,中信银行
24株洲高科MTN003 5Y 8e AA+/-- 【3.2 - 4.2】 长沙银行,申万宏源证券
24瀚瑞投资MTN001 3Y 6e AA+/-- 【3 - 3.4】 江苏银行,长江证券
24恒澄建设PPN001 3Y 3e AA/-- 【2.8 - 3.8】 中国建设银行,南京银行,华夏银行
24许昌城投PPN001 3Y+2Y 1.79e AA+/-- 【3.5 - 4.5】 郑州银行
24宜兴城投PPN001 3Y+2Y 2.4e AA+/-- 【2.4 - 3.4】 招商证券,招商银行
2月22日
今日簿记ABS
无
其它金融机构债
无
今日簿记企业债
无
今日簿记公司债
24信达01-小公募 信达证券 2月22日 20亿元 (未设基础规模) 1.0055Y -/- 无担保 中航证券,东兴证券 2.3-3 上交所
24首集K1-小公募 首创集团 2月22日 20亿元 (未设基础规模) 3Y /AAA 无担保 光大证券,中信证券,首创证券,华泰联合证券,中信建投证券 2.2-3.2 上交所
24常新G3-小公募 东方新城 2月22日 4.6亿元 (未设基础规模) 3Y -/AA+ 无担保 华泰联合证券,国泰君安 2.5-3.5 上交所
24中泰02-小公募 中泰证券 2月22日 20亿元 (未设基础规模) 3Y AAA/AAA 无担保 中信建投证券,中信证券 2.4-3 上交所
24CHNG1K-小公募 华能集团 2月22日 20亿元 (未设基础规模) 10Y AAA/AAA 无担保 中信证券,中金公司,中信建投证券,国泰君安,中国银河,长城证券 2.3-3.3 上交所
今日簿记非公开
扬州瘦西湖旅游发展集团有限公司2024年面向专业投资者非公开发行短期公司债券 2月22日 4亿元 366D 2.2%-3.2% -/- 无担保 国泰君安,东方投行 上交所
常州市城市建设(集团)有限公司2024年面向专业投资者非公开发行公司债券(第二期)(品种一) 2月22日 合计发行8亿元 5Y 2.50%-3.50% /AAA 无担保 中信建投证券,中信证券,国泰君安,华泰联合证券,东海证券 上交所
常州市城市建设(集团)有限公司2024年面向专业投资者非公开发行公司债券(第二期)(品种二) 2月22日 合计发行8亿元 7Y 2.90%-3.90% -/AAA 无担保 中信建投证券,中信证券,国泰君安,华泰联合证券,东海证券 上交所
贵州宏应达建筑工程管理有限责任公司2024年面向专业投资者非公开发行公司债券(第一期) 2月22日 18亿元 5Y 4.50%-5.70% -/ 贵州省国有资本运营有限责任公司担保 华创证券 上交所
杭州富阳开发区建设投资集团有限公司2024年面向专业投资者非公开发行公司债券(第二期) 2月22日 5.5亿元 5Y 2.80%-3.60% /- 无担保 财通证券 上交所
【存款】 0222
今日存款价格较昨日进一步下行，银行需求多在二、三季末，短期期限大行存出积极，整体交投一般。
【利率债】0222
今天短利率交投清淡，收益整体下行。1Y以上期限交投一般，上午市场窄幅震荡，午后伴随期货拉升走强，5Y内期限收益下行较多，尾盘企稳略有反弹。
今日地方债交投活跃，中长券成交较多。
短融、NCD 2.22
今日NCD交投活跃度尚可，情绪有所转弱，收益水平持平昨天或有小幅上行。具体来看，2月到期1.65；5月到期2.16；6月到期2.15；8月到期2.22；9月到期2.225；2月到期2.255；
今日银行间短融市场情绪不错，交投不错，各期限品种成交基本围绕估值减点0-3bp。买盘以基金、理财为主。
中票 2.22
今天中票日间交投活跃，收益继续下行，1-3年附近AAA品种，成交在估值-2附近，AA+和AA成交不等，整体减点较多。
企业债、公司债 2.22
今日公司债企业债交投活跃，收益下行明显，主要关注1-3年附近AAA品种和3-5年AAA品种，成交在估值-3附近。银行债交投活跃，收益继续下行，收盘成交在估值-4附近。
银华基金固收交易部：
资金组：郜子健、王皓然、高洁、王忻怡、马梓涵、涂仪寰、赵璇
一级组：宋达、洪磊、王智飞
线下组：于茜、耿丹庭、杨扬雪
二级组：郝斌、李依依、冯骏、杨旭、武毓捷、李恺天、张鲲翼
