资金日评（资金组）
【资金日评-0223】
今日资金面偏松。早盘市场整体供给充足，银行及非银融出积极，利率隔夜报在加权-+10区间，存单信用隔夜报在+20-+30区间。今天开始7天跨税期及跨月，利率7天报在2.1%-2.2%区间，存单信用7天开盘报在2.3%附近，成交较少，后7天价格下行至2.2%-2.28%区间交投活跃。14天价格持续走低，需求较弱，利率14天报在2.0%-2.1%区间，存单信用14天报在2.1%-2.2%区间。午盘后资金面持续宽松，成交以隔夜为主，尾盘减点成交。利率隔夜报在1.7%-加权区间，存单信用隔夜报在1.8%-2.0%区间；7天报在2.0-2.2%区间，宽松情绪延续至尾盘未见明显波动。
中国央行今日进行2470亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.8%，与此前持平。 今日920亿元逆回购到期。
一级市场（今日结果） （一级组）
【2月23日利率债结果】
【口行结果】
1Y 240301X2 加权利率 1.6973% 全场倍数 3.03倍 边际倍数 4倍
2Y 230312X2 加权利率 2.0368% 全场倍数 4.72倍 边际倍数 2.6倍
7Y 240307 加权利率 2.46% 全场倍数 6.86倍 边际倍数 1倍
今日口行市场需求尚可，1Y费后1.7862，低二级14.9BP，2Y费后2.0854，低二级5.5BP，7Y费后2.4810，低老券4.9BP。
【国债结果】
91D 249910 加权利率 1.3179% 边际利率 1.4045% 全场倍数 3.07倍 边际倍数 35.83倍
3Y 240003 加权利率 2.04% 边际利率 2.07% 全场倍数 3.49倍 边际倍数 8.06倍
10Y 240004 加权利率 2.35% 边际利率 2.37% 全场倍数 6.27倍 边际倍数 5.64倍
今日国债市场需求偏强，3M费后1.4045，低老券14.6BP，3Y费后2.0806，低老券6.9BP，10Y费后2.3771，低老券1.2BP。
2024/2/23 短融发行结果
【2.6】 24广西旅发CP001 广西旅发 1Y 5e 【2.4-3.3】 AA+/-- 全场5.3x
【2.7】 24伊犁州CP001 伊犁州国资 1Y 5e 【2.7-4】 AA/-- 全场13.4x
【2.46】 24成都公交GN001 成都公交集团 180D 2e 【2.1-2.65】 AA+/-- 全场3.35x
2024/2/23 信用发行结果
【2.81】 24桂交投MTN004 广西交投 3Y+2Y 10e 【2.6-3.1】 AAA/-- 全场4.61x
【2.8】 24首旅MTN004 首旅集团 5Y+5Y 10e 【2.3-3.3】 AAA/-- 全场--x
【2.54】 24苏新国资MTN003 苏高新国资 2Y 3e 【2.2-3.2】 AA+/-- 全场5.77x
【2.7】 24相城城建MTN002 相城城投 3Y 3.1e 【2.43-3.13】 AA+/-- 全场7.5x
【2.5】 24吴江城投PPN002 吴江城投 1Y 8e 【2.2-3.2】 AAA/-- 全场--x
【2.83】 24吴中经发PPN002 吴中经发 3Y 5e 【2.6-3.6】 AA+/-- 全场--x
【2.85】 24河钢集GN003(科创票据) 河钢集团 3Y 15e 【2.6-3】 AAA/-- 全场2.79x
【3.03】 24青岛海控PPN002 海控集团 3Y 5e 【2.5-3.5】 AAA/-- 全场2.7x
【2.9】 24深圳地铁MTN001 深圳地铁 15Y 23e 【2.6-3.6】 AAA/AAA 全场--x
【2.89】 24江阴高新MTN002 江阴高新 3Y 1.65e 【2.6-3.6】 AA/-- 全场2.98x
一级市场（2月26日发行） （一级组）
2月26日
利率债272.51亿=国债0亿+政金债150亿+地方债122.51亿
农发
14:00-15:00
23农发13(增17) 70亿元 3年 2.35% 荷兰式 追加不超过10亿
23农发15(增16) 80亿元 5年 2.57% 荷兰式 追加不超过10亿
今日簿记地方债
一般政府债
09:30-10:10
24内蒙02 122.5129亿元 7年 荷兰式
专项政府债
无
明日短融发行信息
24淮安高新CP001 1Y 4.38e AA/-- 【2.3 - 3.3】 中国民生银行,江苏银行
24海安开投SCP002 270D 5e AA+/-- 【2.3 - 3.3】 兴业银行
24宏信国资SCP001 120D 5.96e AA/-- 【2.3 - 3.3】 南京银行
24昆山创业SCP002 269D 7e AAA/-- 【2 - 2.35】 宁波银行,中国建设银行
明日中票发行信息
24百联集MTN001 3Y+NY 10e AAA/AAA 【2.4 - 3.4】 中信证券,招商银行
24财通租赁MTN002 2Y 1e AAA/-- 【2.6 - 2.98】 中国民生银行,北京银行,江苏银行,中国银行,光大银行
24诚通控股MTN006A 10Y 20e AAA/AAA 【】 北京银行,广发证券
24诚通控股MTN006B 15Y 20e AAA/AAA 【】 北京银行,广发证券
24大唐发电MTN002 3Y+3NY 15e AAA/AAA 【2.2 - 3.2】 中金公司,中信建投证券,广发证券,天津银行,国泰君安,中信证券
24黑牡丹MTN002 3Y 10e AA+/-- 【2.5 - 3.5】 兴业银行,南京银行
24江北建投MTN003 3Y 7e AAA/-- 【2.5 - 3.5】 招商银行,中国民生银行
24江宁经开MTN001 3Y 15e AAA/-- 【2.2 - 3.2】 南京银行,宁波银行
24靖江港口MTN001 3Y 5e AA+/-- 【2.5 - 3.5】 南京银行
24开滦MTN001A 5Y 7.5e AAA/-- 【3.2 - 4.2】 光大证券,天津银行
24开滦MTN001B 3Y+2Y 7.5e AAA/-- 【2.5 - 3.7】 光大证券,天津银行
24蜀道投资MTN003 10Y 15e AAA/AAA 【2.6 - 3.6】 招商银行,进出口银行
24水发集团MTN002 2Y 10e AA+/-- 【2.8 - 3.8】 天津银行,光大证券
24通汇投资MTN001 3Y 2.9e AA+/AA+ 【2.6 - 3.6】 中国银行,青岛银行,兴业银行
24威海城投MTN001A 3Y+2Y 9.35e AA+/-- 【2.8 - 3.8】 申万宏源证券,光大银行
24威海城投MTN001B 5Y 9.35e AA+/-- 【3.1 - 4.1】 申万宏源证券,光大银行
24无锡山水MTN001 3Y 4e AA+/-- 【2.3 - 3.3】 南京银行
24芜湖建设MTN001 3Y 0.68e AAA/-- 【2.4 - 3.2】 光大银行,浙商银行
24义乌国资MTN001 5Y 7e AAA/AAA 【2.6 - 3.6】 中国银行,中国民生银行
24永川高新MTN001 3Y 10e AA+/AA+ 【3 - 4.3】 重庆银行,中泰证券,重庆农商行
24云投MTN003 1.5Y 10e AAA/-- 【2.6 - 3.1】 华夏银行
24中冶MTN002 10Y 10e AAA/AAA 【2.5 - 3.3】 交通银行,华夏银行
24泰兴城投PPN002 3Y 4.58e AA+/-- 【2.5 - 3.5】 南京银行
24中盛投资PPN001 3Y 3.83e AA/-- 【3.2 - 4.4】 南京银行
2月26日
今日簿记ABS
无
其它金融机构债
24招联消费金融债01 09:00-18:00 18亿元 3Y -/- 无担保 招商银行,兴业银行,招商证券,中金公司,中国银行,中信证券,中信建投证券,国泰君安,华泰证券 2.3-3.3
今日簿记企业债
24扬州城控债01 2月26日 09:00-17:00 15.5亿元 10Y (无提前还款) -/- 无担保 中信建投证券,中金公司,兴业证券,华安证券,华泰联合证券,国泰君安 江苏省 2024/2/28 2.5-4 跨市场
今日簿记公司债
24鄂旅01-小公募 湖北文旅 2月26日 合计发行16亿元 (未设基础规模，可回拨) 3Y+2Y -/- 无担保 国泰君安,五矿证券,中信建投证券,天风证券 2.5-3.5 上交所
24鄂旅02-小公募 湖北文旅 2月26日 合计发行16亿元 (未设基础规模，可回拨) 5Y /AAA 无担保 国泰君安,五矿证券,中信建投证券,天风证券 2.6-3.6 上交所
今日簿记非公开
湖北大冶湖高新技术产业投资有限公司2024年面向专业投资者非公开发行公司债券(第一期) 2月26日 2.11亿元 2Y 4.00%-6.00% -/- 湖北光谷东国有资本投资运营集团有限公司担保 广发证券 上交所
湖州莫干山国有资本控股集团有限公司2024年面向专业投资者非公开发行公司债券(第一期) 2月26日 5亿元 3Y+2Y 2.40%-3.40% /AAA 无担保 华泰联合证券,国金证券,国投证券 上交所
衢州市国有资本运营有限公司2024年面向专业投资者非公开发行公司债券(第一期) 2月26日 12亿元 5Y 2.60%-3.60% -/AA+ 无担保 浙商证券,申万宏源 上交所
苏州市相城市政建设投资(集团)有限公司2024年面向专业投资者非公开发行公司债券(第二期) 2月26日 5亿元 3Y 2.50%-3.50% /AA+ 苏州市相城国有资本投资有限公司担保 东吴证券 上交所
泰州凤城河建设发展有限公司2024年面向专业投资者非公开发行公司债券(第二期) 2月26日 4.5亿元 3Y 2.4%-3.5% -/AA+ 无担保 华泰联合证券 上交所
中牟投资集团有限公司2024年面向专业投资者非公开发行公司债券(第二期) 2月26日 6.4亿元 3Y 3.00%-4.00% /AA+ 无担保 国泰君安,光大证券 上交所
【存款】 0223
今日存款价格较昨日多有上行，大行多在短期存出，非银多保持观望，部分机构提前询三季度到期期限，整体交投稍有回温。
【利率债】0223
今天短利率交投清淡，收益整体下行。1Y以上期限交投一般，全天宽幅震荡。上午收益震荡下行，午后权益上涨带动债市走弱。
今日地方债交投活跃，中长券成交较多。
短融、NCD 2.23
今日NCD交投活跃度尚可，1Y左右期限收益水平有所下行，更短期限收益率持平或小幅上行。具体来看，2月到期1.70；5月到期2.165；6月到期2.16；8月到期2.22；9月到期2.215；2月到期2.24；
今日银行间短融市场情绪不错，一二季度到期品种成交基本围绕估值，交投尚可，三四季度到期品种成交围绕估值减点0-5bp，交投不错，收益率稍高品种需求火热。一二季度买盘以基金和银行为主，三季度买盘以银行和理财为主，四季买盘为基金和银行。
中票 2.23
今天中票日间交投活跃，收益继续下行，1-3年附近AAA品种，成交在估值-3附近，AA+和AA成交减点较多，不少券-5成交。
企业债、公司债 2.23
今日公司债企业债交投活跃，收益继续下行，主要关注1-3年附近AAA品种和3-5年AAA品种，成交在估值-2附近。银行债交投一般，收益继续下行，午后走弱，收盘成交在估值-2附近。
银华基金固收交易部：
资金组：郜子健、王皓然、高洁、王忻怡、马梓涵、涂仪寰、赵璇
一级组：宋达、洪磊、王智飞
线下组：于茜、耿丹庭、杨扬雪
二级组：郝斌、李依依、冯骏、杨旭、武毓捷、李恺天、张鲲翼
