今日资金面整体均衡。早盘，银行融出5d相对缩量，非银融出相对积极，5d从1.98%逐步降至1.96%附近，7-14d在1.94-1.95%。OMO操作后，资金面宽松，5d在1.95%附近，7d在1.93-1.94%，14d在1.94-1.95%，同时跨季需求较为旺盛。临近午盘，价格小幅反弹，5d在1.95-1.98%，7d在1.94-1.96%。午后，5d从1.97%逐步下降至1.93-1.95%附近，7-14d在1.95%。直至尾盘，5d价格有进一步下降，各机构陆续平盘。
央行公开市场开展2362亿元7天期逆回购操作，操作利率1.70%。今日1415亿元逆回购到期。
【9月13日利率债结果】
【口行结果】
1Y 240309X2 加权利率 1.4221% 全场倍数 3.68倍 边际倍数 2.16倍
2Y 240312 加权利率 1.58% 全场倍数 4.81倍 边际倍数 1.68倍
今日口行市场需求尚可，1Y费后1.5073，低二级15.8BP，2Y费后1.6218，低老券估值15.8BP。
【国债结果】
91D 249955 加权利率 1.2917% 边际利率 1.3603% 全场倍数 2.7倍 边际倍数 2.49倍
7Y 240018 加权利率 1.87% 边际利率 1.9% 全场倍数 2.52倍 边际倍数 1.97倍
今日国开市场需求一般，3M费后1.3603，低老券3.0BP，7Y费后1.9097，低二级1.0BP。
24青岛53,231968,其他专项,5Y,0.6亿,票面1.8%,全场21,边际2.67
24青岛54,231969,其他专项,10Y,4.8亿,票面2.17%,全场21.5,边际5.83
24青岛55,231970,市政基建专项,15Y,0.2亿,票面2.24%,全场
28,边际2.5
24青岛56,231971,其他专项,20Y,12.9亿,票面2.31%,全场22.52,边际18.87
24青岛57,231972,其他专项,30Y,2.7亿,票面2.33%,全场21.85,边际18.04
24海南债28,2405883,一般债,5Y,33.5595亿,票面1.8%,全场21.46,边际1.81
24海南债29,2405884,一般债,30Y,12.75亿,票面2.33%,全场27.61,边际24.69
24海南债30,2405885,其他专项,10Y,25.8896亿,票面2.17%,全场20.61,边际3.05
24海南债31,2405886,其他专项,15Y,8.933亿,票面2.24%,全场21.65,边际6.54
24海南债32,2405887,其他专项,20Y,19.5084亿,票面2.31%,全场27.35,边际24.4
24海南债33,2405888,其他专项,30Y,2.102亿,票面2.33%,全场26.5,边际21.31
24海南债34,2405889,收费公路专项,30Y(25.5164),4.75亿,票面2.33%,全场27.47,边际22.91
24海南债35,2405890,其他专项,7Y,10亿,票面2.02%,全场24.25,边际5.76
24海南债36,2405891,其他专项,10Y,55.7亿,票面2.17%,全场20.42,边际3.26
2024/9/13短融发行结果
【2.8】24冀中峰峰SCP001 0.74Y 5e AA+/-- 【2-2.8】
【2.07】24华电江苏SCP016 0.11Y 8e AAA/-- 【1.8-2.07】
【2.17】24平安租赁SCP013 0.74Y 10e AAA/-- 【1.9-2.17】
【2.12】24越秀租赁SCP006 0.69Y 6e AAA/-- 【1.6-2.12】
【2.1】24金隅SCP002 0.67Y 10e AAA/-- 【1.8-2.11】
【2.15】24海安开投CP006 1Y 5e AA+/-- 【1.9-2.4】
【2.14】24江宁水SCP002 0.74Y 2e AA/-- 【2-2.5】
【2.53】24大足永晟CP004 1Y 2.5e AA/A-1 【2.3-3.2】
【2.02】24中化股SCP003 0.09Y 40e AAA/-- 【1.82-2.02】
【1.94】24锡交通SCP006 0.74Y 3e AAA/-- 【1.9-2.2】
【2.19】24渝惠通SCP002 0.74Y 3.5e AA+/-- 【2-2.6】
【2.15】24建安投资CP002 1Y 5e AA+/-- 【1.9-2.5】
【2.09】24中盐SCP001 0.49Y 7e AAA/-- 【1.8-2.16】
【4.6】24花园CP002 1Y 5e AA+/-- 【4-4.6】
【2.04】24龙源电力SCP016 0.49Y 20e AAA/-- 【1.75-2.05】
【2.16】24龙盛SCP014(科创票据) 0.49Y 5.5e AAA/-- 【1.8-2.16】
【1.97】24广州港SCP008 0.25Y 9e AAA/-- 【1.7-1.97】
【2.02】24宁沪高SCP015 0.35Y 4e AAA/-- 【1.9-2.03】
【4.5】24复星高科SCP006 0.74Y 5e AAA/-- 【4-4.5】
【2.14】24甘国投SCP007 0.74Y 5e AAA/-- 【1.85-2.15】
【2.15】24株国投SCP002 0.74Y 5e AA+/-- 【1.7-2.7】
【2.09】24深圳环水SCP001 0.35Y 7e AAA/-- 【1.8-2.09】
【2.02】24安瑞科控SCP001 0.74Y 5e AAA/-- 【1.5-2.15】
2024/9/13信用发行结果
【2.86】24水发集团MTN009 3Y 9e AAA/AAA 【2-3】
【2.34】24国开投MTN001 10Y 25e AAA/AAA 【1.88-2.88】
【2.49】24国开投MTN002 30Y 5e AAA/AAA 【2.06-3.06】
【2.25】24宿迁交通MTN004 3Y 4.5e AA+/-- 【1.8-2.4】
【2.39】24顺鑫MTN002 3Y 5e AA/-- 【2-2.8】
【3.3】24首开MTN006A 3+2 6.5e AAA/-- 【2.3-3.3】
【3.8】24豫能源PPN003A 3Y 5e BB/-- 【2.8-3.8】
【4.2】24豫能源PPN003B 5Y 5e BB/-- 【3.2-4.2】
【2.38】24华靖资产PPN004 3Y 3e AA+/-- 【2-2.8】
【2.95】24云能投MTN021 4Y 10e AAA/-- 【2.2-3.2】
【2.37】24高教投资MTN002 3Y 5e AA/-- 【1.8-2.8】
【2.58】24长兴金控MTN001 5Y 10e AA+/-- 【2-3】
【2.41】24江北公用MTN002 5Y 8e AA+/-- 【1.9-2.9】
【2.38】24嘉兴产业MTN002 5Y 15e AA+/-- 【2-3】
【2.86】24光明房产MTN006 3Y 5e AA+/-- 【2.38-3.38】
【2.23】24吴中城投MTN004 3Y 5e AA+/-- 【1.8-2.5】
【2.18】24徐工机械MTN002(科创票据) 5Y 15e AAA/-- 【2.1-2.3】
【2.57】24川投资MTN004 10Y 5e AAA/AAA 【2-2.9】
【2.04】24铁道MTN007A 5Y 100e AAA/AAA 【1.4-2.4】
【2.3】24铁道MTN007B 20Y 100e AAA/AAA 【1.6-2.6】
【2.21】24豫交投MTN008 3+N 25e AAA/AAA 【2-2.6】
【2.73】24悦达MTN004 2+N 3e AAA/-- 【2-3】
【2.25】24溧水城建MTN005 3Y 12.77e AA+/-- 【2-3】
【2.29】24陕有色MTN004 5Y 10e AAA/-- 【2-2.29】
【3.5】24连云港MTN003 5+N 7e AA+/-- 【2.5-3.5】
【2.11】24徐州矿务MTN001 3Y 10e AA+/-- 【1.8-2.5】
【2.42】24龙城发展PPN004 5Y 5e AAA/-- 【2.1-2.8】
【2.78】24金东城投PPN002 5Y 4e AA+/-- 【2.2-2.98】
【2.6】24长兴交投MTN001 5Y 9.41e AA+/-- 【2-3.2】
【2.65】24赣投MTN002 10Y 10e AAA/-- 【2-3】
【2.95】24鲁宏桥GN002 3Y 3e AA+/AA+ 【2.7-2.95】
【2.36】24中建七局MTN001(科创票据) 3+N 15e AAA/AAA 【2-2.7】
【2.4】24京城投MTN006 3+2 5e AAA/-- 【1.8-2.8】
【2.72】24鄂联投MTN008 5Y 10e AAA/-- 【2-3】
【2.05】24湘高速MTN013 2Y 20e AAA/-- 【1.9-2.3】
【2.3】24温公用MTN003 5Y 5e AAA/-- 【2-3】
【2.28】24川能投MTN006 5Y 10e AAA/-- 【1.8-2.8】
【2.5】24菏泽投资MTN001A 3+2 4e AA+/-- 【2-3】
【2.26】24华电云南MTN001(两新) 3Y 6e AA+/-- 【1.9-2.9】
【2.32】24高淳国资MTN003 3Y 4.8e AA+/-- 【2-2.8】
【2.6】24西汇投资MTN001A 3+2 5e AA/-- 【2-2.6】
【2.36】24中船租MTN001 5Y 8e AAA/-- 【2.1-2.5】
【2.15】24南航租赁MTN001 1.5Y 10e AA+/-- 【1.8-2.5】
【2.6】24菏泽城投MTN001 3+2 4.09e AA+/-- 【2-3】
【2.35】24陕西交通MTN008 5+N 10e AAA/AAA 【2-2.8】
【2.4】24淮河能源MTN002 3+N 10e AAA/-- 【2-2.7】
【4】24寿光城控MTN003 5Y 5.88e AA+/-- 【3-4.35】
【2.6】24深安投资PPN001 3Y 3e 【2.2-3.2】
【2.5】24安居建业PPN002 3Y 2.8e AA+/AA+ 【2-2.5】
一级市场（9月18日发行） （一级组）
9月18日
今日簿记利率债
利率债453.53亿=国债0亿+政金债0亿+地方债453.53亿
国债
无
今日簿记地方债
一般政府债
16:00-16:40
24陕西27 35.98亿元 10年 荷兰式
16:00-16:40
24陕西31 42.1565亿元 10年 荷兰式
专项政府债
15:00-15:40
(再融资专项债) 24湖南债44 80.0741亿元 3年 荷兰式
(棚改专项债) 24湖南债39 7.96亿元 5年 荷兰式
(政府专项债) 24湖南债41 43.84亿元 15年 荷兰式
(棚改专项债) 24湖南债40 2.98亿元 15年 荷兰式
(政府专项债) 24湖南债42 35.86亿元 20年 荷兰式
(政府专项债) 24湖南债43 58.55亿元 30年 荷兰式
16:00-16:40
(政府专项债) 24陕西28 2.07亿元 5年 荷兰式
(政府专项债) 24陕西29 5.1亿元 7年 荷兰式
(再融资专项债) 24陕西32 85.469亿元 7年 荷兰式
(政府专项债) 24陕西30 53.49亿元 20年 荷兰式
短融发行信息
24海淀国资CP002 309D 20e --/AAA 【1.80-2.50】
中票发行信息
24新天投资MTN002 3Y 4e --/AA 【2.70-3.20】
24上虞国投MTN003 3Y+2Y 4.1e --/AA+ 【】
24胶州城投PPN005 3Y 5.1e --/AA+ 【2.00-3.00】
9月18日
今日簿记ABS
平安-重庆建工应收账款1期资产支持专项计划资产支持证券
主承：平安证券
时间：
渝建1优 4.92亿元 1.9年 2026/08/07 AA+
渝建1次 0.26亿元 1.9年 2026/08/07 - 联合资信
24建材K7-小公募 中国建材 9月18日 合计发行10亿元 (未设基础规模，可回拨) 2Y -/- 无担保 中信证券,中信建投证券,中金公司,申万宏源证券 1.6-2.6 上交所
24建材K8-小公募 中国建材 9月18日 合计发行10亿元 (未设基础规模，可回拨) 5Y AAA/AAA 无担保 中信证券,中信建投证券,中金公司,申万宏源证券 1.7-2.7 上交所
乌鲁木齐经济技术开发区建发国有资本投资运营(集团)有限公司2024年面向专业投资者非公开发行公司债券(第一期)品种一 9月18日 合计发行8.5亿元 3Y+2Y 2.00%-3.00% -/AA+ 无担保 东亚前海证券,东兴证券 上交所
乌鲁木齐经济技术开发区建发国有资本投资运营(集团)有限公司2024年面向专业投资者非公开发行公司债券(第一期)品种二 9月18日 合计发行8.5亿元 5Y 2.50%-3.50% -/- 无担保 东亚前海证券,东兴证券 上交所
常州滨湖建设发展集团有限公司2024年面向专业投资者非公开发行公司债券(第三期) 9月18日 15亿元 3Y 1.80%-2.80% /AA+ 无担保 国金证券,东莞证券,国泰君安 上交所
今日同业存款各期限价格进一步下行，非银少量参与，交投一般。
今日地方债交投一般，中长久期、中部、欠发达地区成交较多。
今日NCD交投活跃度尚可，全天情绪较好，整体来看各期限收益率小幅下行居多。具体来看，10月到期1.88；12月到期1.86；明年3月到期1.935；明年6月到期1.935；明年9月到期1.9325；
银行间短债市场今日情绪不错，交投尚可，成交基本围绕估值附近。AAA9月到期品种在1.95-2.0，4季度在1.95-2.0上下，1季度在2.0-2.05，2季度1.97-2.05上下。
今天中票交投情绪较好，交投活跃，收益率小幅下行，成交在估值附近，略有减点。
今日公司债企业债交投活跃，收益小幅上行，需求主要关注2-5年AAA，成交在估值-1附近。银行债交投活跃，收益小幅下行，收盘成交在估值-2附近。
银华基金固收交易部：
资金组：郜子健、王皓然、高洁、王忻怡、马梓涵、涂仪寰、赵璇、杨扬雪、李欣怿、蒋翼飞
一级组：宋达、洪磊、王智飞、赵伊宁
线下组：于茜、耿丹庭、蒋子怡
二级组：郝斌、李依依、冯骏、杨旭、武毓捷、李恺天、张鲲翼
