ETF系列课程(三):何为ETF联接基金

ETF系列课程(三):何为ETF联接基金
2019年08月29日 20:18 招商基金

ETF联接基金概念

ETF联接基金是指将绝大部分基金资产投资于标的指数ETF(目标ETF不得低于基金资产净值的90%),紧密跟踪标的指数的表现,追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化,采用开放式运作方式的基金。

ETF联接基金的基金管理人和托管人均不得对ETF联接基金财产中的ETF基金部分计提管理费和托管费,避免了对投资者重复收取费用。

ETF联接基金交易

ETF联接基金在交易上与普通的开放式基金一样,只能在一级市场申购或赎回,不能在二级市场直接交易。

ETF联接基金创设意义

(1)拓展销售渠道,解决银行、互联网等销售渠道无法直接购买ETF的制约,有助于更多的投资者参与基金投资。

(2)通过ETF批发零售的方式,解决ETF申赎门槛高的制约,ETF一级市场申赎最小单位通常为几十万或上百万基金份额,普通个人投资者难以参与,通过ETF联接基金产品实现标的ETF的批发,再按照低门槛分售给普通投资者,满足个人投资者申赎ETF基金的需要。

(3)拓展ETF市场的参与者:满足部分不习惯场内交易的投资者参与ETF市场,活跃ETF市场。

招商上证消费80ETF联接基金(A/C-217017/004407)

招商深证TMT50ETF联接基金(A/C-217019/004409)

联接基金可以通过基金公司官网、天天蚂蚁等互联网渠道、银行渠道等进行购买。

基金A份额和C份额在投资端是一个产品,管理费、托管费一样,差别在于申赎费率的不同,比如招商招商深证TMT50ETF联接A/C份额情况:

A份额申购费率——

  • 金额

    1.50%

  • 100万

    1.00%

  • 200万

    0.60%

  • 500万

    1000元/笔

A份额赎回费率——

  • 期限

    1.50%

  • 7日

    0.75%

  • 30日

    0.50%

  • 1年

    0.25%

  • 2年

    0.00%

C份额无申购费,增加0.4%的销售服务费

C份额赎回费率——

  • 期限

    1.50%

  • 7日

    0.50%

  • 30日

    0.00%

风险提示:

指数过往业绩不代表未来表现,亦不构成任何投资建议及本基金收益的保证。基金投资须谨慎。投资者在投资本基金前请认真阅读《基金合同》和《招募说明书》等基金法律文件,全面认识基金产品的风险收益特征,在了解产品情况及听取销售机构适当性意见的基础上,根据自身的风险承受能力、投资期限和投资目标,对基金投资做出独立决策,选择合适的基金产品。

招商基金量化投资

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