国际大行最新评级:里昂看高腾讯至820港元 中泰国际重申天伦燃气买入评级

国际大行最新评级:里昂看高腾讯至820港元 中泰国际重申天伦燃气买入评级
2021年01月22日 14:09 东方财富网

原标题:国际大行最新评级:里昂看高腾讯至820港元 中泰国际重申天伦燃气买入评级 来源:东方财富研究中心

里昂:重申腾讯(00700)“买入”评级 目标价上调14.69%至820港元

  里昂发表研究报告,将腾讯(00700)目标价由715港元上调14.69%至820港元,鉴于游戏强劲趋势的小程序生态系统快速增长,重申“买入”评级,预测游戏和广告业务将从预测2022年的20倍市盈率提升至23倍。

  报告中称,微信旗下小程序业务规模发展迅速,使品牌能够建立专用流量域。微信的总交易额(GMV)同比翻倍达到1.6万亿元人民币;其中品牌的GMV升3倍。小型商店还针对中小型企业(SMB)和低线城市。视频化和交易将推动广告增长,并达到目标。

麦格理:上调联想集团(0992.HK)目标价至12.78港元 评级“跑赢大市”

  麦格理发表的研究报告指,去年第四季PC市场出货量增长加速至逾26%,带来正面惊喜,联想集团(0992.HK)增长更达到29%。零部件短缺令生产推迟至今年首季,故料表现将较好。该行亦了解到,在部分地区渠道库存较低,认为今年上半年需求强劲及供应短缺情况将持续,虽然部分投资者对其可持续性存疑,不过该行看法较正面,将公司目标价由8.2港元升至12.78港元,评级“跑赢大市”。

中泰国际:重申“买入”天伦燃气(01600) 目标价升至8.8港元

  中泰国际发布研究报告,称天伦燃气持续扩容、盈利提速,上调2021及2022年股东净利润预测 1.0%及1.5%,相应地将贴现现金流分析(DCF)推算的目标价由 7.60 港元上调 15.8%至 8.80港元,对应 7.3 倍2021 年市盈率和 23.2%上升空间,重申“买入”评级。

  报告指出,天伦燃气持续全国布局,早前宣布以总额 10.7 亿人民币(相当于约 19 倍 2019 年市盈率)并购五个西北地区城市燃气/压缩天然气项目。其中,一个项目位于甘肃省白银市靖远县,其余四个项目则位于青海省西宁市大通县和海东市互助县。报告称,青海的四个项目发展比较成熟,在 2019 年已经合共录得净利润 4774 万人民币及销气量 1.53 亿立方米。青海当地每年有长达六个月的采暖期,可有利燃气业务发展。预计整个收购将于 2021 年第一季内完成,而公司可依赖贷款及内部现金支付。

建银国际:升药明生物(2269.HK)目标价至140港元 评级“跑赢大市”

  建银国际近日发表报告表示,重申对药明生物(2269.HK)“跑赢大市”评级,上调对其目标价由65.7港元升至140港元,此按现金流折现率作估值,料可受惠于输入性项目,以提振销售表现。该行料药明生物未来三年纯利复合增长率逾40%,料其2020年至2022年纯利预测各为15.58亿、20.92亿及30.93亿人民币。

野村:重申中国平安(02318)“买入”评级 目标价上调1.8%至116.7港元

  野村发布研究报告,将中国平安(02318)目标价由114.68港元上调1.8%至116.7港元,重申“买入”评级,并对其今、明两年或出现强劲复苏维持乐观预期,预计今、明两年的新业务价值分别可升12%和17%。

  报告中称,尽管下调中国平安(02318)的新业务价值预测,但仍上调了集团的税后营运溢利(OPAT),并维持2021至2022财年业务复苏的积极前景看法。

大和:看好中航科工(02357)盈利增长前景 目标价大幅上调80%至9港元

  大和发表研究报告,看好中航科工(02357)盈利增长前景,未来有机会在A股上市,故将其目标价大幅上调80%至9港元,评级由“持有”上调至“买入”,将其2020-22的每股盈利上调13%至22%。

  该行表示,中航科工2020年前三季经调整后盈利增长强劲,主要受益于飞机交付量增加、下游需求上涨以及资产重组等。公司管理层预计商用板块在“十四五”期间能较同行取得更快的增速,订单量预计较“十三五”期间更多。

汇丰研究:上调李宁(02331)目标价33%至60.8港元 评级“买入”

  汇丰研究发表研究报告,认为李宁(02331)受惠于两大利好因素,包括市场整合及自身业务改善等,将其目标价由45.7港元上调33%至60.8港元,维持“买入”评级。

  报告中称,李宁(02331)股价过去一年累升一倍,主因公司在公共卫生事件下仍能保持利润扩张所带动,预期公司去年核心利润率达10.5%,相对于2019年为9.1%,更预计其今年度纯利同比升50%、收益升27%。

花旗:维持海天国际(01882)“买入”评级 目标价上调57%至37.7港元

  花旗发表研究报告,维持海天国际(01882)“买入”评级,目标价由24港元上调57%至37.7港元,此相当预测今年市盈率20倍。

  该行相信,在汽车、家用电器及智能手机,以及公共卫生事件缓和的带动下,海天国际将会受惠于今年一般制造业资本开支持续回升。此外,该行相信海天能通过其第三代型号,及产品组合持续转移至高端型号带动毛利率扩张,来进一步获得市场份额

大和:上调中联重科(01157)目标价64.3%至13.8港元 评级升至“买入”

  大和发布研究报告,将中联重科(01157)评级由“跑赢大市”上调至“买入”,目标价由8.4港元上调64.3%至13.8港元。

  该行预期,前景强于预期,主要产品销售增长势头持续及新兴业务的快速销售增长,同时将2020-22年每股盈利预测提高3-9%,以反映其2020年盈喜、A股配售和2021年产品销售前景乐观。该行称,获得了管理层关于其2021年前景的最新信息,并认为在起重机和新业务的推动下,看到2021年的乐观前景,加上该股具吸引力的估值。

招银国际:维持JS环球生活(01691)“买入”评级 目标价升至22.64港元

  招银国际发布研究报告,将JS环球生活(01691)目标价升至22.64港元,基于2021年预测市盈率30倍,维持“买入”评级,调高对其2020至2022年每股盈利预测6%、9%及12%。该行表示,对集团的SharkNinja业务有信心,预计其去年第四季销售增长按季加快,因2019年年底推出的新产品销量上升、于各社交平台的电子推广奏效,以及中国家电出口增长强劲,相信小家电的增幅相若。

  该行估计,SharkNinja于2020年下半年、2021及2022年的销售增长达31%、20%及15%,主要受惠创新产品推出、产品类型增加、地域扩张至德、法、日等国。另外,预期九阳品牌家电的市占率上升,因其于去年双11期间销售增长71%,表现跑赢同业。

(责任编辑:DF150)

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