商务部、科技部拟将12项光伏核心技术纳入出口管制。近一周多只光伏概念股获融资净买入，部分龙头业绩预测亦现高增长。
光伏出口管制与产能规范双政策落地
10月16日，商务部、科技部发布2026年第48号公告，就修订《中国禁止出口限制出口技术目录》公开征求意见，拟增列人工智能、生物医药、光伏三个领域40项关键技术，其中光伏领域包含多晶硅制造、硅片制造、电池制造等环节的12项技术，管控范围还延伸至承载相关技术的关键核心设备，并同步实施出口前登记的临时管理措施。
同日，工信部发布《光伏制造行业规范条件（2026年本）》征求意见稿，全面转向N型技术并进一步收紧效率与能耗门槛，推动落后产能加快出清。
值得注意的是，上述政策利好并非孤立事件。中国光伏行业协会数据显示，截至2025年底，我国多晶硅、硅片、电池、组件四个主要生产环节产量已连续15年位居全球第一，产能全球占比分别达95.3%、96.4%、90.3%、76.2%。
与此同时，国内光伏企业海外组件产能已超120GW，天合阿布扎比5GW组件厂投产、通威沙特10GW硅片及电池项目开工，产业链出海与国内出清同步推进。
光伏行业转向高质量发展新阶段
光伏产业涵盖多晶硅、硅片、电池片、组件等制造环节及逆变器、支架、玻璃等辅材配套，是新能源发电的核心赛道。在出口管制与产能出清双重政策催化下，光伏产业正从规模扩张转向技术、能耗驱动的高质量发展。
"光伏产业正由同质化价格竞争，转向以技术、能耗为核心的高质量发展新阶段。"中信证券指出，两项政策一外一内，对外延缓海外产能扩张、对内加速落后过剩产能退出，具备效率与成本优势的先进产能有望明显受益。
申万宏源证券指出，此次管制较2022年大幅收紧，首次将设备及全链条工艺纳入监管，核心在于延缓海外低成本复制中国先进产能，中长期将强化国内企业在硅料、N型一体化等环节的技术代差和定价权，利好具备量产领先性与垂直整合能力的头部企业。
"反内卷更进一步，看好光伏落后产能持续出清。"中国银河证券认为，本轮征求意见稿实施力度较大，存量产能有望明显出清，将加速推动行业均价上涨，高功率组件厂商存在产品溢价、业绩有望率先扭亏。
近一周87只光伏概念股获融资净买入
东方财富概念板块显示，目前A股市场有484股涉及光伏概念。
从资金角度看，东方财富Choice数据显示，近一周（10月14日至20日），共有87只光伏概念股获得融资客青睐，其中，润建股份获杠杆资金加仓0.85亿元，格力电器、TCL科技分别获抢筹0.56亿、0.47亿元，龙磁科技、能辉科技、广西能源均获超0.2亿元融资净买入。
业绩预测方面，机构一致预测显示，多只光伏概念股2026年业绩有望实现高增长。其中，光伏支架龙头中信博预测净利润同比增幅高达36.8倍，华宝新能、云南锗业预测增幅均在9倍以上，天合光能、晶科能源等一体化龙头的预测净利润增幅亦分别达98.9%、77.6%。
润建股份近一周获融资净买入0.85亿元居首。公司在能源网络领域为光伏、风电、储能电站提供开发、建设、运维全生命周期服务，全国服务和储备风光储装机超38GW、工程建设容量超7GW，并布局五象云谷智算中心切入算力服务，截至2026年6月底在手订单约236亿元。
中信博为全球光伏支架龙头，跟踪支架市占率蝉联全球第二、中东第一。公司在手订单约89亿元，其中跟踪支架约76亿元、同比增约22%，并中标乌兹别克斯坦光伏支架项目；其已在全球布局4大服务中心、17个分支机构及四大海外区域总部，产品覆盖40余个国家地区。
（文章来源：东方财富研究中心）
