新年过了没几天，圈子里就有几件大事儿引起机智姐和小伙伴们的高度关注：
一是1月3日，特斯拉官方宣布，国产Model 3基础车价从35.58万元下调至32.38万元，补贴后售价为29.905万元，引起业界一片哗然；二是1月7日，特斯拉国产Model 3向普通用户车主正式批量交付，硅谷钢铁侠马斯克在交付现场的那段跳舞视频刷爆朋友圈......
接着就是1月11日的电动汽车百人会上，工信部部长苗圩表示，2020年7月1日新能源汽车补贴不再进一步退坡。工信部的这番发言，无疑给处于寒冬中的新能源车企带来一丝温暖。于是1月13日，新能源汽车多股涨停，锂矿、动力电池等产业链相关板块也全线大涨。
看到么，这所有的消息都跟新能源车有关。由此姐觉得，不论是现在还是未来一段时间，由特斯拉引爆的新能源汽车产业链都将是投资者关注的焦点。
特斯拉“唯快不破”
特斯拉和中国缘分不浅。
2018年10月17日，特斯拉官方宣布，以9.73亿元人民币的价格成功摘得上海临港装备产业区Q01-05地块，面积为1297.32亩。于是这片农田，就此化身为特斯拉在上海的超级工厂。
为什么要建中国工厂？特斯拉在财报中透露：“相比于美国工厂，上海工厂Model 3生产线的生产成本（单位产能的资本支出）低了65%。”
你可能想问是怎么做到的？据国金证券研报表示，上海工厂主要通过三条途径实现降本：
第一，规模效应降本。也就是有效摊薄固定成本及三费、共享技术和零部件设计开发费用，实现规模效应；
第二，人力成本压力得到缓释。据测算，加州工厂每年每人产量不到20辆，远低于传统厂商60辆的平均水平。而上海工厂的工人时薪（约5~10美元）及工作效率，远远好于加州工人；
第三，采购环节的重新定价及折扣。长三角具有足够多且成熟的产业链集群，本土采购更有重新定价和折扣优势。
其实不仅如此，特斯拉此次进入中国，还在土地、资金、补贴、政策等各个环节都超预期的顺利。于是特斯拉建厂快马加鞭就此上马：
2019年1月7日，特斯拉上海超级工厂奠基；
8月19日，获首张验收许可证；
9月19日，验收通过；
10月23日，获生产资质，开始生产 Model 3；
12月30日，中国制造Model 3交付员工。
从奠基到交付仅357天，马斯克的“雷厉风行”完全不同于传统造车的路径，也仿佛昭示着市场风暴的到来。
从特斯拉披露的数据看，这座工厂已经生产了近1000台可供销售的车辆，同时也达到每星期3000台的生产速度。
特斯拉的“中国造”
特斯拉中国工厂的建设，带来最大的变化就是供应链的本土化，这给中国供应链带来明确的增量，以及未来潜在的“类苹果”产业链的示范效应。
什么是“类苹果效应”？
让我们回忆一下中国手机产业的转折点，相信大家都认为是iPhone的问世给了我们一个全新的智能手机时代。确实，在iPhone出现之前，波导、夏新等中国手机品牌，由于缺少先进的技术和成熟的产业链，无一不是“昙花一现”。
然而iPhone的出现，在利用中国廉价劳动力和拥有完善产业链的基础上，凭借出众的软硬件创新，成为智能手机划时代的产品。在其高增长红利下，相关产业链享受了10年业绩和股价的高增长，也带动了中国零部件厂商市值成倍上涨。据苹果公布的2019全球200大供应商信息显示，中国大陆苹果产业链供应商数量占比升至15%。
那么反观特斯拉，在行业颠覆性、产品认可度、产业链广度、产品单体价值等方面均不亚于甚至好于苹果，所以说，其产业链未来有望复制甚至超越苹果对中国制造企业的拉动效应。
供应链“本土化”
随着特斯拉中国工厂投产并规模交付，特斯拉的供给端发生巨变。
特斯拉官方表示，目前中国工厂生产Model 3的零部件国产化率为30%，预计2020年底将实现零部件100%国产化。同时特斯拉作为全球汽车电动化的领导者，产销快速爬坡，预计2020年全球销量有望超过60万辆，同比增长超过60%，这也将直接提振供应链景气度。
特斯拉的“中国造”，空间有多大？
在中国Model 3产线达到3000辆/周（年化15万辆/年)后，特斯拉规划2020年10月在中国建Model Y产线，其2020年11月/12月产能规划达2000辆/周（年化10万辆/年），在2021年2月产能达5000辆/周（年化25万辆/年）。（数据来源：中信证券）
据中信证券研报表示，未来优质的供应链有机会从中国本土供应，到特斯拉的全球供应。
新能源车行业变化或将带动消费崛起
以上你已经知道了特斯拉的“中国速度”以及对应的上涨空间，那我们接着往下聊聊由此带来的新能源车的行业变化。
2018年全球新能源市场中，以中国、欧洲、美国市场为主，分别占有55.47%、19.69%和19.17%的比例。然而2019年受到补贴退坡影响，燃油车景气偏弱带来了降价冲击，国内新能源汽车销量大幅低于年初预期。
不过基于2020年新能源车需求爆发以及2019年基数较低、景气底部各细分领域龙头企业市占率持续提升的背景下，新能源汽车各细分领域龙头企业业绩增速或将大幅高于行业增速。并且后期随着全球燃油车企新能源车平台产能释放、model3国产化持续交付，电动车产品力可能出现比较大的提升，行业内生进化能力有望增强，行业中长期趋势拐点有望向上。
产业链投资机会聚焦何处?
综上归根到底，姐无非想告诉大家，随着新能源汽车产能爬坡的逐步放量，将直接带动产业链公司业绩增长。正如上面讲的，产业链“中国造”进展加快，必是大势所趋，相信未来5-10年我国零部件企业将更多参与全球汽车产业链业务。建议关注充电桩、锂电池、汽车电子等新能源车细分领域。
充电桩市场或迎爆发式增长
据《电动汽车充电基础设施发展指南（2015-2020年）》文件表示，要按适度超前原则明确充电基础设施建设目标，到2020年，新增集中式充换电站超过1.2万座，分散式充电桩超过480万台，电动汽车桩车比接近1:1。如果按照1座充电站平均投资300万元、1台充电桩平均投资1.1万元来估算，到2020年国内充电桩市场空间或近千亿。姐认为，投资者可适当关注具有先发优势、资金规模、品牌效应的龙头运营企业。
锂电池龙头企业或迎业绩快速增长期
国海证券表示，2020年国内新能源汽车销量值得期待，产业链需求有望持续好转。其中，电解液产业链价格或将率先企稳回升，钴、锂、负极、正极处于触底阶段，多环节盈利能力基本见底；产业链经历长时需求低于预期，业绩处于底部，未来有望持续上升。
太平洋证券认为，锂电池设备处于电池产能释放的前周期，锂电池设备将提前于下游释放订单以及业绩，且电池设备主要厂家集中于国内市场，竞争格局较好。认为锂电设备龙头企业有望迎来订单、业绩快速增长时期。
汽车电子受益特斯拉国产化
特斯拉国产化加速推进，相关电子产业链迎来利好。万联证券认为，国内部分电子行业公司在中控系统、电池管理系统、自动驾驶系统等产业链环节均有覆盖。特斯拉产业链国产化替代趋势明确和Model3 销量增长的确定性，对产业链配套供应商具有重大利好，预计相关产业链公司具有增加估值、提升业绩的良好机会。
所以总结来说，供给创造需求并带动行业发展，大家可以适时把握机会，理性进攻。
基金有风险，投资需谨慎
