皓元医药：10月14日接受机构调研，西部证券、国海富兰克林基金等多家机构参与_

证券之星消息，2024年10月25日皓元医药（688131）发布公告称公司于2024年10月14日接受机构调研，西部证券、国海富兰克林基金、禧弘基金、博时基金、鹤禧基金、信达证券、大家资产、中金公司、中信建投参与。

具体内容如下：

问：公司三季度业绩如何，相较二季度怎么样？

答：公司始终将创新作为核心驱动力，在全球多个地区设立业务运营枢纽，以“产品+服务”模式，聚焦差异化发展，致力于打造覆盖药物研发及生产“起始物料—中间体—原料药—制剂”的一体化服务平台，加速赋能全球合作伙伴实现从临床前到商业化生产的全过程高效转化。2024年，公司坚持聚焦主业，持续深化产业化、全球化、品牌化战略，不断提高经营质量与效率。目前公司各业务板块均稳健推进，整体运营状况正常。

公司具体的三季度经营情况，敬请关注公司将于 2024年 10月 30日披露于上海证券交易所官网（www.sse.com.cn）的 2024年第三季度报告。

问：在全球 GLP-1药品快速放量催化下,多肽原料药行业景气度持续上行。公司的产品是否能够满足司美格鲁肽或者其他相关产品的需求？

答：公司在多肽领域的布局主要为与 DC平台技术的协同合作、多肽药物的工艺开发和生产两方面。公司目前已建设多肽 CRO研发和中试生产（Non-GMP）平台，该平台具备固相合成、液相合成技术、多肽产品的质量研究、杂质研究等能力，可承接 FTE/FFS/Process/CMO的项目。截至 2024年 6月末，累计完成 300余个多肽序列的生产交付。此外，为满足客户日益增长的多肽药物需求，公司基于丰富的多肽研发、生产和质量分析经验，在马鞍山组建多肽药物生产平台，并逐步构建多肽药物PI从筛选到生产整个供应链能力，包括从初期多肽药物筛选、工艺开发、CMC服务、原料药生产一直到新药注册等，致力于为客户提供多肽药物一站式服务。

问：公司ADC业务是否依然保持显著的领先优势？

答：DC领域是创新药高壁垒、扩展性强的优质赛道，作为国内DC Payload-Linker研究的先行者，基于 DC领域多年的深耕和积累，公司成功构建了 XDC Payload-Linker CMC一体化服务平台，该平台集成CMC及 CDMO服务，涵盖分子设计、定制合成、工艺优化、质量研究、non-GMP/GMP生产及注册申报等服务。2024年上半年，公司承接DC项目数超 70个，截至 2024年 6月末，共有 12个与DC药物相关的小分子产品完成了美国 FD sec-DMF备案，展现了强大的服务能力与市场影响力。

面对市场需求的快速增长，安徽马鞍山研发中心高效运营 4条 DC高活产线，显著提升了 GMP生产能力，可以高效承接更多 CMC药学研究项目与 GMP生产项目，加速客户新分子研发进程。2024年上半年，公司加速推进马鞍山第五条产线与重庆皓元抗体偶联 CDMO基地建设，旨在构建从抗体、连接子、毒素到抗体偶联、灌装的研发与生产的全流程一体化服务平台，为全球客户提供DC药物一站式 CDMO解决方案，为全球XDC新药研发与生产提供有力支持。

问：公司的可转债项目具体用于哪些方面？

答：公司本次向不特定对象发行可转换公司债券募集资金将用于“高端医药中间体及原料药 CDMO产业化项目（一期）”、“265t/a高端医药中间体产品项目”、“欧创生物新型药物技术研发中心”建设及“补充流动资金”。本次可转债募资主要系公司根据业务发展的需要建设自有产能以及新型药物研发中心，通过实施本次募投项目，公司将进一步扩大业务规模，提升公司规模化生产能力以及客户服务能力，增强公司的综合竞争力，提高公司盈利能力，报股东。

皓元医药（688131）主营业务：包括小分子及新分子类型药物发现领域的分子砌块和工具化合物的研发,小分子及新分子类型药物原料药、中间体的工艺开发和生产技术改进,以及制剂的药学研发、注册及生产,致力于打造覆盖药物研发及生产“起始物料—中间体—原料药—制剂”的一体化服务平台,加速赋能全球合作伙伴实现从临床前到商业化生产的全过程。

皓元医药2024年中报显示，公司主营收入10.56亿元，同比上升19.82%；归母净利润7040.77万元，同比下降25.77%；扣非净利润6649.58万元，同比下降22.34%；其中2024年第二季度，公司单季度主营收入5.51亿元，同比上升19.05%；单季度归母净利润5365.03万元，同比上升10.35%；单季度扣非净利润5257.35万元，同比上升20.42%；负债率39.56%，投资收益-524.52万元，财务费用1357.43万元，毛利率45.37%。

该股最近90天内共有6家机构给出评级，买入评级4家，增持评级2家；过去90天内机构目标均价为26.48。

以下是详细的盈利预测信息：