01. 宏观要闻
1、海关总署：8月份我国出口、进口分别增长18.6%、21.7% 连续4个月同时保持两位数增长
海关总署9月8日发布数据显示，今年前8个月，我国货物贸易进出口总值34.78万亿元，同比增速继续上行至17.6%，较前7个月加快0.3个百分点。其中，出口20.17万亿元，同比增长14.6%；进口14.61万亿元，同比增长22%。
8月当月，我国进出口4.65万亿元，同比增长19.8%。其中，出口、进口分别增长18.6%、21.7%，连续4个月同时保持两位数增长，进口月度同比增速连续6个月超过出口。以美元计价，我国8月出口同比增长25.0%，进口同比增长28.2%，贸易顺差1,190.9亿美元。
2、海关总署：1至8月集成电路累计出口金额达2567.51亿美元 同比增长103.9%
海关总署公布的数据显示，我国8月集成电路出口金额达407.31亿美元，1至8月累计出口金额达2567.51亿美元，同比增长103.9%。
3、国家发展改革委运行局组织安排提高疆煤外运规模 发挥疆煤对保障全国煤炭供应的作用
国家发展改革委运行局近日组织新疆维吾尔自治区发展改革委、国铁集团、乌鲁木齐铁路局召开专题会议，分析疆煤外运形势，对稳定疆煤产量、强化运力保障、提高疆煤外运规模作出安排。下一步，国家发展改革委将加强统筹协调，及时研究解决疆煤外运中的突出问题，发挥疆煤对保障全国煤炭供应的作用。
02. 行业新闻
1、字节跳动将推出实时空间视频生成AI模型
据财联社消息，字节跳动正准备推出一款实时空间视频生成AI模型。据悉该模型基于字节跳动现有的电影级视频生成AI模型Seedance构建，将允许用户面向直播、短剧和游戏创建交互式虚拟世界，将用户置于高度沉浸的三维虚拟环境中，功能与谷歌的Genie类似。
2、麒麟回归 华为时隔六年再次发布高性能芯片
9月7日，华为在广州举行新品发布会，正式发布新款三折叠手机Mate XT2。Mate XT2全系搭载麒麟9050 Pro芯片，这是继Mate 40全球发布会之后，华为时隔六年在旗舰发布会上推出全新麒麟芯片。
3、首部AI动画长片定档院线
近日，继AIGC(人工智能生成内容)长剧《后西游记》在芒果TV上线之后，国内首部AI深度参与制作的院线超写实动画长片《三星堆：未来往事》也即将登陆全国院线，该片由博纳出品制作。
今年以来，投资者对《三星堆：未来往事》一直保持较高关注度，该片2025年9月4日已在国家电影局立项公示。该片创作脉络，可追溯至2024年在抖音上线的AI科幻短剧《三星堆·未来启示录》第一季。此前，博纳影业回复投资者，《三星堆·未来启示录》在全网共计获得1.6亿次播放总量。
03. 板块掘金
1、中信证券研报称，OCS是不经电域、直接在光纤端口间建立物理光路的交换设备，主要应用于AI集群的Scale-up/out/across电交换场景，拥有低功耗、协议透明与拓扑可重构三重优势。随着谷歌集群网络架构升级(3D→6D Torus)、新客户导入加速，全球OCS市场需求有望大幅增长。目前国内厂商已具备光学层等多环节供应能力，份额增长趋势明确。
2、开源证券认为，在负债稳定性减弱、资产荒延续的背景下，银行板块的选股逻辑应聚焦“负债端护城河”和“资产端定价权”两大核心维度。第一，优先配置负债成本优势明确、核心存款稳定的全国性银行。第二，精选区域景气度高、信贷定价权强的优质城商行。第三，中长期推荐在对公业务和资金业务方面具备综合化经营优势的银行。
3、国金证券认为，2026年锂电迎接量价主升浪叠加新技术突破等，产业链景气度多元开花。核心关注隔膜、铜铝箔、碳酸锂、VC及负极等环节涨价公司及固态、钠电等新技术公司。
