股市二八风格转换,创业板凉了?

股市二八风格转换,创业板凉了?
2020年02月26日 18:10 证券之星官方微博

新冠肺炎疫情在全球范围内仍在持续蔓延,据最新消息,2020年东京奥运会可能将被取消。此外,受疫情影响,美股昨日再度暴跌,其中,道指下跌近900点,两天暴跌了1900点,这个跌幅堪比小型股灾。

外盘暴跌,国内股市也受影响,今天以科技股为代表的中小创集体趴下,创业板指数大跌4.66%,而上证50指数仅下跌0.26%,盘中一度向上拉升,那么市场会不会迎来久违的二八转换?

对于蓝筹股的上涨,老金觉得补涨的成分更多一点,毕竟看着科技股这样暴力上涨蓝筹股本就落后了一大截,而外盘连续2天大跌的压力的确也很大,拉起大盘股才能扛得住指数,不然今天有可能就是一地鸡毛。

科技股乃至创业板的牛市,我认为依然将贯穿2020年全年,结构性牛市的判断不变。今天的调整是对于获利盘的一种清洗,当然这需要一个过程,但是时间不会太长,牛市多暴跌,放到当下的市场相当贴切。 对于创业板的看法,老铁们可以看下老金在2月6日发布的文章

一个很简单的道理,钢铁、水泥这样的老基建与5G、工业互联网这样的新基建相比在未来对经济的拉动作用谁强?这是显而易见的,5G基站的大规模部署与商用已经开始,并且会在政治局会议后加快,未来很多行业会迎来5G加持下的迭代,工业互联网就不必说了老金在前2天的文章中已经重点介绍过,未来VR/AR、物联网、云游戏等行业都将迎来爆发,新的场景、新的业态将迸发出新的经济增长点,这就是新周期的诞生,对于社会经济的影响会比13、14年4G的普及更大,因为5G将真正改变你我的生活。

老金转一段兴业证券全球首席策略分析师张忆东最近的观点,大家细品一下

他认为不要有水牛的这种幻觉,今年会放水,但是今年不是水牛,今年的牛市是科技牛,是结构性牛市,是以先进制造业为驱动的新的核心资产。

首先,对于5G、半导体这些产业的投入都会加大,这就是所谓科技基建,既利于短期稳增长,又利于就业,特别是大学生就业,同时又能够对我们未来增经济增长的效率,特别是经济增长后劲是有帮助的。这是一个层面。

第二,从资金的层面,哪些地方能够有钱可以去支持经济的转型?特别是向高效率、高质量的方向发展?

他的答案是多层次资本市场。

这一次不要指望说扩张资产负债表,因为现在国内的三张表都不太好,不能够再纵容加杠杆。

从政策的角度来说,这一次能够类比的放松时间不是2016年、2008年、2009年,而是2019年的前4个月。也就是说解决经济短期的困难之后,还是要回到做长期正确的事。

他倾向于说从资金的流向来看,无论是短期还是长期,最胜利的依然是有科技含量的,特别是有科技含量的制造业,特别是所谓的中国制造2025那一类的东西。

总的来说创业板在这个位置调整是完全有利于后期行情发展的,老金昨晚梳理了整个市场的资金情况,两融的资金量已经超越了19年3月份,如果在这个位置不停向上拉升,最终形成纯资金推动的疯牛,一波涨完大家接下去都别玩了,一整年的震荡是逃不掉的,现在这个位置调整一下最好,总比一波涨完最后大家一起“跳车”的好。 最后,老金昨天文章提到的关注市场调整的几点信号,似乎都出现了,那么调整展开就顺理成章了。

1.疫情进入尾声,各地陆续开始解除限行措施,降低风险级别(目前部分省市复工复产已经开始,在股市里的部分资金会回流实体)2.市场日成交量下降或放量呈冲高回落走势(昨天两市成交量1.41万亿,今天两市成交量1.31万亿,创业板指数缩量,上证50指数放量)3.疫情利空个股全面启动(上证50指数今天的放量主要是地产、基建、餐饮旅游等疫情利空股为主,包括汽车板块昨天的拉升,后续市场有可能会形成疫情利空概念股的集中反弹)4.两市融资余额下降(两融资金是市场敏感性最强的资金,也是风险偏好强弱的代表,昨天两融资金加仓114.05亿,明早的数据大概率是减仓)

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