随着信用卡行业进入存量时代，信用卡权益缩水似乎成为了普遍现象。
“信用卡的羊毛真是越来越难薅了。”一位信用卡消费者抱怨道。
时至年末，多家银行密集发布了2025年的信用卡业务调整计划。《国际金融报》记者注意到，不少机构缩减了高端信用卡客户的积分权益。
此外，年内还有多家银行通过取消业务、提高门槛、限制次数等方式压缩信用卡权益。
业内人士指出，近年来，支撑信用卡积分权益运作的本金来源仍在减少，缩减权益主要是维持业务所需。专家建议，银行单方面调整权益须依约、合法，否则或将承担违约责任甚至侵权责任。
积分权益普遍缩水
随着信用卡行业进入存量时代，信用卡权益缩水似乎成为了普遍现象。
近日，民生银行发布公告称，拟对2025年一季度零售客户“非凡礼遇”部分权益项目规则进行调整。其中，部分权益的积分门槛出现先翻番、再折扣的情形。以机场、高铁接送权益为例，尽管叠加一季度的五折优惠后的价格与当前持平，但舒适、商务、豪华型三种档位的兑换积点“标价”分别由每人次300、350、400积点上调至600、700、800积点。
与此同时，公告还称，将根据非凡礼遇权益体系运行情况，不定期对权益规则进行调整，包括权益上下架、各层级客户可兑换权益范围、可兑换权益次数、兑换积点数、权益服务供应商等。
《国际金融报》记者注意到，这并不是今年唯一一家缩减信用卡权益的银行。
近几个月来，广发银行、农业银行、平安银行、浦发银行、上海银行等多家机构均公告调整或计划次年调整信用卡权益，主要涉及高端信用卡用户的交通、餐饮、医疗等多方优惠，采取的措施包括限制使用次数、提高兑换门槛、取消服务品种等。
今年11月份，一位网友在某社交平台上分享道：“4月份时还可以直接刷二维码扣（信用卡）点数吃饭的，现在还得消费3000元，下个月才能使用点数。”也有网友表示，所持信用卡权益中的机场贵宾厅服务出现了次数限制，或是常常遇到名额“秒空”的情况。
此外，部分银行机构积分兑换的比例也在降低。“以前是每10元一个积分，现在需要20元才能积一个点了。”消费者沈先生告诉记者。
在素喜智研高级研究员苏筱芮看来，信用卡权益缩水可能与此前权益带来的用户促活效果不佳有关，也可能与高端卡附带的权益成本较高有关，经过信用卡机构基于收支的相关考虑，采取了“缩水”策略。
积分成本来源缩减
信用卡积分权益运转的逻辑是什么？
“积分其实是银行对消费者的回馈，其成本来源一般是商户的交易回佣。”一位银行信用卡人士告诉记者，“与其他国家相比，国内为了金融惠民、降低商户的营销成本，长期以来，商户的服务费用标准都是很低的。同时，信用卡业务的模式是先消费后还款，因而在客户还款前，银行也需要将资金垫付给商户，过程中会产生额外的垫资和风险成本，商户回佣减去各种成本后的剩余部分才是支持积分优惠存在的本金。”
记者了解到，近年来，国内信用卡业务的刷卡回佣比例是在持续降低的。
“从行业角度来说，如果银行不对积分权益做适当的缩水或调整，可能无法维持运作，尤其是高端客户权益的成本更高。”该人士表示，“此外，市场上存在‘黑灰产’和‘羊毛党’利用虚假交易套现、出卖积分权益的现象，一度形成了产业链。应监管部门要求，也为了确保正常顾客享受公平的交易和优惠，银行会关停疑似套现的商户，对‘黑灰产’特性较明显的商户也会停止累计积分。”
积分权益的缩减并不意味着此类业务逐渐被“抛弃”，事实上，业务形式上的创新仍在继续。
记者注意到，此前京东支付平台发布了“信用卡积分抵现双向授权”的新模式，银行信用卡用户可以在银行APP、京东APP里一键授权“积分抵现”，在支付时将信用卡积分转换为抵用金，同时获得新的消费积分，已有银行上线这一功能。
苏筱芮指出，电商平台直接可以使用积分抵扣，表明市场更加青睐这种电商场景消费。同时，这一举措也能在刷卡消费的前置环节展示积分使用优势，从而影响消费者下单支付决策，是一种激活睡眠信用卡积分的较好方式。
“现阶段，信用卡业务逐步迈入‘精耕细作’的时代，信用卡机构需要不断发力产品创新及运营手段，以‘信用卡+手机应用场景+权益’为锚，打造信用卡一体化服务体系，在消费场景前置环节提前发现消费需求，并嵌入对应的用卡服务。此外，也可以考虑在优化境外来华人士支付便利的大背景下，针对这部分人群开卡、用卡需求寻求差异化创新，打造突围路径。”苏筱芮建议道。
权益调整须依约合法
记者在社交平台上检索后发现，面对银行缩减信用卡权益的举措，有用户表示“在考虑销卡”，吐槽声和投诉也不少。
那么，银行单方面公告调整信用卡权益，是否涉嫌违约？
北京德和衡（上海）律师事务所高级合伙人、德和衡研究院上海分院院长白耀华律师指出，银行调整信用卡权益是否违约，主要取决于合同条款是否保留了银行单方面调整或变更条款的权利，以及调整行为的公平性和透明度。若银行违反合同约定或法律规定，需承担相应的违约责任，甚至侵权责任。
“即使银行有权依约单方调整，也必须符合法律法规的规定。根据《中华人民共和国民法典》及《消费者权益保护法》，单方调整合同条款必须符合法律的公平原则和诚实信用原则。”白耀华指出，“银行需确保调整内容公平合理，未明显损害持卡人的合法权益。同时，应提前向持卡人进行通知，给予持卡人知情权和选择权。若银行未履行通知义务，或调整内容明显不公平，银行的行为可能涉嫌违约。”
白耀华建议消费者，若对权益调整存在异议，首先可核对信用卡申请合同或用户协议，确认银行是否有权单方面调整权益，以及银行是否履行了通知义务。若银行未履行合同义务或调整不公平，则可通过银行客服电话、网点进行投诉，要求银行恢复原权益或给出合理解释。此外，也可向金融监管部门投诉。
