作者 | 金融小强
8月21日，江苏银行公布2019年半年报告，上半年共实现营收219.17亿元，同比增长27.29%；归属于上市公司股东净利润78.71亿元，同比增长14.88%。
自2016年8月在A股上市以来，江苏银行一直在转型之路上持续深耕，盈利能力与资产质量稳步提升。这份上市以来最好的中报成绩单，可以说是其多年来付出的最好回报。
盈利能力稳步提升
继今年一季度总资产规模突破2万亿大关后，今年上半年江苏银行总资产规模继续稳步增长，达到20470亿元。在各项业绩指标中，净利润增速最为亮眼。
数据显示，2016年至2018年，江苏银行归属净利润增速连续三年保持在两位数以上，分别为11.72%、11.92%、10.02%。
目前，在A股33家上市银行中，过去三个完整财务年度归属净利润增速保持在两位数以上的只有5家，这5家银行中江苏银行资产规模最大，是第二名的1.5倍左右。
对比来看，资产规模在20万亿级别的工农中建四大行，归属净利润增速常年在5%以下。33家上市银行中，资产规模大于江苏银行的一共有15家（截至2018年末），但是归属净利润增速没有一家连续三年两位数增长的，由此可以看出江苏银行这份业绩的含金量。
最好业绩中报反映了江苏银行较高的盈利能力，这一点从其最新的净息差表现就可以看出。报告期内江苏银行同口径下净息差较年初提升24BP至1.83%。另外，截至报告期末，江苏银行ROA、ROE较年初也实现了双提升。
资产质量保持平稳
除了盈利能力之外，对于银行来说，资产质量也是很重要的财务指标，江苏银行在这方面保持着一贯的平稳。
数据显示，截至今年上半年，江苏银行不良贷款率为1.39%，较上年末保持不变，继续维持在较低水平。过去几年间，江苏银行的不良贷款率一直呈现稳中有降的态势。
表1：江苏银行资产质量指标
值得注意的是，截至报告期末，江苏银行正常类贷款迁徙率、关注类贷款迁徙率较上年末分别下降1.45个百分点、20.52个百分点。作为反映信贷质量的动态指标，上述两项指标下降说明江苏银行正常、关注贷款中转化为不良贷款的比例在下降，与资产质量相互印证。
与此同时，考虑到近几年江苏银行不良贷款拨备覆盖率持续上升，说明其不是通过加大拨备计提消化不良，而是实实在在地实现了对信贷质量的把控。
近日，银保监会公布了2019年二季度银行业保险业主要监管指标数据。截至今年二季度末，城市商业银行不良贷款余额3771亿元，不良率2.30%，较一季度末上升0.42个百分点，这也是城市行不良率十年来首次突破2%。通过行业之间的比较，也可以看出江苏银行的资产质量状况。
转型之路持续深耕
江苏银行近年来提出了建设“智慧化、特色化、国际化、综合化”的服务领先银行，并为此推出了一系列创新举措。
通过调整业务结构，江苏银行实现负债成本下降。具有代表性的是该行最近几年推进的零售战略转型，使得零售贷款在各项贷款中的占比持续提升，今年上半年达到了33%，零售存款占比较年初提升2.1个百分点，各项贷款平均定价较年初提升24BP。资产负债结构的优化，带来直观的变化就是净息差等指标的改善，最终推动盈利能力提升。
近年来，江苏银行不断加大在金融领域方面的投入，致力于打造“最具互联网大数据基因的银行”，将金融科技应用于营销管理、产品开发、客户服务等领域，区块链、物联网、人工智能等前沿技术在多个业务领域落地应用。
以物联网动产质押融资为例，通过物联网技术有效解决钢贸等传统行业的融资难题。在有效控制风险的前提下，既拓展了银行的业务范围，又服务了实体经济，实现了经济效益与社会责任的双赢。
另外，在金融科技塑造银行运营管理、提升运营效率上，江苏银行也创新政策频出。近期，该行在集中授权领域引入人工智能，实现了服务效率的提升，同时还为将来降低人力成本预留了空间。
作为全球百强银行、江苏最大的法人银行、全国资产规模排名前三的城商行，江苏银行一方面调整业务结构，一方面顺应金融科技大潮，最终实现了盈利能力、资产质量与运营管理的“三丰收”。
