作者|金融小强
A股市场2019年半年报披露工作已结束半个多月，上市公司可以稍缓口气了。不过另一边，交易所也没闲着，针对上市公司定期报告的事后监管函一直不断，券商更是成为关注的焦点，一周之内已经有四家公司收到交易所发函问询，这其中就有东吴证券，也是最新被问询的一例。
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沪市半年报第二家遭问询券商
9月16日晚间，东吴证券发布公告称，公司于9月16日收到上海证券交易所下发的《关于对东吴证券股份有限公司2019年半年度报告的事后审核问询函》。
问询函是交易所对上市公司常用的监管方式之一，问询函通常能够传递重要的监管信号，对于上市公司完善信息披露、规范日常经营、提升财报质量有着重要意义。
数据显示，截至9月17日，针对2019年半年报，上交所和深交所分别发出了30份、28份问询函，其中券商占了5份。
在东吴证券之前，A股已经有4家上市券商收到交易所问询函，最近的是申万宏源和东方证券，两家同在9月12日公告；再之前是东北证券，在9月11日公告；更早的是第一创业，在本月第一天。其中，第一创业、东北证券、申万宏源是在在深交所上市，东方证券、东吴证券在上交所上市，东吴证券也成为继东方证券之后，沪市第二家2019年半年报遭问询的券商。
今年券商半年报被问询的有点多，目前A股一共有36家上市券商，也就是说超过一成的券商半年报被问询；对比之下，A股一共有3684家上市公司，而被问询的数量连六十分之一都不到。从历史上看，沪市也只有华安证券、太平洋证券两家上市券商收到过针对定期报告的问询函，由此可见东吴证券这份问询函的“份量”。
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股票质押业务成关注重点
上交所要求东吴证券在9月24日之前披露对问询函的回复，同时按要求对定期报告作相应修订和披露。
问询函中，上交所主要关注了东吴证券2019年半年报的五大问题，具体包括：买入返售金融资产计提减值（主要是股票质押式回购业务）、资管及基金管理业务收入大幅增长、东吴基金的商誉减值、其他应收款项的大幅增长、风险控制指标大幅下降等。
图1：上交所问询函
根据招商证券对交易所针对2018年年报下发的问询函分析，资产减值、商誉减值、其他应收款项异常是上市公司业绩真实性的重要指标，成为问询中的重中之重。
上述问题中，股票质押式回购业务再被提及，该项业务也是交易所对券商问询中重点关注的问题。去年以来，不少A股上市公司大股东“爆仓”，一批证券公司在此项业务上“吃瘪”。
数据显示，截至2019年6月末，东吴证券买入返售金融资产余额147.26亿元，其中主要是股票质押式回购业务，上半年计提减值准备1.63亿元，报告期末减值准备余额10.2亿元。
图2：东吴证券股票质押式回购业务涉诉情况
在2019年半年报中，东吴证券也披露了股票质押回购业务的相关涉诉情况，金额约10.8亿元。
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子公司东吴基金再受关注
根据问询函，上交所要求东吴证券补充披露东吴基金2019年上半年的关键经营数据及同比变化情况，详细说明计提3065万元减值准备的具体测算过程。
公开资料显示，东吴基金成立于2004年，注册资本1亿元，东吴证券持股70%。东吴基金是东吴证券的重要子公司，东吴证券的基金管理业务主要通过东吴基金进行，截至2019年6月末，东吴基金管理的资产总规模688.24亿元。
不过最近几年东吴基金业绩不佳。今年上半年，东吴基金的营收和净利润分别为1.09亿元元和1237.98万元，分别同比下降13.01%和27.79%。
除了业绩，东吴基金近来更是坐上了火山口。今年6月3日，上海证监局向东吴基金下发行政监管措施决定书，称东吴基金存在以下违规行为：在业务开展中未建立控制严密、运行高效的内部监控体系，未遵循基金份额持有人利益优先原则，办理相关基金份额的申购、赎回业务。
上海证监局责令东吴基金进行为期六个月的整改，整改期间暂停受理及审查东吴基金公募基金产品募集申请。
另外，东吴基金还踩雷*ST信威这只大烂股。公开资料显示，东吴基金旗下东吴中证新兴指数基金重仓了*ST信威股票，旗下的几只基金因重仓“16信威01”债券也损失惨重，东吴鼎利、东吴鼎元双债A、东吴鼎元双债C、东吴优信稳健A、东吴优信稳健C这5只基金2019年上半年在同类基金收益排名倒数位置。
