(文/汤普济 编辑/吕栋）
10月13日，市场研究机构Counterpoint Research发布的最新报告显示，2026年第二季度，长江存储按NAND闪存出货容量排名全球第三，超过日本铠侠和美国美光，仅次于三星电子和SK海力士。
值得一提的是，SK海力士的数据包含旗下企业级存储厂商Solidigm，若将两者分开统计，长江存储的排名将上升至全球第二。
该机构数据显示，从2025年第一季度到2026年第一季度，长江存储在全球NAND市场的营收份额由9%提升至14%，一年内提高5个百分点，相对增幅超过五成，成为同期主要NAND厂商中营收份额增长最快的企业，其营收同比增速一度达到478%。
2023年第一季度至2026年第二季度长江存储季度营收变化Counterpoint
Counterpoint高级分析师Jeongku Choi指出，随着人工智能推动NAND行业进入新一轮超级周期，长江存储尽管面临地缘政治因素带来的外部压力，仍凭借对技术能力和产能的审慎投资，成为增长最快的供应商。该机构预计，长江存储2026年的营收增速将达到行业整体及其他主要厂商的6倍。
事实上，长江存储营收份额快速增长的同时，产品结构仍存在短板。Counterpoint在今年8月发布的报告中就曾指出，长江存储虽然按NAND出货容量排名全球第三，但按营收计算仍位居第五，落后于美光和铠侠。该机构将这一差距归因于长江存储的产品仍集中在消费级市场，尚未充分获得高附加值企业级SSD带来的溢价。
2025年第一季度至2026年第二季度全球NAND闪存出货容量份额Counterpoint
Counterpoint在此次报告中重申了这一判断，但也同时预计，到2028年，长江存储服务器相关业务营收占总营收的比例将从2024年的接近零提升至约39%。
摩根士丹利则在今年8月的一份研究报告中指出，即使中国存储厂商在最先进产品上尚未达到全球领先企业的水平，仍有可能依靠生产规模和国内市场需求改变行业竞争格局。如果长江存储能够在企业级SSD领域获得更广泛的客户认证，将有望更直接地参与全球高附加值存储市场的竞争。
对此，Counterpoint认为，长江存储需要加强与群联、大普微、慧荣、得瑞领新及平头哥等主控芯片厂商的合作，并深化与华为等国内企业客户的关系。未来能否借助这些合作获得海外客户的产品导入机会，也成为该机构关注的问题。
对于长江存储的后续发展，Counterpoint还提出了几点值得关注的因素，其中之一是DRAM业务的研发和量产进展。报告称，长江存储目前正在研发测试传输速率为7500MT/s的第二代LPDDR5芯片，并研发目标速率为9600MT/s的新产品。
Counterpoint认为，后者能否顺利完成验证并在武汉三期工厂实现量产，以及更长期的3D DRAM技术路线能否取得进展，将影响长江存储未来的业务拓展。
与此同时，外部设备供应环境也是影响长江存储后续发展的要素之一。Counterpoint指出，美国正在审议的《MATCH法案》可能进一步收紧部分半导体制造设备的出口限制。路透社今年4月援引知情人士消息，美国存储芯片制造商美光是推动该法案的主要力量之一。
上述技术研发进展与设备供应环境的变化，终将影响长江存储能否实现扩产目标。Counterpoint指出，长江存储计划将包括DRAM在内的晶圆月产能提升至约50万片，并争取将全球NAND出货量份额提高至20%，目前长江存储的出货量份额为16.5%。
本文系观察者网独家稿件，未经授权，不得转载。
4001102288 欢迎批评指正
All Rights Reserved 新浪公司 版权所有
