今天的推送来讲几个我身边的朋友在做财富管理时遇到的真实的困惑，这些迷思或许也折射出了你我的众生相。
理财的道路上，谁不想找到全市场最优质的投资产品，谁不想既安稳又富有，把自己生活愿望的清单都打勾。可是，为啥总会像下文里主人公们那样遇到困境，更好的理财方案到底在哪里呢？
有钱人的“穷”日子
前两天我的一个朋友给我发了一条信息，要借10万块钱救个急。我的第一反应，是他要么被盗号了、要么开玩笑测试朋友忠诚度吧。朋友圈子里都知道，他开的是百万级的豪车，这股票账户里总也有个千把万。哪轮得到他来借区区10万呢？
结果他说是真的。原因是他对理财的理解就一条，就是“能赚大钱”，于是他99%的资金全在股指期货、或者在股市里，而且，股指期货嘛，当然是加了杠杆的；包括炒股，也融资融券了。
这样的做法的确曾经让他尝到了财富快速增长的甜头，尤其是他多年来长线持有的一只中药饮片股一路走高，这让他在朋友圈中素有“股神”的美誉，也让他投向股票的资金一再加码。
结果呢，如各位所见，今年4月底开始这股市就走得摇摇晃晃了，更惨烈的是他重仓的那只中药股飞出了“黑天鹅”，从去年10月开始就暴跌不止，更因财务造假而差点退市，市值距离高点一度跌去近90%，昔日的“股神”瞬间跻身28万名受害的中小投资者之一。祸不单行的是，他的另一只重仓股还停牌了，什么时候打开都不知道。于是，一头是巨亏得实在不忍割肉的钱，一头是“关”在里面拿不出来的钱，我这“土豪”朋友现在就真“手头紧”了。
这时候看看，各种生活开支都是刚性地匹配着过往财富能力的，有孩子在国外读书要花钱，有房贷车贷到时间点了都要还钱，于是只能靠借钱，先调个头寸。
他发过来的语音留言听起来狼狈又尴尬：“是呀，好的时候钱不当钱，糟的时候又一分钱掰两半用。”
我不知道有多少人的理财也会遇到这样的窘境，一心只要高收益，于是一时起一时落，并不知道财富管理的精髓在于规划和配置，亦不能参透理财的终极目标是平滑人生财务曲线，让自己和家庭的生活质量稳稳的每天向好。
我反问这位朋友，理财的目的是什么，他能够快速地答出“财务自由”、“提前退休”这样的关键词。但当我进一步问及：
- 所谓“财务自由”，有想过自己养老、子女教育、家庭健康、品质生活等方面的具体规划，以及对应的财务目标和实现概率是多少吗？
- 所谓“提前退休”，有想过退休生活的具体清单是什么，旅行、再教育、医疗、移民、抑或是在另一个更适合养老的城市再置业？以此得出财务目标，再就当前的月收入、月开支和预期通胀率等指标计算出，使用何种财富规划，可以在多大概率下完成具体多少年的提前退休？
- 所谓“财富管理”，有没有想过至少要将资金做个配置，生存的钱、生活的钱、投资的钱、投机的钱，那应当是不同的“钱袋子”。
朋友承认，他从来没有细化思考过这些具体问题；而事实上，我们身边极少有人得到过相应的金融服务或规划训练，因此很多人都和我这朋友一样，糊里糊涂地在理财。
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失灵的“万能公式”
如果说上头那位朋友最大的问题在于缺乏规划、不懂配置，那金融系科班出身的蒋女士谈起配置来可是有模有样。她曾经不无得意地向我介绍着她的“万能配置公式”：
资产配置=（货币基金 + 银行理财 + 信托产品 + 买房）+（牛市炒股 or 熊市买债）
怎么样？你们要的长期、短期、活期的结合，长线投资和短线投机的结合，拉收益和抗风险的结合，乃至于再专业不过的所谓α和β的结合，蒋女士都兼顾了。
并且在蒋女士“多年不破”的所谓“规划”里，银行理财、信托产品和买房类似于β，炒股买债类似于α，从α赚出来的收益会源源不断地补充到新一轮的β中去、尤其是攒够了钱就再买房！这样的理财方式让蒋女士安心了好些年头。
直到这两年，蒋女士的“多年不破”终于遭遇了“破绽”。
首当其冲的是蒋女士买的房子，这两年多地二手房实际抛出的价格开始出现了下跌。她在上海的房产，可参考的同小区实际成交价已较2017年初的高点跌去了约10%，但总算依靠着学区房的优势，想出手变现还是没问题；而她在老家山东济宁投资的房产，出现同比下跌不说，更麻烦的是，她已经挂牌了大半年也没能顺利卖掉。
至于自诞生起就稳赚不赔、保本保息的银行理财和信托产品，现在不止收益率不及往年，而且，信托的违约事件已经不断曝出；至于银行理财，随着资管新规的落地，蒋女士很明白，理财产品打破刚兑也是迟早要来的了。
原来，投房地产的安稳并不是真的安稳，那只是一个打出资产泡沫的周期，不能因为在周期里呆久了就忘记周期是会过去；原来，市场上那些刚兑的存在，只是特殊时代背景下的异象，不能因为异象存在久了就觉得理所当然，市场总会拨乱反正。
再者，蒋女士也意识到她的“牛市炒股、熊市买债”里也出现了问题，一来是因为，牛市起止没那么好判断，就算判断对了牛市，她依然选不中真正的牛股，因此牛市炒股也未必能抓住机会，甚至期间还因人性里都会有的贪婪和恐惧，追涨站岗、跌了又捂，出现过亏损；二来是因为，熊市买债，而当前债券市场也颇多不宁。
曾经“多年不破”的存在，似乎让“蒋女士们”产生了已掌握资产配置要诀的错觉，其实是他们低估了资产配置的奥义。蒋女士本人也慢慢理解到，她的“万能公式”其实更类似投机性质的分散投资，潮水褪去，但见其中的简单粗暴。
都说分散投资能分散风险。可在蒋女士那里，最近被演绎成了，分散投资，就是分散在各处的亏损或流动性枯竭。
已经是金融系科班出身的蒋女士都困惑，到哪里去寻求一种资产配置方案，既要有全市场最优质的投资产品，又要让这些产品组合在一起的时候，也是一个真正风险分散的最优资产配置组合呢？
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焦虑的成功创业者
摆在阿辉面前的绝佳的、知名风投企业领投的、带来背书还带来合作资源的B轮融资机会，他不敢要。
因为这一次他要签下对赌。而他害怕的其实也不是把自己豁出去拼一把，他怕的是连累了妻子和女儿。
阿辉有次意味深长地跟我探讨“修身、齐家、治国、平天下”的顺序问题，身为堂堂七尺男儿，不抓住机会把公司做大做强、带领上市，他觉得对不起事业也对不起公司的一班兄弟；但如果这一步对赌走败了，他又怕影响了妻女的优渥生活。毕竟“齐家”在顺序上优于其它项。
他断断续续地讲了些前车之鉴的例子，比如春雨医生创始人张锐去世导致遗孀一夜间背负巨额债务，比如乐视贾跃亭败走海外而妻子甘薇背上了对赌协议等。
阿辉因此犹豫。他觉得摆在自己面前的选项似乎只有“两害相权取其轻”，第一条路是放弃这次融资计划，第二条路是先和妻子假离婚，脱离会导致共债的法律关系。
事实上，家庭资产与企业经营的隔离问题还有很多，阿辉的故事不过是演绎了其中的A面。B面是，也有其他企业家，企业本身经营无虞，却被家庭问题，比如婚姻变故、兄弟反目、继承纠纷等，拖缓甚至拖垮了企业的经营。
这些命题是否有专业的解法？阿辉是否只能面对两难境地？
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90分钟的思想盛宴
90分钟可以做什么？观一场漫威电影？看一场中超球赛？约一场聊天饭局？
不不不。有各种财富管理和财富传承困惑的你，更需要用这90分钟去赴一场思想盛宴，那可以改变一生的“财运”。
这场思想盛宴将于本周五上午9:30开始。届时，中金财富也会开启全新战略升级，重磅发布“新品牌、新业务、新模式”。
值得一提的是，我们获悉，中金与中投合并整合、强强联手，中金与腾讯也联手成立了合资金融科技子公司。中金大动作频发，国内财富管理行业服务转型大趋势已现。
在这场直播中，来自中金财富的资深财富规划师将为我们规划梦想，国际标准的投资顾问、研究团队将与我们进行现场交流，而我们也将见证，与多方强强联手后的中金财富，重磅推出三大创新服务。
