今年以来，苹果股价上涨逾29.17%。苹果股价今日创下盘中纪录新高，一度触及148.98美元。当前苹果公司的市值达到7832亿美元。恰逢今年iPhone将迎来10周年的生日，周年纪念版iPhone8或许会带来重大创新，为苹果正名，苹果供应链将充分受益。同时苹果最新专利“双频天线的无线充电和通信系统”通过美国专利局审核。
一、iPhone8超级周期，中国供应商望受益
去年苹果iPhone7被指创新不足，三星Note7折戟“爆炸门”，均未能在消费电子领域引领新的潮流。今年iPhone将迎来10周年的生日，周年纪念版iPhone8或许会带来重大创新，市场对其充满期待，iPhone8推出有望带领新一轮换机潮，苹果供应链有望受益。
根据此前摩根士丹利发布的研报显示iPhone8的超级周期将会为上下游的供应商带来770亿美元的总需求，相比iPhone7 激增62%。
二、核心苹果产业链业绩正在走好，看好全年表现
苹果产业链2016年营业总收入增速明显提升，营收同比增加14.7%，17Q1同比增长46.90%，营收增长反映国产零部件厂商在苹果产业链份额提升，产品升级所致的价量齐升效应。盈利能力也得到提高，电子产业链整体平稳，17Q1毛利率19.69%，同比提升0.52个百分点，净利率6.58%，同比提升0.41个百分点。蓝思科技，大族激光，德赛电池，信维通信，立讯精密今年以来股价都一直走高，涨幅超30%。
三、投资机会
重点关注新款iPhone创新点对应的细分产业，以及国内供应商承接美日韩系供应链转移，获得份额提升的机会，主要看点是无线充电（立讯精密，信维通信）、2.5D/3D玻璃（蓝思科技）、双摄/3D摄像头（欧菲光等）、OLED(万润股份，京东方A，精测电子，大族激光)等。
变局中，iPhone产业链价值有望重新分配，我们看好部分公司在苹果新创新周期内迎来从“0到1”或者“量变到质变”的成长机会，分享电子新周期红利，实现公司整体成长的升级换挡，包括国光电器、超声电子、科森科技。
以上分析仅供参考，不构成操作建议。如自行操作，注意仓位控制和风险自负。
