昨晚美股历史新高，今日港股继续大涨，但A股又掉链子了，尾盘一度跳水，差点就收绿盘了。房地产（包括产业链）成为市场最强分支，近期也陆续给大家分析了家具、家电等和房地产相关的板块，不过在目前存量博弈的环境下，午后房地产产业链中各个分支（如瓷砖、装修装饰、小家电、厨卫电器、水泥、甚至从来不动的钢铁）全线启动后，对其它所有行业形成了明显的虹吸效应。
展望后市：市场进入存量博弈为主的状态，观望情绪较重，如果没有新的重大消息刺激，市场短期将延续“指数震荡、热点轮动”的风格。
方向：
第一：房地产链条（装修装饰、家电、家具），具体内容中午分析过，这里不展开。
第二：出海逻辑低吸：年初以来，CCFI（集装箱运价指数）明显回升，与出口景气改善相互印证；5月上旬，CCFI指数涨幅进一步扩大。5月初我国港口货物吞吐量也有明显上升，或指向出口数量仍在增长。本轮出口改善有基本面支撑，全球制造业景气、外需持续复苏。再则美国“补库”是全球经济改善的“源动力”，尤其对新兴市场制造业景气的带动较大。以越南为代表的新兴经济体仍处在工业化的早期阶段，自身经济弹性较大，其需求回暖进一步对我国出口形成支撑。此外，美国“补库”、地产链需求修复等，直接对我国出口形成拉动。部分产业逻辑也有支持作用，如全球消费电子景气改善、船舶量价周期向上等。
第三：涨价：有色和化工，具体内容中午分析过，这里不展开。
第四：科技（算力和人工智能应用端，美股昨日多家科技AI公司方向创历史新高，留意下周三英伟达业绩），具体内容中午分析过，这里不展开。
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好了，那么今天的文章就先写到这儿。另有1分52秒的音频内容，请随我移步第一财经广播匠心打造的知识学习平台“一财知道”。希望对你有点帮助，也希望你在我每日的文章下面能同往日文章一样继续支持我，你的支持就是我最大的动力！
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