// 债市综述 //
10月16日，现券期货小幅回暖，国债期货小幅收涨，10年期主力合约涨0.12%。全周来看，国债期货仍震荡偏弱，其中，10年期主力合约周跌0.01%，5年期周跌0.03%，2年期涨0.02%。
华林证券表示，在本周全面超预期的金融数据公布后，市场在观望下周公布的GDP等数据。但从当前市场情绪看，市场做空情绪有所不足，短期内反手做多迹象增加。市场在当前点位，对利空和利多都相对钝化，市场的走势更多围绕中枢波动。预计近期的交易盘存在一定的行情。
周五，两市股指缩量整理，银行、保险力撑大市，主力资金大规模流入银行股，新能源汽车、半导体、军工板块下滑，医药股回暖。上证指数收报3336.36点，涨0.13%；创业板指收跌0.49%；创业板综指收跌0.18%；深证成指收跌0.68%；中小板指收跌0.99%；科创50收跌1.05%。上证指数、创业板指、创业板综指、中小板指本周分别上涨1.96%、1.93%、2.9%、1.5%，科创50本周跌1.87%。
银行间主要利率债收益率下行1bp左右；10年期国开活跃券200210收益率下行1.25bp报3.76%，本周上行0.25bp；10年期国债活跃券200006收益率下行1.25bp报3.2125%，本周上行2.75bp。
交易员称，进出口和金融数据依旧亮丽，经济向好势头不改，央行货币政策司司长孙国峰最新表态表明政策仍无放松空间，10月MLF净投放规模亦较上月缩减。银行面临的负债饥渴近期仍难缓和，同业存单发行利率升势难阻，债市供需矛盾未解，转强曙光难现，收益率仍处缓慢寻顶过程中。
银行间资金面相对偏松，主要回购利率变动不大，隔夜利率仍在2%关口略上方；不过以同业存单（CD）为代表的长钱依然较为短缺，国有和股份制银行一年期存单利率徘徊在3.13%高位。
交易员表示，“短松长紧”一直近期资金面的主要特点，随着税期临近，隔夜和七天资金价格小幅回升实属正常，整体供给问题不大；不过鉴于本月MLF续做规模净增量较上月减少，市场对长期资金的态度仍较谨慎。
瑞银证券中国首席经济学家汪涛撰文称，鉴于整体经济活动仍在继续回暖，且二三季度信贷反弹强劲，我们认为四季度货币政策可能保持支持基调，但不会进一步加码。潜在资产价格泡沫和金融风险或将限制央行进一步货币宽松的空间。预计整体信贷增速会在10-11月见顶、年底为13.8%左右，到2021年底可能回落至11%或更低。
国盛证券指出，社融增速将于10月见顶，叠加政府债券发行逐步下行，债市的机会在逐步酝酿。10月政府债券净融资规模预计在8000亿元左右，11月与12月将下降至4000亿元左右。政府债券净融资的下行将带动社融在10月见顶后平稳回落，而明年社融增速下行幅度将更大。社融增速见顶后，经济回升预期将弱化，利率也将见顶回落。因而对债市无需悲观，债市机会正在逐步显现。
// 债市要闻 //
1、防止年末违规揽税收费，财政部发文要求落实减税降费
地方财政人士透露，近日财政部、税务总局发布通知，要求各地严格落实减税降费政策，提高财政收入质量。通知要求，严格按法律法规和政策征收税费，严禁擅自扩大征收范围、提高征收标准、提前征收时间。落实好“减、免、缓、退、抵”等优惠政策，做到应减尽减、应退尽退。
2、我国今年实际使用外资首次实现增速“双转正”
商务部：1-9月，全国实际使用外资7188.1亿元人民币，同比增长5.2%。我国今年以来实际使用外资首次实现人民币、美元累计指标“双转正”。分行业看，1-9月，服务业实际使用外资5596.8亿元人民币，同比增长15%；高技术服务业同比增长26.4%。
3、央行拟修改商业银行法，强化资本与风险管理
央行就《中华人民共和国商业银行法（修改建议稿）》公开征求意见，完善商业银行公司治理，强化资本与风险管理。新设第四章“资本与风险管理”，落实《巴塞尔协议Ⅲ》资本监管要求，确立资本约束原则，明确宏观审慎管理与风险监管要求。
4、国庆节后首周央行及银保监会共开出逾40张罚单，合计罚款1202.5万元
国庆节后首周金融系统监管继续保持从严态势，据不完全统计，本周央行及银保监会共对13家金融机构及相关责任人开出逾40张罚单，合计罚款1202.5万元，其中包括5家银行和8家保险机构。建设银行深圳市分行领到本周最大罚单，被罚没853万元。
5、证监会债券部陈飞：基础设施REITs配套规则修改完善后将发布
证监会债券部主任陈飞表示，今年4月证监会和发改委发布了有关REITs工作的通知，正式推出基础设施REITs试点，证监会层面的业务规则已经正式发布，交易所、基金业协会和证券业协会的配套规则已经完成了公开征求意见，近期将在修改完善后依据相关的程序予以发布。
// 资金市场 //
公开市场操作：
央行开展500亿元7天期逆回购操作，当日无逆回购到期，有2000亿元MLF到期。Wind数据显示，本周央行公开市场有2100亿元逆回购和2000亿元MLF到期，本周央行公开市场共进行了1000亿元逆回购和5000亿元MLF操作，因此本周净投放1900亿元。
Wind数据显示，下周（10月17日至23日）央行公开市场有1000亿元逆回购到期，周四和周五均到期500亿元，周一至周三无逆回购到期。此外，下周一（10月19日）还有800亿元国库现金定存到期。
资金面（CP）：
银行间资金面相对偏松，主要回购利率变动不大，隔夜利率仍在2%关口略上方；不过以同业存单（CD）为代表的长钱依然较为短缺，国有和股份制银行一年期存单利率徘徊在3.13%高位。
//利率债市场//
利率债成交走势（TBCN）：
最活跃利率债成交统计（BBQ）：
10年国债连续活跃行情（GZHY）：
10年国开连续活跃行情（GKHY）：
T2012日内走势（TF）：
// 信用债市场 //
信用债成交基准统计（CBCN）：
信用债成交活跃统计（BBQ）：
信用债成交偏离监控（BBQ）：
// 同业存单 //
同业存单发行（NCD）：
同业存单成交（NCD）：
同业存单成交偏离监控：
// 债券发行 //
10月16日，债券市场共发行253只债券，总发行量3251.63元，245只债券到期，6只债券提前兑付，3只债券回售，无债券赎回，总偿还量2698.65亿元，当日净融资额为552.78亿元。
从发债类型看，10月16日，债券市场共发行国债1只，地方政府债1只，同业存单180只，金融债8只，企业债3只，公司债19只，中期票据7只，短期融资券27只，资产支持证券5只，可转债2只。
建行-万得银行间债券发行指数（CCBM）：
// 招标情况 //
1、财政部91天期贴现国债中标收益率2.5746%，边际中标收益率2.6730%，全场倍数2.36，边际倍数2.57。
2、进出口行1年、3年（剩余期限2.1年）期固息增发债中标收益率分别为2.7372%、3.1360%，投标倍数分别为2.69、4.92。
// 银行间债券市场交易结算日报 //
10月16日，全国银行间债券市场结算总量为34813.72亿元，较上日增长5.60%，交易结算总笔数为16825笔。其中，质押式回购30494.10亿元，买断式回购158.84亿元，现券交易3861.73亿元，债券借贷299.06亿元。银行间债券市场回购利率以下行为主，其中，7天回购利率下行1.9bp至2.272%。
// 债券重大事件 //
