//热点聚焦 //
1、国家发改委召开例行新闻发布会，回应经济热点问题时指出，“2021年政策要全面退坡甚至是退出”说法并不正确，宏观政策肯定会与保持经济平稳运行实际需要相匹配，不会出现“急转弯”；下一步将根据经济运行实际情况，做好政策进退之间平衡，应对好各种不确定性，2021年有条件、有基础保持我国经济平稳发展。
2、美国万亿资管巨头出手减持，贵州茅台股价出现调整，收跌2.6%，单日市值蒸发670亿元。据悉，全球持有茅台股份数最多的基金减持茅台。美国资本集团旗下美洲基金-欧洲亚太成长基金2020年第四季度减持45万股贵州茅台股份，减持幅度为5.9%。若按当季茅台均价1799元/股计算，该基金套现超8亿元。
3、百家渠道助推爆款形成，易方达竞争优势企业混合型基金有效认购申请确认比例为6.25%，基于其150亿元募集规模上限，意味着认购资金逼近2400亿元，这在公募基金历史上可谓“天量”。业内人士分析指出，一方面，公募基金赚钱效应显现，投资者“借基入市”心切；另一方面，部分销售渠道力量颇为强大。
// 环球市场 //
1、美国三大股指集体收涨。道指涨0.38%，纳指涨1.53%，标普500指数涨0.81%。美国运通涨近4%，波音涨超3%，领涨道指。银行股下跌，科技股上涨。Facebook涨近4%，通用汽车涨近10%，创历史新高。中概股多数走高，小鹏汽车涨超12%，腾讯音乐涨近21%，百度涨近5%。美国财政部长提名人耶伦支持出台更多财政刺激措施。
2、欧股全线收跌，德国DAX指数跌0.24%，法国CAC40指数跌0.33%，英国富时100指数跌0.11%。
3、亚太主要股指悉数上扬，韩国综合指数收涨2.61%，报3092.66点；日经225指数收涨1.39%，报28633.46点；澳洲标普200指数收涨1.19%，报6742.6点；新西兰NZX50指数收涨0.33%，报12881.31点。
4、美油3月合约涨1.16%报53.03美元/桶，布油4月合约涨2.16%报55.93美元/桶。美国天然气期货跌近7%，报2.546美元/百万英热。
5、COMEX黄金期货收涨0.51%报1839.3美元/盎司，连涨两日；COMEX白银期货收涨1.64%报25.275美元/盎司。金价上涨，因美元仍承压，更多刺激措施出台的前景提振了黄金作为通胀对冲工具的吸引力。
6、伦敦基本金属多数上涨，LME期铜涨0.28%报7994美元/吨，LME期锌涨0.28%报2690美元/吨，LME期镍涨0.66%报18175美元/吨，LME期铝涨0.05%报1973美元/吨，LME期锡跌0.57%报21115美元/吨，LME期铅涨0.7%报2010.5美元/吨。
7、美债收益率基本持稳，3月期美债收益率持平报0.081%，2年期美债收益率持平报0.145%，3年期美债收益率跌0.6个基点报0.206%，5年期美债收益率跌0.3个基点报0.452%，10年期美债收益率涨0.5个基点报1.094%，30年期美债收益率涨0.1个基点报1.837%。
8、欧债收益率涨跌不一，英国10年期国债收益率涨0.2基点报0.287%，法国10年期国债收益率跌0.1个基点报-0.307%，德国10年期国债收益率涨0.1基点报-0.529%，意大利10年期国债收益率跌4.2个基点报0.586%，西班牙10年期国债收益率跌0.9个基点报0.066%，葡萄牙10年期国债收益率跌0.8个基点报0.005%。
9、纽约尾盘，美元指数跌0.31%报90.4882，非美货币多数上涨，欧元兑美元涨0.43%报1.2129，英镑兑美元涨0.34%报1.3633，澳元兑美元涨0.19%报0.7696，美元兑日元涨0.2%报103.895，美元兑加元跌0.19%报1.2734，美元兑瑞郎跌0.23%报0.8886，离岸人民币兑美元涨141个基点报6.4813。
// 宏观 //
1、应世界经济论坛创始人兼执行主席施瓦布邀请，国家领导人将于1月25日在北京以视频方式出席世界经济论坛“达沃斯议程”对话会并发表特别致辞。
2、国务院公布修订后的《企业名称登记管理规定》，建立企业名称自主申报制度，明确企业登记机关职责，细化企业名称禁止性要求，明确外商投资企业、企业分支机构、企业集团名称登记规则。《规定》将自3月1日起施行。
3、国家发改委表示，2021年将制定实施建设高标准市场体系行动方案，修订印发《市场准入负面清单（2021年版）》，制定出台海南自贸港、深圳中国特色社会主义先行示范区放宽市场准入特别措施。
4、国资委详解2020年央企“成绩单”：12月实现营业收入3.7万亿元，同比增长11.7%，创历史最高水平；2020年实现营业收入30.3万亿元，同比下降2.2%；实现净利润1.4万亿元，增长2.1%，近八成央企净利润同比正增长。国资委指出，目前央企集团层面还没有推进引入其他资本混合所有制改革计划；2021年为国企改革三年行动攻坚之年，将力争到年底完成三年总体改革任务70%以上，在重要领域、关键环节取得实质性突破。
5、海关总署：继续开展新一轮跨境贸易便利化专项行动，大力支持中欧班列发展，深入推进AE0互认，认真做好RCEP实施相关工作；加强自贸区海关监管制度创新，大力支持海南自贸港和上海自贸区临港新片区建设。
6、央行调查报告显示，2020年四季度倾向于“更多储蓄”居民占51.4%，环比上升1.0个百分点；倾向于“更多投资”居民占25.3%，下降0.8个百分点。2021年一季度银行家宏观经济热度预期指数上升7.2个百分点，达40.8%。
7、国家卫健委：1月18日新增新冠肺炎确诊病例118例，其中境外输入病例12例，本土病例106例（吉林43例，河北35例，黑龙江27例，北京1例）；新增无症状感染者91例（境外输入11例）。
8、1月19日0时到10时，河北新增5例新冠肺炎本土确诊病例，均在石家庄市藁城区；新增1例无症状感染者。河北省疾控中心专家指出，尽管目前新增病例已呈明显下降趋势，但鉴于传染病发展规律和新冠潜伏期长等特征，未来几天仍会有续发病例出现可能；当前仍处于严防死守关键时期，期待拐点早点出现。
9、据吉林通化发布：根据国务院应对新冠肺炎疫情联防联控机制关于科学划分、精准防控等工作要求，自2021年1月20日1时起，将通化市东昌区全域调整为高风险地区。
10、央行公开市场周二开展800亿元7天期逆回购操作，当日50亿元逆回购到期，净投放750亿元。资金面收敛，Shibor短端品种全线上行。隔夜品种上行11.1bp报2.236%，7天期上行9bp报2.267%，14天期上行10.7bp报2.248%，1个月期上行0.8bp报2.396%。
// 国内股市 //
1、上证指数收盘跌0.83%报3566.38点，深证成指跌1.74%报15003.99点，创业板指跌2.05%报3084.49点，万得全A跌1%。两市成交额再破万亿；2021年12个交易日中，有11日成交额超万亿元。北向资金净买入9.18亿元，连续10日净买入。京东方A获净买入7.52亿元居首；前期抱团白马股持续遭抛售，贵州茅台遭净卖出12.22亿元，五粮液遭净卖出10.43亿元。
2、港股放量走高，恒生指数收涨2.7%，报29642.28点；国企指数涨2.37%报11734.33，红筹指数涨2.87%报4206.8，恒生科技指数涨2.84%；全日大市成交超3016亿港元，创历史新高。地产、医疗、金融、消费品板块大幅走强，美团、舜宇光学科技、比亚迪电子、中金公司、港交所、安踏体育齐创新高。中国台湾加权指数收涨1.7%，报15877.37点。
3、南向资金净买入265.93亿港元，再创港股通开通以来新高，连续12个交易日破百亿。腾讯控股、港交所、美团当日分别获净买入48.56亿港元、33.19亿港元、16.48亿港元；中国人寿、赣锋锂业、建设银行分别遭净卖出8.52亿港元、5亿港元、3.25亿港元。
4、中泰国际研报称，南下资金在过去两周集中布局港股，呈现强势净买入，预计未来南下资金加速布局港股趋势仍将延续；历年南下资金买入较多的热门标的，其平均收益均高于恒指当年收益。
5、证监会副主席阎庆民表示，证监会将进一步推动上市公司高质量发展，进一步完善监管制度。结合注册制改革进展与市场发展情况，借鉴国际最佳实践，健全信息披露、公司治理、并购重组、股权激励、员工持股、退市等各方面规则，加快构建更加成熟、更加定型的上市公司监管制度体系。
6、证监会同意美迪凯、爱科科技、菱电科技、罗普特四家公司科创板IPO注册。呈和科技、煜邦电力科创板首发过会；普冉股份、科德数控科创板首发申请将于1月26日上会。
7、胡润研究院发布《2021胡润中国职业经理人榜》，列出前50名中国最成功的职业经理人。海天味业副董事长程雪以650亿元财富成为“中国职业经理人首富”，腾讯总裁刘炽平以290亿元财富位列第二，蚂蚁集团董事长井贤栋以175亿元位列第三，微信创始人张小龙以140亿元财富位列第四。
8、投资者跑步入市。中国结算数据显示，2020年12月A股新增投资者162.18万，同比增长100.39%，期末投资者数17777.49万，增长11.28%。从月度数据计算，2020年新增投资者1802.25万，这意味着每天新开户数近5万。
9、A股上市银行“成绩单”陆续出炉。截至1月19日，已有上海银行、招商银行、兴业银行、苏农银行、江苏银行5家银行率先公布业绩快报。数据显示，5家银行2020年归母净利润均实现正增长，超出市场预期。
10、五大险企保费数据悉数出炉。中国人寿、中国人保、中国平安、中国太保和新华保险2020年共取得保费收入约2.49万亿元，同比增长3.65%。近期保险股开始发力，外资频频“扫货”。业内人士认为，2021年保险行业将进入向上周期，估值修复可期。
11、腾讯高级副总裁张小龙发表《微信十年的产品思考》演讲时表示，微信下一个版本可能会有直播入口，而在直播里面会有电商能力。虽然多了很多功能，但微信还是像十年前那样简单。微信一开始就是奔着小而美的产品去做的，现在也依然还是一款小而美的产品。
12、李迅雷认为，分化是大势所趋，股市和楼市都不例外。房价涨跌或将呈现二八现象。2020年以来，A股开始逐步走美股路线，复制美国结构性牛市，随着注册制推广，金融资产过剩成为必然。同样，房产过剩也将成为必然，故房地产追循A股路线同样合乎逻辑。
13、曾被称为A股“影视借壳第一股”的*ST长城提前7个交易日锁定“1元退市”命运。长城影视市值巅峰时曾超过165亿元，而以周二收盘价计算，市值仅剩3.42亿元。
14、吉利汽车集团与腾讯在杭州签署战略合作协议，围绕智能座舱、自动驾驶、数字化营销、数字化底座、数字化新业务及低碳发展等领域展开全方位战略合作。
15、据香港经济日报，快手拟发行4.159亿股，招股价上限约93港元，每手50股，一手入场费4650港元。
16、神通科技、华骐环保、盈建科周三上市。三只新股开启申购，迎丰股份申购代码：707055；发行价：4.82元/股；发行市盈率：22.99倍。蓝天燃气申购代码：707368；发行价：14.96元/股；发行市盈率：21.72倍；优利德申购代码：787628；发行价：19.11元/倍；发行市盈率：39.79倍。
// 金融 //
1、银保监会就偿二代二期修订征求意见。征求意见稿规定，保险公司计量投资资产市场风险和信用风险最低资本时，应当按照“全面穿透、穿透到底”的原则，识别保险资金最终投向，基于实际投资的底层资产计量最低资本，以准确反映其风险实质。
// 楼市 //
1、央行调查报告显示，对于一季度房价，23.1%居民预期“上涨”，53.0%居民预期“基本不变”，11.4%居民预期“下降”，12.5%居民“看不准”。被问及一季度准备增加支出的项目时，19.9%居民打算购房，这一比例低于此前报告中的20.1%。
2、自然资源部中国国土勘测规划院数据显示，2020年第四季度全国地价整体稳中趋升，商服、住宅环比增速持续上升，主要监测城市，商服、住宅、工业地价增速分别为0.24%、0.96%、0.40%，商服、住宅环比分别上涨0.11、0.05个百分点。
3、易居房地产研究院报告显示，2020年全国商品住宅房价收入比为9.2，相比2019年的8.7小幅上升。易居研究院副院长杨红旭表示，2020年房价收入比创新高，预计2021年小幅回落，但仍将处于较高水平。全国尤其是热点区域房地产调控仍不宜放松，热点城市还应继续严控房价涨幅。
// 产业 //
1、工信部明确新能源汽车产业发展2021年重点工作，要求加大推广应用力度，实施推动公共领域车辆电动化行动，开展新一轮新能源汽车下乡活动，出台更多使用环节优惠政策，进一步拉动私人消费；优化产业发展环境，研究制定汽车产业落实碳达峰、碳中和行动路线图，加强项目投资和生产准入管理，坚决遏制盲目投资现象。
2、国家发改委：有序取消一些行政性限制消费购买的规定，推动汽车等消费品由购买管理向使用管理转变，鼓励限购城市适当增加号牌指标投放；促进家电等保有量大的耐用消费品更新消费，积极发展住房租赁市场，加快培育新型消费市场。
3、商务部：2020年实物商品网上零售额9.8万亿元，逆势增长14.8%，占社会消费品零售总额比重达24.9%，我国已连续8年成为全球第一大网络零售市场。
4、市场监管总局就《关于开展北斗基础产品认证工作的实施意见（征求意见稿）》公开征求意见，旨在进一步提升芯片、模块、天线、板卡等北斗基础产品质量，保障北斗卫星导航系统在各领域各行业广泛应用。
5、农业农村部要求，做好新冠肺炎疫情中高风险地区动物防疫和畜产品稳产保供工作，中高风险地区农业农村部门要因地制定细化工作方案，落实各项责任措施，强化涉疫村庄包场包户管理，加强统筹协调。
6、国内首个基因编辑疗法临床试验获批。国家药监局批准中关村生物医药企业博雅辑因针对输血依赖型β地中海贫血病的基因编辑疗法产品ET-01临床试验申请。作为国内没有先例的创新型疗法，这是我国首个获批的基因编辑疗法临床试验申请，也是首个获批的造血干细胞产品临床试验申请。
7、全国首例电商平台涉反通知义务案二审宣判。上海一中院认为，投诉方供货商因重大过失导致错误投诉，淘宝公司在证据审核过程中存有过错，导致未及时终止处罚，网店售卖投诉商品存有不当且未积极维权，亦存在一定过错，改判酌定网店损失20万元，供货商、淘宝公司和网店分别承担50%、30%和20%的责任，并判令淘宝公司限时恢复网店积分和保证金。
8、北京出台26项举措支持卫星网络产业，重点发展商业火箭、卫星、地面终端和运营服务等关键产业环节。北京将在大兴区、经开区建设商业航天产业基地以及商业火箭创新中心，在海淀区建设商业卫星产业基地和星座运控、运营平台。
9、自1月12日中国（海南）国际贸易“单一窗口”正式上线“零关税”交通工具及游艇企业资格申报功能以来，海南省企业积极进行“零关税”交通工具及游艇企业资格申报。截至1月18日，已有3家企业资格申报获审核通过。
10、抖音支付在抖音APP内正式上线，意味着除支付宝和微信支付外，用户可在支付时选择抖音支付。而对于抖音是否会成为今年春晚新的红包合作伙伴，抖音方面暂未回应。
11、生鲜冷链物流平台“鲜生活”完成6亿元A轮融资，由Longfor Capital（LFC）、中金资本旗下中金启泓基金、远东宏信旗下周济同历等共同投资，泰合资本担任独家财务顾问。
12、创新肿瘤靶向药物研发商“科赛睿生物”宣布获得近3000万美元B轮融资，由清松资本领投，招银国际、夏尔巴投资、Harbinger Venture等国内外基金共同参投。
13、芯片设计公司“纽瑞芯科技”已完成近亿元Pre-A轮融资，由亦庄国投领投，中科科创、朗玛峰创投等共同参投。
14、量子通信研发企业“启科量子”完成5000万元天使轮融资，由中关村发展前沿基金、中关村金种子基金等投资。
// 国际股市 //
1、热门中概股多数上涨，亿航智能涨53.5%，腾讯音乐涨20.9%，爱点击涨17.9%，小牛电动涨16.9%，纷纷刷新历史新高；阿里巴巴涨3.37%，京东涨3.85%，百度涨4.84%，拼多多涨4.71%，哔哩哔哩涨4.28%。新能源汽车股集体上涨，小鹏汽车涨12.67%，理想汽车涨8.71%，蔚来汽车涨3.86%。
2、奈飞盘后大涨10%，第四季度财报营收、新增付费用户数均超预期。奈飞第四季度EPS 1.19美元，市场预期1.38美元；第四季度营收66.4亿美元，市场预期66.3亿美元；第四季度流媒体付费用户净增851万，市场预期增加606万；第四季度流媒体付费会员2.037亿，市场预期2.012亿。
3、苹果公司供应商富士康已获得许可，在越南建造一座新的2.7亿美元工厂，可能生产MacBook和iPad。竣工后，该厂预计每年可生产800万台笔记本电脑和平板电脑。
4、伦敦证交所：预计将在1月29日完成对数据及分析公司路孚特的收购。
5、美国云计算巨头Salesforce风投部门正牵头向印度人力资源软件初创公司Darwinbox注资1500万美元，为该公司在印度首笔投资，亦为其在日本以外亚洲首笔投资。
6、加拿大政府对波音737 MAX系列机型发出适航指令，并决定于1月20日取消对该机型“禁飞令”。
7、道达尔宣布，与另一家法国能源巨头Engie就Masshylia项目签署合作协议，将在普罗旺斯-阿尔卑斯-蓝色海岸南部地区设计、开发、建造和运营法国最大的可再生能源制氢基地。
8、金融科技明星公司Plaid计划将欧洲员工数增加一倍，集中精力扩大全球业务规模。在此之前，Visa曾试图斥资53亿美元收购该公司，但由于美国司法部干预未能成功。
9、高盛2020年第四季度净利润45.1亿美元，预期为24.54亿美元；每股盈利12.08美元，市场预期7.46美元；营收117.4亿美元，预期为96.7亿美元。
10、美国银行2020年第四季度净利润55亿美元，预期为45.45亿美元，上年同期为67.48亿美元；每股收益0.59美元，市场预期0.55美元，上年同期0.74美元。
11、国内首款特定场景无人驾驶汽车威马W6正式下线，由威马汽车与百度Apollo联手打造，将于今年上海车展正式交付。与此同时，花旗上调百度目标价近60%至292美元，维持买入评级。
12、花旗将腾讯音乐目标价从19美元上调至26美元。
// 海外 //
1、世界经济论坛发布《2021年全球风险报告》，警告新冠疫情加剧了贫富差距和社会分化，可能将在未来三至五年里阻碍全球经济发展，并将在未来五至十年里加剧地缘政治紧张局势。
2、美国财长提名人耶伦：最明智的事就是，采取“大规模行动”；让人们重返工作岗位是我们的首要任务，第二个任务是重建经济；将继续为第二轮救助计划努力；我相信汇率是由市场决定的；美国并不寻求通过弱势美元来获得经济优势。拜登将很快提交一揽子计划，以加强美国的经济竞争力，包括对基础设施的投资；气候变化构成生存威胁，需要对清洁技术、可再生能源、电动汽车进行投资；将研究（发行）50年期债券。
3、欧洲金融市场协会（AFME）报告：欧洲公司在复苏上面临7200亿美元资本缺口，欧盟需为此开辟新的资本渠道。
4、欧元区1月ZEW经济景气指数为58.3，前值为54.4。德国1月ZEW经济景气指数为61.8，预期为60，前值为55；经济现况指数为-66.4，预期为-68.5，前值为-66.5。
// 商品 //
1、国内商品期货夜盘多数下跌，动力煤收跌2.7%。豆粕、菜粕、白糖、甲醇、焦煤均跌超1%，螺纹钢、热轧卷板分别跌0.74%、0.68%，铁矿石跌0.52%。沥青涨1.69%，苯乙烯涨1.30%，燃油涨1.19%。
2、国际能源署（IEA）：因新的疫情导致的封锁措施将损害经济复苏，将一季度全球石油需求预测下调60万桶/日，并将2021年石油需求预测下调30万桶/日，预计全球石油需求将恢复550万桶/日至9660万桶/日；预计2021年全球石油供应将增加100万桶/日。
3、阿联酋石油部长：预计石油市场将在2021年开始复苏；长期来看，石油需求可能会升至超1亿桶/日。
4、据上证报，价格连续上涨数月，煤价仍无退烧迹象。最近两天陕西和内蒙古多个煤矿前排队等候装煤卡车超过百辆。熟悉环渤海港口煤价人士称，近期多个反映煤炭现货价格主流指数均已暂停发布，实际上港口动力煤报价还在频繁调整，北方港口煤炭成交中甚至出现“千元煤”（煤价每吨超过1000元），创历史新高。
5、据不完全统计，2020年已有12个省公布煤炭行业化解过剩产能完成情况，合计化解过剩煤炭产超10627万吨。
6、力拓2020年第四季度矿铜产量为13.25万吨，预计2021年铜产量为50万-55万吨。尽管新冠肺炎疫情在部分地区仍有局部影响，但中国采购依然强劲。
7、渣打银行：由于美元走强、美国国债收益率的上升限制了近期的上行趋势，重新调整2021年平均金价预期至1958美元/盎司；预计2021年平均银价为28.8美元/盎司，2022年为25美元/盎司。
8、波罗的海干散货指数上涨1.49%报1766点，结束三日连跌，因海岬型船和超灵便型船运价指数走升。
// 债券 //
1、央行逆回购放量稳定预期，现券期货暂趋稳。国债期货窄幅震荡小幅收涨，10年期主力合约涨0.01%；银行间主要利率债收益率下行1-3bp，中短券下行幅度较大。资金面进一步收紧，资金价格升势未缓，隔夜回购加权利率升逾14bp报在2.28%附近；华夏幸福债券大跌，“20华夏幸福MTN002”跌超67%，“17幸福基业MTN001”跌近57%。
2、国资委：2020年末央企平均资产负债率64.5%，目前信用评级情况良好，债券规模总体合理；下一步将由降杠杆向稳杠杆转变，确保大多数企业负债率保持稳定，高负债子企业负债率尽快回归合理水平，坚决守住不发生重大债务风险的底线。
3、永煤控股发布致歉声明称，公司及相关当事人严格执行交易商协会处分决定，逐一对照，深刻反省并立行立改。立即停止向控股股东资金管理中心归集资金；与控股股东达成一致意见，逐步解决资金占用问题；做好存量债券处置工作；努力确保安全生产并多渠道积极筹措资金，及时兑付展期债券本息。
4、河南能源化工集团发布致歉声明称，公司及相关当事人将严格执行交易商协会处分决定；落实债务风险化解主体责任，加快资产处置等多渠道筹措、回笼资金；强力推行内部深化改革，调动基层单位积极性，抢抓煤炭化工市场回暖机遇，全力稳住经营基本盘。
5、日本2020年11月所持美国国债减少87亿美元，至1.26万亿美元。中国2020年11月所持美国国债增加90亿美元，至1.06万亿美元，为六个月以来首次增持美债。
6、【债券重大事件】华夏幸福已将“16华夏债”全部回售本息划转至中证登；新世纪评级下调鸿达兴业信用评级至C；鸿达兴业集团已与“19鸿达兴业MTN001”持有人商定并正签署分期支付利息协议；北大方正集团目前申报债权金额共计2347亿元；“21淮安新城MTN001”“21东方新城MTN001”取消发行。
// 外汇 //
1、周二在岸人民币兑美元16:30收报6.4872，较上一交易日上涨58个基点。人民币兑美元中间价报6.4883，调贬38个基点。
2、欧盟将公布加强欧元国际作用计划，寻求削弱美元主导地位，并使欧盟免受包括美国制裁在内的金融风险影响。
// 日程 //
