//热点聚焦 //
1、《国家综合立体交通网规划纲要》出炉，勾勒出未来15年我国综合立体交通网建设目标和实现路径。按照规划，到2035年，我国要基本建成便捷顺畅、经济高效、绿色集约、智能先进、安全可靠的现代化高质量国家综合立体交通网，实现国际国内互联互通、全国主要城市立体畅达、县级节点有效覆盖，有力支撑“全国123出行交通圈”（都市区1小时通勤、城市群2小时通达、全国主要城市3小时覆盖）和“全球123快货物流圈”（国内1天送达、周边国家2天送达、全球主要城市3天送达）。
2、香港财政司司长陈茂波表示，充分考虑对证券市场和国际竞争力影响后，决定提交法案调整股票印花税税率，由现时买卖双方按交易金额各付0.1%提高至0.13%。港交所对此回应称，市场需要时间来消化，印花税提升不会在几个月内就实行，仍需要立法。
3、港股大幅下挫。恒生指数收跌2.99%报29718.24点，恒生国企指数跌3.36%报11509.73点，恒生科技指数跌5.1%报9360.95点。全日大市放量成交3530.05亿港元，创纪录新高。南向资金净卖出199.6亿港元，为港股通开通以来最大净卖出规模，净卖出前三个股为：腾讯控股（49.17亿港元）、美团（41.95亿港元）、香港交易所（40.4亿港元）；中国移动获净买入4.99亿港元最多。
4、抱团股重挫，泸州老窖跌停，贵州茅台大跌5.1%。上证指数收跌1.99%报3564.08点；创业板指跌3.37%报3007.46点，近5日累计下跌约12%；深成指跌2.44%；万得全A跌1.93%。两市成交额约为1.06万亿元，连续五日突破万亿。北向资金净卖出6.73亿元，宁德时代遭净卖出7.12亿元居首，中国平安获净买入8.74亿元最多。
// 环球市场 //
1、美国三大股指低开高走。道指收涨逾420点，再创历史新高；纳指涨0.99%，标普500指数涨1.14%。波音涨超8%，领涨道指。特斯拉涨超6%，苹果跌0.41%。WSB热门概念股表现强势，游戏驿站涨近104%，AMC娱乐控股涨超18%。
2、欧股集体收涨，德国DAX指数涨0.8%，法国CAC40指数涨0.31%，英国富时100指数涨0.5%。
3、亚太股市普遍下跌，日经225指数收跌1.61%，报29671.7点；韩国综合指数收跌2.45%，报2994.98点；澳洲标普200指数收跌0.9%，报6777.8点；新西兰NZX50指数收跌0.86%，报12282.42点。
4、伦敦基本金属集体上涨，LME期铜涨3.16%报9497.5美元/吨，续创近10年新高；LME期锌涨0.47%报2868美元/吨，LME期镍涨2.65%报19865美元/吨，LME期铝涨2.61%报2203美元/吨，LME期锡涨1.49%报26915美元/吨，LME期铅涨0.82%报2139美元/吨。
5、国际油价集体上涨，美油4月合约涨2.89%报63.45美元/桶，创近两年来收盘新高；布油5月合约涨3.06%报66.45美元/桶。EIA数据显示上周席卷美国的极端严寒气候造成原油生产大幅下降。
6、COMEX黄金期货收跌0.11%报1804美元/盎司，连跌两日；COMEX白银期货收涨1.14%报28.005美元/盎司。美债收益率走高使得黄金价格承压。
7、美债收益率多数上涨，3月期美债收益率持平报0.035%，2年期美债收益率涨1.6个基点报0.133%，3年期美债收益率涨1.8个基点报0.241%，5年期美债收益率涨3.4个基点报0.607%，10年期美债收益率涨3.3个基点报1.38%，创一年来新高；30年期美债收益率涨5.2个基点报2.235%。
8、欧债收益率普涨，英国10年期国债收益率涨1.2基点报0.728%；法国10年期国债收益率涨1.4个基点报-0.050%；德国10年期国债收益率涨1.2个基点报-0.306%；意大利10年期国债收益率涨4.2个基点报0.684%，西班牙10年期国债收益率涨2.6个基点报0.387%，葡萄牙10年期国债收益率涨2.4个基点报0.272%。
9、纽约尾盘，美元指数跌0.08%报90.0435，非美货币多数上涨，欧元兑美元涨0.12%报1.2165，英镑兑美元涨0.2%报1.4141，澳元兑美元涨0.72%报0.7968，美元兑日元涨0.57%报105.845，美元兑加元跌0.62%报1.2509，美元兑瑞郎涨0.14%报0.9065，离岸人民币兑美元涨127个基点报6.4477。
// 宏观 //
1、相关部门已下发通知，明确今年中央财政直达资金范围，涵盖基本养老金转移支付、县级基本财力保障机制奖补资金等28项中央对地方转移支付资金。如果按照2020年中央对地方转移支付预算数据测算，前述直达资金规模约2.7万亿元。相比去年，今年直达资金规模增加约1万亿元，同比增长近六成。
2、商务部表示，中国积极考虑加入全面与进步跨太平洋伙伴关系协定（CPTPP），已与一些成员国进行非正式接触。商务部还将新认定一批外贸转型升级基地，培育一批加工贸易产业园区；建设一批国家进口贸易促进创新示范区，扩大进口规模，带动相关产业提质增效。
3、发改委印发《虹桥国际开放枢纽建设总体方案》要求，到2035年，虹桥国际开放枢纽全面建成，成为推动长三角一体化发展、提升我国对外开放水平、增强国际竞争合作新优势的重要载体。
4、中国香港2020年第四季度GDP同比下降3%，符合预期。香港财政预算案显示，财政储备从相等于23个月政府开支水平下降至13个月；金管局与人民银行已成立工作小组推动债券通南向交易，争取在年内开通。
5、央行公开市场周三开展100亿元7天期逆回购操作，当日无逆回购到期，净投放100亿元。资金面宽松，Shibor短端品种集体下行，隔夜品种下行47.2bp报1.512%，7天期下行16.3bp报2.114%，14天期下行5bp报2.368%，1个月期下行0.6bp报2.727%。
6、国家卫健委：2月23日，31个省（自治区、直辖市）和新疆生产建设兵团报告新增新冠肺炎确诊病例12例，均为境外输入病例；新增疑似病例3例，均为境外输入病例（均在上海）；新增无症状感染者9例（均为境外输入）。
// 国内股市 //
1、证监会同意科美诊断、和林科技、元琛科技、腾景科技、富信科技5家企业科创板IPO注册。创业板上市委公告，亚康万玮、达嘉维康、争光股份首发过会。
2、深交所基础设施公募REITs技术系统正式上线，审核业务系统、信息公开网站和网下发售系统将自3月1日起启用。深交所将全力做好项目审核、发售、上市、监管等工作，全面提升试点工作各环节服务质效，确保基础设施公募REITs试点工作开好头、稳起步。
3、港交所2020年净利润115.05亿港元，同比增长23%；收入191.9亿港元，增长18%，双双创历史新高；拟派发第二次中期股息4.46港元/股。
4、知情人士解释易方达中小盘暂停申购原因称，主要是为保护现有基金持有人利益，对基金规模进行有效控制，以保证平稳运作。此前该基金曾数次限购，但投资者热情高，产品规模仍在增长，暂停申购是无奈之举；另外，网传暂停申购是因“窗口指导”说法并不存在。
5、继易方达中小盘之后，易方达价值精选发布公告，自2月25日起暂停机构客户申购、转入及定期定额投资。最新数据显示，易方达价值精选2020年底规模有35.69亿，基金经理为葛秋石。
6、A股各大指数周三深度回调，与之对应指数期权纷纷异动，部分认沽品种出现极大幅度上涨。行权价为3.8元的上证50ETF认沽期权一度大涨1652.17%，最终收涨552.17%。分析称，当日为上证50ETF 2月期权合约最后行权日，期权市场“末日轮”效应恰好加重认沽期权日内波动。
7、近一周市场震荡严重，不少基金损失较大。周三就有多只ETF产品跌幅超3%，从5日涨跌幅来看，更是有一批跌幅超10%。从主动权益基金来看，Wind数据显示，截至2月23日，最近一周整体主动权益基金跌幅为3.12%，有200多只主动基金单日净值跌幅超过10%，远超指数。
8、据中国基金报，虽然周三股市大跌，但多只新发基金吸金总规模300亿元：其中明星基金经理梁跃军的新基金吸金超180亿，当日“开放申购”的东方红睿元也迎来超50亿认购，将启用比例配售。
9、牛年以来，此前涨幅较大机构重仓股波动幅度明显加大。多位基金经理表示，经历过去年结构性行情，今年投资难度更大，超额收益可能主要来自于规避估值回归风险，以及在相对低点抄底，因此调仓节奏相比于去年更快。部分周期股涨幅已超预期，个人投资者最好不要盲目追高。
10、兴证全球基金副总经理董承非内部交流分享会议纪要显示，尽管1月市场交投气氛火热，但董承非表述相对谨慎。他指出，港股配置价值和预期收益不一定优于A股；对2021年持悲观态度，已在做防御性动作，宁愿少赚不多亏。
11、4只科创50联接基金2月24日起同步发售，科创板有望迎来200亿元增量资金。从第一天认购情况来看，受股市大幅下挫影响，销售情况不如预期。
12、沃尔沃和吉利汽车宣布达成最佳合并方案，在保持各自现有独立公司架构、实现战略目标同时，继续拓展合作领域，在汽车新四化（电气化、智能化、网联化、共享化）方面深化合作，发挥协同效应。吉利控股于2010年以18亿美元收购沃尔沃汽车，目前分别持有吉利汽车和沃尔沃汽车44.1%和99%股权。
13、中国台湾加权指数收跌1.4%，报16212.53点。
14、生益电子、冠中生态两只新股周四上市。深科达开启申购，申购代码：787328；发行价：16.49元/股；发行市盈率：32倍；申购上限：5000股。
// 金融 //
1、《国家综合立体交通网规划纲要》要求，创新投融资政策，健全与项目资金需求和期限相匹配的长期资金筹措渠道。支持各类金融机构依法合规为市场化运作的交通发展提供融资，引导社会资本积极参与交通基础设施建设。
2、据中国基金报，在2018年股市大跌中“红极一时”的网红产品——短债基金，当前迎来微创新。近日，招商、富国、天弘等多家基金管理人申报持有期形式的短债基金，并以普通持有、滚动持有方式运作。
3、为进一步推动京津冀保险市场深度融合，服务京津冀协同发展战略，银保监会决定再次延长保险公司跨京津冀区域经营备案管理试点有效期一年，至2022年2月1日。
4、据第一财经，昔日可比肩四大的“内资第一所”瑞华会计师事务所，或将并入北京国富。北京市注册会计师协会同意瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）撤销党委，原所属党员组织关系全部转入北京国富会计师事务所（特殊普通合伙）党委。
5、香港财政预算案显示，金管局正研究提升其监管沙盒，对有潜力金融科技方案提供一条龙式审批及资助，缩短创新金融产品推出市场的时间。计划二季度提交立法建议，容许外地投资基金迁册来港，并注册为开放式基金型公司或有限合伙基金。
6、高瓴2020年正式推出的独立VC品牌高瓴创投已完成美元和人民币合计规模超过100亿元的独立募资。在市场低迷期间，高瓴创投一年火速投了200多个项目，其是完美日记最大机构股东，已收获多个IPO。
// 楼市 //
1、天津市住建委对存量房屋交易资金监管模式进行调整，资金监管机构只对自有交易资金进行监管，贷款资金由贷款银行依据协议支付至出卖人收款账户。存量房屋交易双方在签订买卖协议时，应根据需要自行选择是否接受资金监管服务。
2、宁波支持住房租赁市场发展，对配套完善的新建租赁社区按住房建筑面积给予1000元/平方米奖补，对其他新建类项目给予800元/平方米奖补。
// 产业 //
1、《国家综合立体交通网规划纲要》预计，2021至2035年旅客出行量（含小汽车出行量）年均增速为3.2%左右，全社会货运量年均增速为2%左右，邮政快递业务量年均增速为6.3%左右。外贸货物运输保持长期增长态势，大宗散货运量未来一段时期保持高位运行状态。到2035年，国家综合立体交通网实体线网总规模合计70万公里左右。其中铁路20万公里左右，公路46万公里左右。
2、商务部表示，将加强电商行业管理，督导平台企业合规经营，防止资本无序扩张。正抓紧编制电子商务“十四五”发展规划，积极发展新型消费，加快培育直播电商等新业态和新模式。深入发展农村电商，大力发展跨境电商，扩大跨境电商零售进口试点。
3、巴西外贸委员会发布对原产于中国浮法玻璃反倾销日落复审案终裁公告，决定对涉案产品征收179.46-392.55美元/吨反倾销税，为期5年。
4、海南省2021年计划推广2.5万辆新能源汽车。除特殊用途车辆外，全省各级党政机关、国有企事业单位新增及更换的公务用车100%使用新能源汽车，将加强采购需求管理，带头使用新能源汽车，探索新能源汽车“以租代购”模式。
5、福建省提出，到2025年沿海港口吞吐量将达6.8亿吨，建成4个亿吨级大港，形成功能分工合理、空间布局优化、保障能力充分、具有比较优势的现代化港口群，到2035年，全省沿海港口吞吐量达8.8亿吨，厦门港吞吐量突破3亿吨，集装箱突破2000万标箱。
6、福建省决定设立第三期100亿元中小微企业纾困专项资金，并于2月22日起实施。第三期纾困专项资金继续对中小微企业提供1年期的优惠贷款，由省财政给予1%贴息。
7、官方首次确认“广深地铁”，广州市规划和自然资源局党组成员、副局长姜莉透露，广州地铁22号线将延伸至深圳。
8、江西省优化户籍制度和公共服务，促进区域流动。全面放开全省城镇落户条件，全面取消城市落户限制，以具有合法稳定住所（含租赁）或合法稳定就业为户口迁移的基本条件，取消参加社保、居住年限、就业年限等限制。
9、我国在酒泉卫星发射中心用长征四号丙运载火箭，成功将遥感三十一号03组卫星发射升空，卫星进入预定轨道。卫星主要用于开展电磁环境探测及相关技术试验。
10、猫眼电影数据显示，2月中国电影市场票房已超111亿元，创纪录新高并刷新全球单一市场单月票房纪录。
11、芯片IP企业“芯耀辉”完成两轮超4亿元融资。两轮融资将主要用于吸引海内外尖端技术人才，提升产品交付能力，功能深化和芯片生态连接能力升级，并将进一步投入服务体系。
// 国际股市 //
1、热门中概股涨跌不一，大全新能源涨13.7%，瑞能新能源涨12.1%，云集涨10.3%，亿邦通信涨9.9%；触宝跌8.9%，途牛跌7%，百度跌5.8%，京东跌3.1%。新能源汽车股集体上涨，蔚来汽车涨5.7%，小鹏汽车涨2.1%，理想汽车涨6.3%。
2、美国证券交易委员会（SEC）公告，自交收日2月25日起，美国证监会规费（仅卖出订单收取）收费标准将由0.00221%降至0.00051%。
3、标普道琼斯指数公司宣布，标普小盘600指数成份股克里夫天然资源公司将取代资产管理公司伊顿万斯，成为标普中盘400指数成份股；WSFS Financial Corp将取代克里夫天然资源公司进入标普小盘600指数。
4、华尔街散户“逼空事件”将清算交易推到台前。美国证券存托与清算公司（DTCC）提议，在2023年前将美股交易清算机制从T+2调整成T+0，从而可以将会员基于波动性部分提交的保证金要求减少41%。
5、Fisker与富士康签订谅解备忘录，将与富士康在电动汽车生产上进行合作。双方计划年产汽车25万辆，2023年第四季度开始投产。
6、现代汽车表示，旗下美国亚拉巴马工厂2月22日首次生产2022款新型途胜（TUCSON），首批共4辆。途胜由此成为继索纳塔（Sonata）、伊兰特（ELANTRA）、胜达（SantaFe）之后，第四款在美国工厂生产的车型。
7、知情人士透露，李嘉诚正筹划通过在美国上市一家特殊目的收购公司（SPAC）来筹集交易资金，筹资目标约为4亿美元，计划最早本周向美国证券交易委员会提交注册文件，但具体条款尚未最终确定。
8、作为特斯拉在美国最大竞争对手，电动汽车公司Lucid Motors证实，目前正考虑在中国建厂可能性，但尚未正式宣布。日前Lucid Motors刚宣布通过SPAC方式上市，合并后估值达117.5亿美元。
9、美国联邦航空局（FAA）表示，将对波音777机型发动机进行严格科学检查，以保证航班飞行安全。
10、索尼互动娱乐社长吉姆•瑞安透露，将面向PlayStation（PS）5推出新的虚拟现实（VR）系统。
11、英伟达：第四季度营收50亿美元，市场预期48.21亿美元，去年同期31.05亿美元。第四季度每股盈利2.31美元，市场预期1.97美元，去年同期1.53美元。英伟达盘后涨超2%。
// 海外 //
1、美国总统拜登将签署行政命令，对半导体在内等关键产品全球供应链进行审查，致力于解决近期困扰全球的晶片缺货问题。
2、IMF总裁格奥尔基耶娃：各国央行应该保持宽松的货币和金融政策，以支持信贷流向家庭和企业；呼吁有针对性、持续的财政支持；二十国集团应该加大对弱势国家支持力度。
3、美联储主席鲍威尔：经济复苏还有很长的路要走，物价上涨迹象并不一定导致持续性高通胀；有信心美联储将成功提高通胀水平，使其平均值达到2%；可能需要3年以上的时间才能达到通胀目标；某些资产价格的确因为部分措施而有所升高。
4、美联储副主席克拉里达：看好美国经济复苏；经济势头良好，疫苗方面也有好消息，而且有很多财政和货币政策的支持；不担心会看到今年的通胀反应与目标不一致；不会提高利率，直到我们真正达到2%的通胀和最大限度的就业。
5、美联储理事布雷纳德：通胀预期“仍然非常低”，预计将会加快回升；美国失业率目前接近10%；离实现就业和物价目标还很远，需要一些时间才能实现；可能会看到反映不平衡的短期通胀压力。
6、西班牙首相桑切斯：将在未来几周内批准110亿欧元企业救助计划。
7、日本政府在内阁会议上通过2020年11月由中国、日本、韩国、澳大利亚、新西兰以及东盟十国等15方成员签署的区域全面经济伙伴关系协定（RCEP）批准案，力争在本届国会获批。
8、美国监管机构报告称，由于银行预留大量资金来防范潜在损失，2020年银行行业利润下降36.5%。但随着经济开始从疫情中复苏，该行业在当年四季度显示出走强迹象。
9、Sensor Tower 商店情报数据显示，2020年Q4美国手游在App Store和Google Play总收入超过58亿美元。共21款中国手游产品入围美区畅销榜Top100，吸金近7.8亿美元，拿下20%市场份额。
10、美国1月新屋销售总数年化92.3万户，预期85.5万户，前值84.2万户。
// 商品 //
1、国内商品期货夜盘多数上涨，能源化工类领涨。20号胶涨停，橡胶涨5.57%，PTA涨4.86%，乙二醇涨4.29%，沥青涨4.13%，铁矿石跌0.27%。
2、大商所：继续支持金融机构开展以“保险+期货”为主要模式的“大商所农民收入保障计划”，加快推进干辣椒期货、棕榈油期权等农产品衍生工具上市。
3、中金公司：目前铜价突破9000美元/吨，油价重归60美元/桶之际，“通胀预期交易”成为市场主线；此轮油价上行核心在于需求端复苏预期驱动，与铜价上涨存在正相关关系，宏观逻辑上，上半年铜价有望继续上行。
4、欧佩克+消息人士：欧佩克+正在考虑在4月将石油增产50万桶/日。
5、美国能源信息署：上周美国原油日产量减少110万桶，为历史最大降幅。
6、因海岬型和巴拿马型船运价疲软，波罗的海干散货指数下跌1%至1709点。
// 债券 //
1、现券期货震荡略走强。银行间现券收益率整体延续下行，中短券表现略好。国债期货小幅收涨，10年期主力合约涨0.02%。资金面宽松，隔夜回购利率大幅下行近43bp至1.5%附近；国债和农发债一级招标结果向好。晟晏实业和冀中能源债券波动较大，“18晟晏G1”收跌逾29%，“20冀中能源CP002”涨逾25%。
2、香港财政预算案显示，政府计划定期发行绿债，并扩大绿色债券计划规模，建议将借款上限提升一倍至2000亿港元。并于未来五年，因应市场情况再发行合共约1755亿港元等值绿色债券。
3、【债券重大事件】银保监会批复同意中信银行发行不超400亿元无固定期限资本债券；中诚信国际、东方金诚下调华夏幸福信用等级至B；海航系公司信用评级继续遭下调；“20永煤CP001”持有人会议将审议展期议案；华晨汽车集团重整债权申报期限延长至3月4日；深交所对龙跃实业集团及相关当事人给予通报批评处分；宜华集团实控人收到证监会调查通知书；“21宜兴环保MTN001”取消发行。
// 外汇 //
1、周三在岸人民币兑美元16:30收盘报6.4530，较上一交易日上涨76个基点。人民币兑美元中间价报6.4615，调贬99个基点。
2、香港金融管理局、泰国中央银行、阿联酋中央银行及中国人民银行数字货币研究所宣布联合发起多边央行数字货币桥研究项目，旨在探索央行数字货币在跨境支付中的应用。该项目得到国际清算银行香港创新中心支持。
// 日程 //
