Wind ESG评级正式覆盖全部A股

Wind ESG评级正式覆盖全部A股
2022年02月07日 06:27 Wind万得

2020年9月,我国提出“3060”碳达峰、碳中和目标,ESG投资作为“3060”目标在金融行业重要的落脚点,迎来了广阔的发展空间。2021年6月,万得基于20年的数据处理分析经验、国内外ESG标准的深度研究以及对中国ESG投资的独特洞见,正式推出自有品牌ESG评级(Wind ESG Rating),覆盖中证800指数成分股。

(某锂电池公司Wind ESG评级)

//  数据赋能,打造中国特色ESG评级  //

ESG指环境(Environmental)、社会(Social)和公司治理(Governance),是一种关注企业环境、社会、治理而非传统财务绩效的投资理念和评价标准。投资者可以通过评估企业ESG绩效,衡量企业(投资标的)在促进可持续发展、履行社会责任等方面的情况。大量的学术研究及投资实践证明,ESG因子能够帮助投资者规避风险并在新兴市场获得显著超额收益。

目前国内ESG整体还在探索阶段,投资者缺乏适用于本土的评级方法及详实透明的ESG数据制约了ESG投资在中国的发展。万得基于多年的深度研究并结合自身数据优势针对中国企业开发的Wind ESG评级数据库具有以下特点: 

 海量精准数据,透明易于使用  

针对目前ESG信息披露率较低、数据源零散的问题,Wind ESG评级数据库覆盖上市公司自主披露、政府及监管部门、新闻媒体、行业协会及NGO等共计超过20,000余数据源,采用领先的AI和大数据技术识别、分析非标准化ESG信息,并通过人工录入、双重校验等严格流程来确保数据处理的及时性和准确性。

立足全球视野,聚焦中国特色  

尽管国际ESG评级较为成熟,但在中国落地时往往会遇到“水土不服”的情况。Wind参考国际主流ESG体系架构,充分考虑中国资本市场发展情况、监管政策和上市公司ESG实践,构建本土特色指标体系。同时,Wind基于权威研究与深度行研,根据不同行业特性细分62个行业的实质性议题并设不同权重,为用户提供更科学的决策依据。

风险层层穿透,争议及时预警  

Wind基于知识图谱技术,通过股权穿透识别上市公司的附属公司,并结合地理定位及区域环境情况识别企业运营风险;同时基于万得强大的风控舆情数据库,及时识别上市公司及关联企业的新闻舆情、监管处罚、法律诉讼等重大ESG争议事件,帮助投资者第一时间获悉公司的ESG风险。

//  稳中有升,A股ESG水平持续加强  //

基于Wind ESG评级数据库,万得对A股ESG评级情况进行分析,有以下几点发现:

15%的A股上市公司获得评级提升

全部A股中处于领先水平(AA级及以上)的公司有85家,不足2%;有51%的公司处于良好水平(A级或BBB级),另有超过2,000家A股公司处于待提升阶段(BB级及以下),占全部A股的47%左右。

基于Wind ESG评级方法学,评分基准每年会根据同业ESG表现动态调整。因此,若公司无法持续提升自身ESG管理,也会面临评级下调的风险。对比2020年与2021年同期评级,共有72%的公司维持其评级,15%的公司实现评级提升,另有13%的公司遭遇评级下调。

近三年A股ESG信息披露质量明显上升

近三年发布独立ESG报告(包括可持续发展报告、社会责任报告、环境责任报告等)的A股上市公司数量逐年增加,发布2018年、2019年及2020年ESG报告的公司数量分别为962家、1030家和1143家公司,但占整体A股公司数量的比例维持在25%左右,无显著变化。

基于E、S、G的指标披露率统计可发现,近三年各维度的指标披露率均稳步提升,上市公司ESG信息披露质量明显改善。

中证800指数成分股整体水平较高

通过对中证800成分股、中证1000成分股以及剩余全部A股进行分组分析可知,中证800成分股整体ESG评分优于其他组别。同时,中证800成分股的平均值与中位数并未与其他分组拉开差距,但标准差明显高于其余组别,说明中证800成分股公司ESG水平良莠不齐,仍有不少公司ESG水平有待提升。

从最大值与最小值来看,中证1000成分股中ESG表现优异者(最大值)与中证800成分股的ESG领先机构评分基本持平,表现落后者(最小值)也相差无几。然而在剩余全部A股中,有部分公司处于CCC级,存在较高ESG风险。

金融业ESG领先者占比较高

考虑到不同行业的ESG管理存在差异,Wind ESG评级针对不同行业设置针对性的评估指标及权重,评价结果不存在明显行业倾向,综合得分均分处于5.8分至6.8分的区间内。

通过对不同行业的评级分布可知,金融行业处于领先水平(AA级及以上)的公司占比最高,达9.8%,这与近年来金融行业对ESG的重视密不可分。2016年,中国人民银行、财政部等七部委联合印发《关于构建绿色金融体系的指导意见》;2018年,上交所制定了《上海证券交易所服务绿色发展推进绿色金融愿景与行动计划(2018-2020年)》;2021年,央行发布《金融机构环境信息披露指南》、《金融机构碳核算技术指南(试行)》等多份文件,持续促进金融业ESG水平提升。

需要注意的是,房地产行业处于B及以下的公司占比最高,约占总体的18.4%。根据中国建筑节能协会公布的数据,全国建筑全过程碳排放占全国碳排放的比重超过50%。碳中和目标下,建筑行业减碳压力明显。然而,根据Wind ESG评级数据库,目前披露“绿色建造管理体系与制度”的房地产上市公司仅占9%,披露“绿色施工”指标的公司不到20%,部分房地产行业上市公司ESG管理及披露水平有待加强。

随着资本市场对ESG投资的热情持续高涨,市场对ESG产品的需求也持续提升。万得将结合自身的金融科技技术、ESG研究能力及数据处理经验持续助力中国ESG投资发展,推动“双碳”目标实现。

登陆Wind终端,查询更多ESG信息

目前Wind金融终端已展示中证800与中证1000成分股的Wind ESG评级深度资料,并将在2022年1月底覆盖全部A股上市公司,此后还将逐步扩展到港股、中概股等。用户可以在Wind金融终端右下角键盘精灵中输入命令“ESG”,查阅具体详细内容。如需咨询或购买,可直接联系客户经理或发送邮件至 GR.ESG@wind.com.cn。

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