// 热点聚焦 //
1、审计署审计长侯凯向全国人大常委会报告2023年度中央预算执行和其他财政收支审计查出问题的整改情况，报告指出，财政部、税务总局等部门和有关地方整改中央财政管理问题涉及资金2851.48亿元，中央部门及所属单位整改问题涉及资金74.3亿元，各地整改问题涉及资金178.64亿元，中央企业整改问题涉及资金1466.9亿元，金融机构整改问题涉及资金755.56亿元。
2、增值税法草案提请十四届全国人大常委会第十三次会议审议，该草案经过两次审议修改，有望能得到本次常委会会议审议通过。增值税法草案三次审议稿完善税收优惠规定：小规模纳税人发生应税交易，销售额未达到国务院规定的增值税起征点的，免征增值税；达到起征点的，依照本法规定全额计算缴纳增值税。
3、2025年1月5日零时起，全国铁路将实行新的列车运行图。调图后，全国铁路安排图定旅客列车13028列，较现图增加230列；开行货物列车22859列，较现图增加91列，铁路客货运输能力、服务品质和运行效率进一步提升。
4、上周A股震荡调整，通信、电子等科技成长板块涨幅居前，银行、公用事业等板块表现较为抗跌。2024年A股仅剩7个交易日，当前不少机构对“跨年行情”持积极态度，市场风格或在成长与均衡风格之间轮动；在继续把握科技方向投资机遇同时，建议投资者加大对红利资产的关注。
// 环球市场 //
1、未来一周全球多个市场将因圣诞假期休市多日，但仍有诸如美国耐用品订单初值、日本失业率等重要数据公布。近期，在市场流动性稀薄之际，投资者需警惕日本央行行长植田和男是否会对日元进行新一轮的口头或实际干预。
// 宏观 //
1、日前，人力资源社会保障部、中国残联共同举办的2025年就业援助月专项活动在全国范围内正式启动，集中帮扶就业困难人员、零就业家庭成员、登记失业人员等劳动者就业创业。
2、香港特区政府财政司司长陈茂波发表网志称，香港未来必须推动更多制度创新、产品创新与跨境合作创新，同时巩固好与传统市场的协作，进一步提升香港金融市场的体量、流动性，更好满足科技变革与地缘政局下企业与其他机构的筹资、融资需要。
// 国内股市 //
1、根据目前的发行安排，本周有2只新股申购。周一申购的创业板新股黄山谷捷，是车规级功率半导体模块散热基板行业的领先企业。周二申购的北交所新股星图测控，是航天测控管理“小巨人”企业。
2、近日，公募基金扎堆调研上市公司，挖掘潜在跨年走牛的投资标的。芯片、人工智能（AI）和机器人行业相关上市公司的业绩增长情况，最受基金公司关注。有基金公司表示，AI算力快速发展，预计明年相关上市公司的业绩仍有望持续较快增长。
3、还有7个交易日，2024年的A股市场就将迎来收官，回首今年，“9·24”行情成就了大量翻倍股。据Wind数据统计发现，今年有超1330只个股的区间收盘最高涨幅曾超过1倍，占比25%，数量是去年的6倍之多。也就是说，每4只个股中，就有一只翻倍过。
4、自10月20日首批贷款回购增持个案向市场公告两个月来，全市场共有226家公司披露236单贷款回购增持公告，公告共计取得金融机构贷款额度上限518亿元，超首期3000亿元规模的六分之一。累计披露的回购增持金额上限超过700亿元，实现了贷款撬动自有资金的效果。
5、上市公司进行股份回购是一种市值管理的常见手段，今年以来，券商积极响应新“国九条”等政策号召，通过股份回购这一途径，提升公司价值，增强市场信心。Wind数据显示，截至12月22日，今年以来，已有6家券商实施了股份回购，分别是海通证券、国金证券、东方证券、华泰证券、华安证券和国泰君安，已回购股份数量合计为6022.19万股，已回购金额合计达5.05亿元。
6、上周全市场ETF的资金总体呈净流入状态，周净流入额超过130亿元。12月以来，股票型ETF更是持续“吸金”，资金净流入额达343.56亿元。中证A500ETF依然是上周ETF市场“吸金”主力。一周净流入额前十的ETF中，中证A500ETF占据近一半的席位，4只中证A500ETF合计“吸金”近60亿元。
7、随着北交所改革走深走实以及市场交投更加活跃，市场各方对北交所2025年的表现抱以乐观态度。近期，多家券商发布2025年北交所市场前瞻及投资策略。机构普遍认为，随着各项改革政策落地，北交所市场的配置价值凸显，建议重点关注业绩增速高的成长型公司，同时关注北交所公司的并购重组动向。
8、当前，A股上市公司现金分红意愿和能力显著提升，分红稳定性、持续性、可预期性明显增强。Wind数据显示，目前A股上市公司披露2024年度中期现金分红金额合计6745.66亿元，其中有102家公司在三季度实施了中期分红，多家公司实现一年两次甚至三次分红。
9、2023年营收超过3700亿的海尔集团迎来了重磅消息。该集团控股公司海尔生物公告，公司正在筹划通过向上海莱士全体股东发行A股股票的方式换股吸收合并上海莱士，并发行A股股票募集配套资金。截至目前，上海莱士市值为479.3亿元，而海尔生物仅为111.9亿元。可以说，又是一场“蛇吞象”式的并购。
10、茅台集团董事长张德芹在茅台葡萄酒公司2025年度市场工作会上强调，将继续坚定地支持葡萄酒公司发展，对其定位就是“丰富茅台产品线、拱卫茅台品牌、传播茅台文化”。
11、蔚来董事长、CEO李斌在2024蔚来日上发布智能电动行政旗舰车型ET9和第三品牌萤火虫。ET9售价78.8万元起，采用BaaS电池租用方式购买售价66万元起，将于2025年3月开启交付。
12、据港交所文件显示，上海汇舸环保科技集团股份有限公司通过港交所上市聆讯，中信证券、中国银河国际为联席保荐人。
// 金融 //
1、年内QDII市场整体规模创历史新高，基金经理频频提示溢价风险。今年以来，投资者对QDII基金的投资热情高涨，在二级市场出现较大幅度的溢价，交易价格偏离基金份额参考净值的幅度较大。以12月20日的溢价幅度来看，7只QDII基金溢价幅度超过5%，国泰标普500ETF、景顺长城标普消费精选ETF溢价幅度均超过10%。
2、在市场催化下，部分债券基金的年内收益率已经超21%，跑赢众多权益基金。Wind数据显示，截至12月20日，鹏扬中债-30年期国债ETF的年内收益率已经达到21.34%，暂列同类基金第一；紧随其后，光大保德信中高等级债券基金的年内收益率也达到了21.33%。此外，工银瑞信瑞盈18个月定期开放债券基金收益率也超过20%。
3、日前，个人养老金账户正式推行至全国，各大银行也打响了开户“抢人大战”。有银行出现个人养老金账户定期存款利率高达4%的情况，远高于普通定存利率。业内人士称，同一家银行个人养老金存款利率出现不同地区的差异，与该银行在当地分支机构采取的策略、同业竞争态势有关，但也不排除异地抢人的可能性。
4、9月24日以来，随着权益资产回报提升，FOF产品的发售趋于平稳，同时，多只基金业绩持续回暖。数据显示，超九成FOF产品年内斩获正收益，引发市场对这一投资工具的广泛关注。
5、个人养老金制度在全国铺开，叠加首批85只指数基金Y份额被纳入个人养老金基金名录，年底推广个人养老指数基金Y份额成为基金公司的重要任务。截至目前，国有五大行均已新增指数基金Y份额代销，其他股份制银行及第三方基金销售机构也已陆续上线。
6、近期，规模为100亿元的北京经济技术开发区政府投资引导基金二期将正式设立，继续聚焦经开区四大主导产业、六大未来产业等符合经开区产业定位和相关产业政策的企业，重点关注产业链提升、强链补链、自主创新等事关经开区经济发展和产业促进的各类项目，为经开区打造现代化产业体系提供强劲推动力和支撑力。
// 楼市 //
1、《郑州市城市规划管理技术规定》已完成最新修订，要求中心城区新编住宅项目容积率不超2.5，新增对阳台进行立体绿化住宅的设置要求，将住宅层高下限升至3米；提出放宽生活性街道的居住项目临路商业设置要求，重拾城市街道活力与烟火气息；将住宅机动车充电设施同步配建比例由原有的10%上调至30%，全面支持新能源汽车的普及。
// 产业 //
1、近日，体育总局、文化和旅游部联合发布20个“跟着赛事去旅行”2024—2025全国冰雪赛事目录。
2、上海港今年集装箱吞吐量已满5000万标准箱，成为全球首个突破5000万大关的集装箱码头。
3、工业和信息化部负责人透露，我国软件开发者数量突破940万。我国已经成为全球开源参与者数量排名第二，增长速度最快的国家，开源鸿蒙生态设备超过了10亿台。
4、高德地图宣布，一年一度的蔚来NIO DAY上，高德地图全域车道级导航服务与蔚来ET9合作亮相，这也是高德地图车机版首发全域车道级服务，即将在蔚来更多车型得到升级搭载。
// 海外 //
1、美国“超级百万”彩票发行机构说，将于12月24日开奖的该彩票头奖奖金已经累积至9.44亿美元，创下史上同月奖金新高。
2、韩国2023年金融资产总额达10亿韩元（约合人民币503.37万元）以上的富人同比增加1%，为46.1万人，占总人口0.9%。
// 国际股市 //
1、特斯拉在社交媒体平台上发布消息称，自动驾驶出租车（Robotaxi）的时代比预期更为临近。随着FSD V13版本的推出，特斯拉的自动驾驶技术再进一步。特斯拉CEO马斯克表示，预计2025年将在美国部分城市推出无需人工监管的自动驾驶出租车服务。
2、Stellantis撤销了在俄亥俄州吉普工厂裁员1100人的决定。
3、圣诞节期间，塔吉特、沃尔玛和折扣零售商Five Below等，纷纷推出价格在10美元及以下的商品，以吸引预算有限的消费者。
4、美国卡车司机工会Teamsters宣布，KSBD航空枢纽的工人也加入针对亚马逊罢工的行列。KSBD是亚马逊在美国西海岸最大的航空运输中心。
5、日本公平交易委员会预计将裁定谷歌违反《反垄断法》。该监管机构认定，这家美国科技公司与智能手机制造商签订的合同不公平地限制了竞争，损害了互联网搜索市场。
6、本田和日产汽车公司12月23日起正式启动经营合并磋商，三菱汽车公司则在协调稍迟一步于明年年初决定是否合并。三家公司的社长将向日本经济产业省和国土交通省汇报，然后召开记者会正式发布消息。
// 商品 //
1、目前，黑龙江、内蒙古、河南、吉林、新疆等5省区合计耕地面积接近全国耕地面积的40%。根据2023年度全国国土变更调查结果，全国耕地面积19.29亿亩。黑龙江、内蒙古、河南、吉林、新疆的耕地面积均超过1亿亩。
2、智利国家铜业公司（Codelco）称，旗下Chuquicamata矿场（丘基卡马塔铜矿）与代表3400名工人的多个工会组织签署薪资协议，最新劳资协议的合同期为36个月，分别从2025年6月和9月开始。
3、乌克兰总理什梅加尔宣布，乌方将在2025年1月1日与俄罗斯天然气工业股份公司的合同到期后，停止俄罗斯天然气过境运输。
// 债券 //
1、审计署称，有关部门在对反复出现、经常发生问题开展专项治理的同时，重点分析体制机制障碍和制度缺陷，完善制度规则、堵塞漏洞、加强监管，如国家发改委、财政部优化专项债券项目筛选审核机制，选择部分经济体量较大、管理基础好，以及承担国家重大战略任务的地区研究开展专项债券项目“自审自发”试点，给予地方更多项目审核自主权。
2、受益于人民币债券牛市，以及流动性充裕带动融资成本不断走低，今年外资无论是在境内发行人民币债券，还是在境外发行人民币债券都迎来大爆发，而这一行情有望在明年延续。
// 重要经济日程 //
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