陆家嘴财经早餐2024年12月29日星期日_

// 热点聚焦 //

1、国务院关税税则委员会发布《2025年关税调整方案》，《方案》自2025年1月1日起实施，将有利于增加优质产品进口，扩大国内需求，推进高水平对外开放，扎实推动高质量发展。为增强国内国际两个市场两种资源联动效应，2025年对935项商品实施低于最惠国税率的进口暂定税率。一是支持以科技创新引领新质生产力发展，降低环烯烃聚合物、乙烯-乙烯醇共聚物、救火车和抢修车等特殊用途车辆的自动变速箱等的进口关税。二是在发展中保障和改善民生，降低环硅酸锆钠、CAR-T肿瘤疗法用的病毒载体、外科植入用镍钛合金丝等的进口关税。三是推进绿色低碳发展，降低乙烷、部分再生铜铝原料的进口关税。为扩大面向全球的高标准自由贸易区网络，2025年对24个自由贸易协定和优惠贸易安排项下、原产于34个国家或者地区的部分进口商品实施协定税率。

// 宏观 //

1、国家移民管理局发布预测，随着外国人过境免签、免签入境，以及内地居民赴港澳旅游“一签多行”“一周一行”等便利政策的持续优化，元旦假期全国口岸将迎来出入境客流高峰。预计高峰时段主要集中在2024年12月31日晚间和2025年1月1日，日均出入境旅客将达到205万人次，较去年同期增长18.8%。

2、国内目前最先进的第四代自升自航式风电安装船——“铁建风电2000”风电安装船在烟台交付，我国海上风场开发再添重器。相关负责人表示，“铁建风电2000”风电安装船拥有3个侧推、3个全回转艉推，取证无限航区，可自行航行到全球任意指定作业地点。

3、香港初创生态圈发展蓬勃，初创企业数量及雇员人数在今年双双创下历史新高。香港特区政府投资推广署初创企业统计调查显示，2024年香港的初创企业数目达到4694家，比去年增加10%，比2020年大幅增加约四成。这些初创企业今年的雇员总数接近18000人，按年增长7%，比2020年增加约六成半。

4、今年前11个月，民营企业新增减税降费及退税1万亿元，占比71.3%。前11个月，民营企业享受研发费用加计扣除、先进制造业企业增值税加计抵减两项支持科技创新的主要税收优惠政策减税6991亿元，占比71.2%；民营企业享受留抵退税金额2691亿元，占比70.4%。

// 国内股市 //

1、近期机构调研热情呈现显著升温态势，众多机构纷纷加大对各行业的调研力度，积极挖掘A股市场机会。Wind数据显示，截至12月27日收盘，12月以来有880多家上市公司被机构调研，汤姆猫、汇川技术等公司本月被上百家机构“拜访”。从调研行业来看，多家工业机械、电子领域的上市公司被频繁关注。

2、近一周机构调研个股数量有180多只，广合科技调研机构数量最多。机构调研股中，本周涨幅最大的是兆龙互连，累计涨幅接近33%。科泰电源、威博液压、景兴纸业、罗博特科等周涨幅均超20%。跌幅最大的是埃夫特-U，一周下跌近23%。该股是华为人形机器人概念龙头之一，年内累计涨幅近130%。

3、近期，人工智能产业链再次引发资本市场关注，在更多利好政策推动下，相关上市公司纷纷布局AI赛道。分析人士认为，多模态大模型、Agent的持续迭代及AI硬件的不断推出，将加速AI应用商业化，AI产业链从算力、算法到应用，均有望保持高景气度。

4、最近几天，在美股市场上，一些小市值的无人机概念股被反复炒作。A股市场上，无人机概念股也反复活跃。分析指出，近期低空经济领域利好消息不断，而无人机被认为是低空经济的“主力军”，低空经济的发展，将直接利好无人机制造及相关产业链。

5、作为全球动力电池龙头，“宁王”被众多全球顶尖机构旗下基金重仓。9月一揽子刺激政策推出后，外资机构纷纷增持宁德时代。挪威主权基金、摩根资产管理、资本集团、景顺投资等巨头的旗舰基金均重仓持有宁德时代。在股价大幅上涨之后，部分外资机构亦调整了持仓。11月，部分外资基金小幅减持宁德时代。

6、知情人士称，荣耀自2024年四季度启动股份制改造以来进展顺利，股改已完成，荣耀终端公司名称变更为“荣耀终端股份有限公司”。股改完成后，荣耀将适时启动IPO流程，进一步消息将在相应的过程中对外披露，为实现公司下一阶段的战略发展，荣耀将通过首发上市推动公司登陆资本市场。

7、比亚迪拟制定市值管理制度。比亚迪是目前A股市值最大的新能源车公司，最新市值为8329亿元，公司今年第三季度营收历史首次超过特斯拉同期表现。不过，比亚迪最新市值仅为特斯拉市值的十二分之一。

8、目前小米汽车累计智驾里程已突破1亿公里，端到端全场景智能驾驶即将开启先锋测试。此外，小米汽车顺利完成所有全年目标，截至目前小米SU7交付量超过13万台；销售网络已开业200家，覆盖全国58个城市。

// 金融 //

1、2024年的交易日仅剩最后两天，今年公募冠军基金的争夺赛胜负格局逐渐明朗。剔除今年以来成立的新基金，Wind数据显示，截至12月27日，大摩数字经济A以75.90%的年内回报率登上公募业绩榜第一名，领先第二名将近20个百分点。拉长时间来看，Wind数据显示，截至12月27日，近三年来和近五年来回报率排名最高的主动权益基金均是金元顺安元启，该基金的三年区间回报率和五年区间回报率分别达到86.61%和285.65%。

2、嘉实京东仓储基础设施REIT发布公告，京东集团创始人刘强东拟在二级市场增持不超过1亿元。在行情持续磨底之时，年内已有华夏合肥高新创新产业园REIT、华安百联消费REIT等多只基金官宣原始权益人在二级市场的增持事项。

3、股东变更刚刚落定后，新华基金迎来两股东注资支持。恒投证券（恒泰证券在港上市主体）公告称，将以现金出资方式向新华基金注资近4亿元，华融综合投资也同意出资相同金额注资新华基金。增资完成后，恒投证券和华融综合投资持有新华基金的股权比例分别为52.99%、43.18%。

4、继东海基金后，又一家基金公司宣布关闭线上直销平台。国金基金发布公告称，公司将自2025年1月1日起关闭公司直销微信交易平台的开户、认购、申购、赎回、定期定额投资、转换业务。赎回、查询等业务仍可正常办理，如有调整，将及时公告。

5、近期，中小银行为了年底冲刺不断加大福利优惠。有储户表示，自己于近日收到一家中小银行短信，若在活动期间办理该行一款期限7天短期存款产品，叠加资产提升奖励后，7天内综合年利率最高可超7%。

// 楼市 //

1、成都12月25日挂牌出让6宗涉宅用地，其中新都区2宗，东部新区4宗。最终，6宗地块土地全部顺利成交，总成交金额共约8.37亿元。

2、南京土地市场成交4宗纯宅地，2宗溢价成交，2宗底价成交，成交总金额15.23亿元。4宗宅地中3宗位于浦口区，1宗位于江宁区，总用地面积约17.3公顷，起拍总价13.35亿元。出让公告要求，2宗溢价成交的地块内所建房屋全部由政府（或其指定单位）定购，最终由江苏省金陵建工集团有限公司旗下公司竞得。

// 产业 //

1、今年以来，我国新能源汽车产业的智能化升级不断提速，新技术不断迭代，新车型层出不穷，智能新能源汽车产业呈现快速发展的态势。今年以来，人工智能、大数据、大模型、5G通信等新技术加大应用，快速赋能了新能源汽车的智能化发展。专家表示，目前，我国汽车产业正加快驶向智能化竞争的“新赛道”，产业竞争的格局也将加速重构。据预测，到2030年，我国智能网联汽车的新增产值将超过2万亿元。

2、有消息称中国大陆晶圆代工厂在成熟制程代工上祭出大幅折扣，并称这引发了台系芯片设计厂商转至大陆晶圆代工厂投片。据了解，目前还未有中国大陆晶圆代工厂对成熟制程大降价，但或有微小降价的趋势。中芯国际联合首席执行官赵海军表示，现在和明年的产能可能还处于供过于求的状态，继而带来价格松动。

3、中国商飞公司在总装制造中心浦东基地举行大飞机规模化系列化建设项目启动活动。随着C919即将进入规模化运营新阶段，中国商飞公司在加快自身能力建设的同时，将进一步加强与产业链上下游企业合作，依托大飞机项目促进更多航空企业和资源在沪集聚，为上海经济结构转型和经济社会发展作出贡献。

4、随着广东阳江青洲六海上风电项目15号集电路线4台风电机组陆续并网，广东海上风电总装机容量达到1198万千瓦，居全国第一。年发电量约359亿千瓦时，与同等容量燃煤电厂相比，可等效节省标煤约1042万吨，减少二氧化碳排放量约2772万吨。

5、今年下半年，钢材价格一度跌至7年新低。不过，近日，市场上意外传出了北京钢材市场涨价的消息。经多方采访发现，时值严冬，北京的钢贸市场保持着一定的交易活跃度，但是活跃程度较为有限；而价格方面，虽然出现了小幅上涨，但是难以维持，因为缺乏需求支撑“说涨也没真涨”。

// 海外 //

1、欧洲央行管委霍尔茨曼表示，欧元和能源将带来通胀风险，欧洲央行可能考虑下次降息之前等待更长时间。

2、意大利政府计划将国家赤字降低至明年GDP的3.3%，并在2026年降至欧盟规定的3%上限以下。在最后一刻对预算案做出的调整中，包括决定在2025年维持加密货币税率为26%，并在2026年提高到33%，而不是最初提议的42%。

3、OpenAI宣布董事会在评估改变自身结构，以便最好地支持确保AGI造福全人类这一使命。OpenAI计划，将旗下现有的营利性组织转变为名为公共利益公司（PBC）的实体，成立一家遵循美国特拉华州法律注册的PBC。

// 国际股市 //

1、三菱日联银行表示，网银系统“三菱日联Direct”26日下午起出现的故障已经修复。发生故障可能是因为遭到了向服务器发送大量数据造成负担的“DDoS攻击”。28日早晨已完全修复。

2、印度JSW集团计划以现金大约15亿美元收购淡马锡合资公司O2 Power。

3、美国联邦贸易委员会（FTC）对微软发起反垄断调查，FTC特别关注微软将其广受欢迎的Office软件与网络安全和云计算服务捆绑销售的问题。

4、鸿海集团转投资的日本夏普宣布，将相机模组事业公司股份转让给鸿海子公司Fullertain。

// 商品 //

1、延长石油宣布，至2024年12月28日9时，陕西延长石油（集团）有限责任公司年度油气当量突破2000万吨大关。

2、根据世界钢铁协会的数据，伊朗在2024年1月至11月期间生产了2800万吨粗钢，继续保持全球第十大钢铁供应国的地位。

// 债券 //

1、由于投资者需求旺盛，企业纷纷抓住机会加快借款计划，今年全球企业债券发行飙升至创纪录的8万亿美元。伦交所（LSEG）的数据显示，全球公司债券和杠杆贷款的发行量较2023年攀升逾三分之一，至7.93万亿美元，从制药公司艾伯维（AbbVie）到建材用品零售商家得宝（Home Depot）等大公司都利用了相对于政府债券而言几十年来最低的借贷成本。

// 外汇 //

1、阿根廷央行本周出售了约8.03亿美元的外汇储备，此次出售是为了满足进口商在大额债券支付前对美元的激增需求。