一直以来，说要做普惠金融的机构，其实真不少：从四大行到股份制银行、再到城商行、村镇银行，再到互联网金融平台，都强调过“普惠金融”的重要性。但实质上，正如优质客户也分层一样，普惠金融的中小企也分层级：对于银行而言，百万级甚至千万级的企业均为中小企，但对于限额在100万以内的P2P企业而言，就不一样了，它们服务的是真正最下沉的普惠金融市场。
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P2P聚焦最基层的普惠金融市场
根据央行于近期发布的《2017年中国普惠金融指标分析》报告，截至2017年末，普惠领域小微企业贷款余额67738.95亿元，同比增长9.79%；占人民币各项贷款余额5.64%，占比较上年末低0.15%。一些省份部分企业经营效益较差，小微企业盈利能力下降，有效信贷需求不足。此外，农户生产经营贷款余额46986.5亿元，同比增长6.51%；占人民币各项贷款余额3.91%，占比比上年末低0.23%。
而根据互联网金融平台道口贷提供的数据，中小企业为我国贡献了50%以上的税收，拉动了60%以上的GDP，产生了70%以上的技术创新，解决了80%以上的城镇劳动就业，是实体经济转型升级的主力军，国民经济和社会发展的重要保障，推动经济实现高质量发展的重要基础。
然而，在现有金融信贷体系内，中小企业却普遍面临融资难融资贵窘境。银行等金融机构多采用抵押担保的方式对企业进行授信，这使得缺乏固定资产的中小企业，面临无法从银行获得授信或者授信不足的情况，因此互联网金融企业也瞄准了这一缺口，越来越多平台开始把角色定位于“做银行等金融机构业务的业务补充”，普惠金融成为互联网金融平台新的竞争蓝海。
仅以三农金融为例，根据零壹财经数据：
在近3年时间里，互金农村金融业务的去年交易额达到了450亿元的新纪录，曾涉足农村金融的网贷平台数量也上涨至664家，服务的借款企业或农户也更为“基层”，平均借款额度不超过百万，几万甚至几千的额度也是寻常。而面对如此小额分散的客户群时，如何提高效率，成为P2P平台开展普惠金融业务需要思考的关键。
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科技化及有效的商业模式加持
道口贷小微企直接融资破100亿
虽然有越来越多的平台聚焦普惠金融业务，但上述报告也已提到，我国普惠金融发展的问题依然存在：如金融资源配置不均、金融基础设施有待加强、商业可持续性有待提高等，特别是边缘地区的普惠金融服务仍亟待加强。
位于内蒙古和林格尔的部分牧民，就属于这样一个“边缘地区”，而牧民赛乌拉就是道口贷普惠金融业务模式的受益者之一。据悉，道口贷的“普惠”业务模式系清华大学五道口金融学院互联网金融实验室研究孵化，其聚焦“社交网络+供应链金融”的模式，逐步探索出中小企业依托互联网进行直接融资的“三个机制”：
第一，通过“金骏眉”风险定价系统，实现对中小企业和各类资金提供方更有效率的风险定价和风险分散机制；
第二，通过“道口云”应收账款融资管理系统，实现中小企业及供应链企业间的信用传导机制；
第三，通过“道口贷”网络借贷服务系统，实现以充分披露为主要措施的企业信用约束和投资人保护机制。在这“三个机制”基础上，道口贷为众多中小企业及其供应链企业实现了低成本、高效率、风险可控的融资服务。
简单而言，即不再采用传统信贷看重抵押物的模式，而是强调供应链企业间信用传导与基于互联网的信用约束，为小微企业提供无抵押无担保的授信，主要服务食品饮料、建筑工程、农牧业、节能环保、零售快销等多个行业。
举个栗子，受惠于这一模式的牧民赛乌拉，家里世代以养羊为生，以往饲养的羊出栏送至羊业公司后，因为羊业公司付款周期问题，往往要等上一两个月后才能拿到货款，这段时间由于缺乏资金扩大生产，就只能让养殖设施部分闲置。但接触了道口贷的服务模式之后，赛乌拉不再需要抵押物，在道口贷也能及时申请到货款，用来买羊羔买饲料，生产效率及收入扩大近一倍。
根据道口贷提供的数据，截至2018年9月10日，平台累计服务中小企业直接融资突破100亿，为84家核心企业的6200余家供应商、经销商提供了融资服务，平均综合年化融资成本约为12%。而在三年零九个月的100亿借贷中，由信用风险引发的不良为2240万元，远低于民间小贷的平均水平。
“继续加强对创新创业、弱势群体等的支持。”央行《2017年中国普惠金融指标分析》报告也建议，强化普惠金融业务，应指导金融机构优化贷款申请审批流程，“加强对数字金融产品和服务的知识普及”，提高公众特别是弱势群体的金融素养和防风险能力。
如此可见，科技在普惠金融领域的应用，未来依然大有可为。
周公子原创文章
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