投1万几个月才赚十来块!客户吐槽券商基金投顾还不如自己操作

投1万几个月才赚十来块!客户吐槽券商基金投顾还不如自己操作
2020年10月22日 08:08 上海证券报

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目前,首批7家基金投顾试点券商中,国联证券国泰君安中国银河中信建投中金公司申万宏源等的基金投顾服务均已上线。其中,最早上线的是国联证券,该项业务已开展有半年时间。

它们做得怎么样了?

近日,有一些购买了基金投顾产品的投资者向上海证券报反映问题,如基金投顾所选基金组合收益率不及客户自选基金、提示消息过于频繁影响用户体验等。

对此,从事基金投顾业务的一位券商人士坦言:“基金投顾业务是为了帮助投资者平滑波动以及解决‘买了基金却拿不住’的问题,并非单纯为了获取短期的超额收益。”

收益率不及客户自己操作

上海证券报记者近日采访了一些在券商购买基金投顾产品的投资者,有投资者认为,券商的相关服务与产品收益率尚可。

据国泰君安上海江苏路营业部的一位投资顾问介绍,客户中有不少购买了基金投顾产品,目前测算下来复合收益率都是正的。

但也有部分投资者反馈,称对基金投顾的“初体验”不及预期。记者采访发现,“收益率还不如自己直接去买基金”是这些投资者在初次购买券商基金投顾产品后的主要“槽点”。

“我投了1万块钱,等了两个月,最高浮盈才100多块,到9月底我把投顾产品卖掉后才挣了十几块,平台还收了点管理费。”有15年炒股经验的老股民祝先生向记者反映,此类投顾产品的收益率让他感到失望。祝先生是7月底在投顾的推荐下购买了券商的基金投顾产品,风险类型为稳健型,持有债券型基金的比例约为70%。

对祝先生的困惑,有位负责基金投顾业务的券商人士表示,基金投顾产品的收益率取决于买入时间、市场走势和投资策略。首先,8月至9月间股市以横盘震荡为主,债市表现也不佳,如在高点买入则必然会承受回撤对收益的影响;其次,如产品结构是以债基为主,则收益率不能跟股票型基金相比。综合分析后,此类投资的收益率自然不会太高。

同时,也有券商人士提出,对普通投资者来说,投资期限也是应重点考虑的问题。评价基金投顾产品的收益时,要先确定一个较为实际的投资期限(中长期为主),预期设置上不能过于短视、激进。

事实上,基金投顾产品的管理水平也存在较大差距。如在今年5月买入某平台基金投顾产品的李女士透露,她目前的浮盈已接近20%,收益率令人满意。

此外,也有不少受访的投资者表示,对基金投顾兴趣不大,他们还是倾向于自己挑选基金和基金经理,“不放心”把选择权交给投顾,因此不会考虑购买基金投顾产品。

华泰证券沪上某大型营业部的一位投资顾问表示:“整体来说,客户的投资偏好是很稳定的。对喜欢买股票的客户,很难让他们去买基金;对喜欢买基金的客户,也很难推荐他们买股票。我负责的客户中,对基金投顾产品感兴趣的并不多。”

用户体验待改进

还有部分投资者认为,券商APP中基金投顾产品界面的用户体验不够友好,有较大改进空间。

购买了券商基金投顾产品的刘先生向记者吐槽,他买了产品后,就不断地收到来自基金公司的短信、邮件提醒。

刘先生表示,在开通基金投顾服务的当天,他收到了16条来自不同基金公司的短信,告知他已开户并认购了一定份额的基金。在他持有期间,包括基金的申购、赎回、分红、红利再投资都会发短信提示。同时,他报给券商投顾的邮箱每个月也会收到来自这些基金公司的对账单。

刘先生在赎回当日收到的短信通知

购买了某公司基金投顾产品后,刘先生收到的来自各基金公司的邮件

一家大型券商的财富管理部副总经理坦言:“因为各基金公司都会想办法直接接触客户,所以会存在‘短信打扰’。大券商在这方面可能相对还好一点,我们会告知基金公司不要向客户频发短信。”

也有券商基金投顾业务人士认为,基金投顾业务的“投”和“顾”同样重要,一些必要的提示不应被称作打扰,投资者可在APP中设置选择是否接收相关提醒。

国泰君安的基金投顾业务负责人表示:“我们的特色就在于售后服务。我们会告诉客户这个投顾产品目前运作情况如何、调仓情况如何,帮助客户去作判断,让客户心里有底。”

上海证券基金评价中心研究员高云鹏认为,投资者对基金投顾产品的负面反馈一方面来自最近两三个月震荡市下的收益率不高,另一方面来自服务细节。与银行、基金公司积累了较多客户服务经验不同,证券公司的客户群多为权益市场的直接投资者,他们风险偏好较高,对收益率的要求往往也比较高。

从0到1,对新事物需更多耐心

多位券商财富管理业务人士表示,对基金投顾业务这样的新事物,市场应给予更多的耐心,相信投资者体验也会在展业过程中逐步改善。

国泰君安基金投顾业务负责人表示:“我们希望能让客户对其资产配置有充分的了解、定期的回顾和长期的规划,让客户不仅知道钱是怎么赚的,还知道怎样赚钱才是可持续的。”

招商证券发布研报认为,基金投顾业务的核心要素可归纳为4点,即产品、策略、服务和客户。投资者通过基金投顾来进行投资,影响其投资体验的有两个主要因素,一是基金组合的收益表现,二是投前投后的服务质量。策略能力是决定一家投顾机构长期竞争力的关键,有必要进行不断地钻研和提升。

高云鹏认为,对大部分投资者来说,购买基金组合(基金投顾产品)仍是不错的选择。“总体看,基金组合由于投资更分散,收益相对更稳定。基金组合定位更个性化,可满足不同风险偏好层次、不同应用场景投资者的需求。此外,当前公募基金产品数量已突破7000只,投资者的筛选难度较大。因此,可以把专业的事情交给专业的人来做。”

编辑:孙放

财经自媒体联盟

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