导读：
2024年12月15日起，个人养老金制度从36个先行试点城市（地区）推开至全国。在试点的两年多时间里，个人养老金制度取得了一些积极成效，展现出稳健良好的发展态势。
一代人有一代人的养老际遇，一代人也有一代人的养老难题。为深入了解不同年代、不同城市人群在养老规划、储备情况和生活状态方面的区别，广发基金与上证投教中心奔赴北上广深四地，分别访谈了出生于60~90年的四代人，通过个体讲述自己对养老的理解和实践，为居民养老提供更多元化的解决方案。
今天起，我们将通过四个不同年代的养老实践案例和一篇主报告进行展示。
本期人物
王先生（60后，广州，半退休）
“年轻时也以为一老就全老/而今知道，被我知道了/人身上有一样是不老的/心，就只年轻时的那颗心。”这话出自《五月窗》，是诗人木心在69岁那年在纽约留下的感悟。
在外界的印象中，退休后的人们，大部分都是享受天伦之乐，种花养草喝茶聊天，游山玩水享受生活。如今，也有不少60岁以上的“新老年人”，选择在退休后再出发，精神矍铄，发挥余热。
王先生是一位退休再工作的代表，他出生于1962年，2022年退休后被一家民办高校聘任为教授，对于退休再就业、养老投资，都有不一样的体会和思考。以下是王先生的口述。
（注：为保护采访对象，文章对个别信息做了处理）
退休之后再出发
我出生于1962年，本科和研究生的专业是计算机、金融工程。毕业后，在内地高校从事教学工作。后来，一个机缘巧合的机会，我转到广州的一家企业工作，一晃已快20年。在企业工作期间，节奏比较快，早上8点半到公司，晚上8点-9点离开，但我还挺享受这种忙碌而充实的生活。
“老”这个词进入我的字典，是在2020年。那年，我58岁，离法定退休年龄还有两年。一提起“退休”这个词，我内心就会涌上一股复杂的情绪，既伤感、也不安。但静下心想，每个人都要经历生命中的“春夏秋冬”，还是要尊重自然规律。虽然我的思想、心理状态都相对年轻，但实际年龄摆在那儿，无论是“退”还是“休”，都是一种客观存在。
调适好心态后，我留心观察同龄人的生活，也跟一些已退休的朋友交流。我发现，到了退休年龄后，大家的生活大体分为三类：一类是天伦之乐型，在家带孙子孙女，带小朋友到游乐场玩，教他们背古诗等；一类是享受生活型，到老年大学上课，培养自己的兴趣爱好，不时和老朋友结伴感受祖国的山河美；还有一类是退休再出发型，在原单位退休返聘或者重新找一份工作，以医生（中医居多）、民办高校或职业学校的老师为主。
深入考虑后，我决定走退休返聘这条路。我的初步定位是找一家民办大学或者技术学院，一来可以继续工作，二来能把这些年在实践中总结出来的方法、理念、模型等做系统梳理，对社会、对自己都是有意义的事。当时广州一家民办高校刚好需要招教师，我做了一次课程试讲，这事就正式定了下来。2022年，我办了退休手续，就到高校报到，在新的岗位重新再出发。
桑榆虽晚，微霞满天。从企业到学校，工作是一如既往的忙碌。现在，我每周有8节课，一周有三天有课。课程不多，但在备课上要花很多时间和精力。上课前两周，我会研究课程涉及的理论知识，将在企业做过的项目、了解的案例及涉及的方法和模型梳理出来，在课堂上与学生交流，他们都很愿意听。而我也从中获得了工作的满足感，这种满足感部分源于自己有助于他人，能为社会做一些贡献，同时也跟几十年积累的经验不至于被荒废有关。
常规的教学之外，我还担任了学校的班导师，相当于班主任的角色。每周至少安排半天到学校办公室坐班，与学生进行面对面的交流和讨论。其他时间，如果没有教学安排，也没有会议，可以自己在家里做研究。
对我来说，“退”不等于“休”，工作是最好的养生方式。在自己身体健康、精力旺盛的时候，过早脱离社会、脱离主流，没有精神寄托，人容易变得颓废。就像跑步一样，当我们跑累了想停下来时，也要有一个循序渐进的过程，先慢慢把速度降下来，再走一段路，才能让身体处于舒适的状态。
保证“两个健康”，让生活更充实
近几年，无论是我的同事圈还是亲朋好友，对退休金和养老金的关注度都明显提高，总会聊到是否有买保险、退休金有多少、有没有做养老补充等话题。我了解到，受到人口老龄化、长寿化等因素的影响，基本养老保险的养老金替代率呈逐年下降趋势，目前平均替代率仅有40%左右。要想在退休后维持舒适的老年生活，需要自己通过其他方式来增加收入。
古人常说“养儿防老”，但对出生于20世纪50、60年代的退休人群而言，大多数的想法都是“靠自己”。现在，我的孩子在城市生活，有自己的小家庭，也有自己的日常生活支出。我不想加重孩子的负担，还是想着尽量自己搞定自己。
在我们老家，人到了60岁会宴请亲朋好友，以特别的仪式宣告自己进入花甲之年，我没有搞任何仪式，悄悄地度过了60周岁生日。今年，我刚过62岁，虽然心态上觉得自己还是中年人，但也有一定的危机感，想通过继续工作、投资理财等方式，为自己的退休生活增厚安全垫。一来，在精力还比较旺盛时，多积累一点工作收入；二来，打理好家庭资产，尽量提升资产的价值。
早些年，我们将存款配了一部分到定期存款、国债上。不过，这类资产的回报比较低，三年期定存的收益率之前还有3%，今年已经下降至2%左右。此外，我也在学习股票和基金投资，虽然风险大一点，但拉长来看，年化回报明显好于银行理财等中低风险产品。
一个人的幸福晚年，不仅要有经济基础支撑，精神上的自洽，更是幸福感的源泉。我认为，到了六十耳顺之年，有两个“健康”很重要：一是身体健康，二是资产健康。其中，“身体健康”包括生理、心理、智力等各个方面，不仅在饮食上要根据年龄做好调节，锻炼上也要选择与年龄相适应的柔韧性训练。
“资产健康”则是指要有规划投资的意识，除了每个月的养老金用于日常开销之外，其余的存款要做好规划，可以选择固收类基金、稳健型养老基金等低风险的理财产品，尽可能让资产保值增值，为体面的老年生活打好经济基础。
基金经理说：
60后的养老规划应该怎么做？
本期嘉宾
广发安裕稳健养老基金经理杨喆
“秋天一天天往里走，便觉得了太阳的重要。人向来是根据自己的胃口褒贬大自然，所谓冬日可爱，夏日可畏。”作家叶兆言曾在《生活质量》中如此写道。这句话放在投资理财场景也同样适用。
人们在年轻的时候，总是喜欢追求高弹性、高收益，对于清淡的食物、一成不变的生活、稳健类的投资产品，往往觉得如白开水般平淡无奇；而当人们逐渐年长，却越来越偏爱“稳健”二字。其实，产品还是那只产品，但因为外部的市场环境和自身的风险收益偏好发生了变化，对产品也有了不一样的观感。
对于即将退休或是已经退休的中老年群体来说，在养老投资中首先应该考虑的，就是稳健。一方面，这类群体的风险承受能力普遍较低；另一方面，他们的养老资金离取用时间较近，投资周期一般不会很长。所以，这类基民的投资目标往往是稳健为先，希望基金净值的波动不要太大。
养老目标风险基金，锚定不同的目标风险水平，分为稳健型、均衡型、积极型，其对应的权益投资比例范围通常在0~30%、30%~60%、60%~80%区间内。其中，稳健型基金是中低风险的养老FOF，比较适合资金投资周期较短、风险承受能力中等偏低、追求稳健收益的投资者，让持有人在退休生活中，多一份淡定和从容。
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