近日，四川证监局对两家证券投资咨询机构开出罚单，采取责令其暂停新增客户的行政监管措施。
无证展业、误导性营销、承诺收益、违规荐股……事实上，近年来，投顾机构违规行为频出，监管也在加大对相关行为的处罚力度。2024年以来，多家投顾公司（分公司）被采取禁止新增客户的监管措施，也为其他执业机构敲响合规“警钟”。
两家投顾机构被罚
具体来看，1月8日，四川证监局披露的罚单显示，四川钱坤云智能科技有限公司存在四项问题：一是存在误导性宣传的情形；二是存在未在中国证券业协会登记为证券投资顾问的人员向客户提供投资顾问服务的情形；三是存在投资建议依据不合理且向客户承诺或者保证投资收益的情形；四是存在合规管理和内部控制不完善的情形。
来源：中国证监会官网四川证监局表示，上述问题违反了《证券投资顾问业务暂行规定》（证监会公告〔2020〕66号）第三条、第七条、第八条、第十六条、第十九条、第二十四条的规定。按照《证券投资顾问业务暂行规定》第三十二条的规定，决定对其采取责令暂停新增客户2个月的行政监督管理措施。
1月9日，四川证监局再度对湖南爱赢证券投资顾问有限公司天府新区分公司开具罚单。四川证监局称，该分公司存在以下问题：一是存在误导性宣传的情形；二是存在向客户提供投资建议没有合理依据的情形。
来源：中国证监会官网四川证监局表示，上述问题违反了《证券投资顾问业务暂行规定》（证监会公告〔2020〕66号）第十六条、第二十四条的规定。按照《证券投资顾问业务暂行规定》第三十二条的规定，决定对该分公司采取责令暂停新增客户1个月的行政监督管理措施。
监管加大对违规行为的打击力度
中国证监会官网显示，截至2024年11月，共有19家证券投资咨询机构被采取暂停新增客户监管措施，证监会公示的证券投资咨询机构共78家。2009年至今，至少已有15家证券投资咨询公司被注销或失去牌照，包括一些老牌的证券投资咨询公司，如福建天信、上海新兰德等。
来源：中国证监会官网分析人士认为，部分投顾机构自身合规机制不健全，如业务留痕不到位、未有效执行客户适当性管理等，导致无法对业务过程进行有效监控和风险防范，且追逐短期利益的倾向比较明显，使得行业乱象屡禁不止。
近年来，随着自媒体的兴起，不少投顾机构采取“直播荐股”的方式游走在灰色地带，其中风险值得投资者警惕。2024年下半年伴随市场回暖，相关违规行为“抬头”，监管部门、相关平台均加大了打击非法荐股行为的力度。
据了解，有证券投资咨询机构在2024年底收到地方证监局发放的通知。通知要求，各机构要进一步加强公司自媒体运营管理，比如公司管理账号发布内容和直播素材应事先进行合规审核，直播过程中应有效监控和干预，严禁直播荐股。
作者：王彦琳
