大逆转!A股估值逻辑颠覆,“科创三宝”领跑中国经济?

大逆转!A股估值逻辑颠覆,“科创三宝”领跑中国经济?
2021年08月05日 20:55 杨国英观察

这是个最差的时代,

也是一个最好的时代。

今天的A股,除了军工等少数板块,其他均毫无生机。

今天,有朋友抄底快手,上午100港元左右抄底的,截止收盘(89.1港元),被套了近10个点。

挺同情他的,随便看了一份今年港股科技股(互联网公司为主)的统计数据,见下图:

看了后,挺感慨的。

2021年,如果你押注了互联网(尤其是在线教育),那么,这就是个最差的时代。

2021年,如果你押注了科创三宝(新能源、半导体、光伏),那么,这就是个最好的时代。

任何一个行业,当彻底杀逻辑后,就不要轻言底部。

任何一个行业,当逻辑强赋能后,也不要轻言顶部。

所以,互联网行业不要看今年跌了这么多,时间拉长一些,绝大多数还是要再跌一跌的——因为,逻辑彻底变了,上周我打了比方,现在的互联网行业,估值对标更适合券商,流量收入约等于券商手续费收入,如腾讯的对外投资收益约等于券商直投收益(这个是不确定的)。

而对于“科创三宝”,这两天我也讲了,短期内存在回调的空间,但是,中长期看,“科创三宝”的龙头,至少一半还要创下一个又一个的新高。

时代彻底逆转了。

中国经济在加速告别过去,告别10年前依赖的房地产,告别5年前依赖的互联网。

这一切,其实从去年开始,就已经超级明确了:中国经济的未来,一不靠房地产,二不靠互联网,只靠新能源(含整车、锂电和光伏等)、新智造(半导体是核心)和新医药。

这一定调,我们可以从这两年一连串的政策举措,能够感知到的。

房地产,从“房住不炒”开始,一路打击,连续不断,打击了5年。

互联网,从去年下半年开始,压制平台经济,防范从实体中抽血,现在还在持续。

做投资,一定要深刻认识到时代的大逆转。

不认识,不顺势而上,那么,你注定将错失这个大时代。

当然,有些人认识到时代的大逆转,但是,他们没有认识到这个大逆转的加速度,包括张坤等所谓的顶流基金经理。

这个加速度,是由中国政策落地的高效、以及中美关系的持续紧张决定的。

中国政策落地的高效,这个就不多说了,外部因素,中美关系越是紧张,美国越是对中国打压,中国推进“科创三宝”的动力机制就越足。

在这个大逆转的时代,中国经济必须要加速跑,而核心的抓手,只能是“科创三宝”——因为“科创三宝”的体量足够大,这其中的每一宝,对应的都是超过10万亿的庞大市场。

而且,“科创三宝”的每一宝,与房地产和大消费不同,只要在内需市场做强了,也就意味更高的效率和更低的成本,从而可以向全球推进。

所以,仅仅用了两三年时间,“科创三宝”(除了半导体),就已经抢占了全球产业链的主导权。

以新能源的锂电池为例,见下图:

今年上半年中国锂电企业装机量的同比增速,普遍在200%以上,更厉害的是非上市的中航锂电,同比增速居然高达350%,这是不是超级神奇。

不理解“科创三宝”之于中国经济的重要性,就无法理解“科创三宝”推进的加速度。

不理解“科创三宝”推进的加速度,就无法理解我为什么说“科创三宝”在短期回调后,至少一半公司的股价还要再创一个又一个的新高。

不要错过这个大逆转的时代。

而参与这个大逆转的时代,核心是我们的思维意识要跟上,我们的深度研究能力要跟上——今天下午,我还与一个投资公司负责人讲,建议招聘一些优秀理工科毕业生,而不是传统学金融的。

不要在旧赛道里沙中淘金,而是要在新赛道的金矿中掘金。

“科创三宝”,每一宝都是一个超10万亿的金矿。

围绕每一个超10万亿金矿的每一个角落,每一个细分板块,都值得深度研究、深度思考。

最后,再发布一下光伏赛道的细分板块——储能板块,这段时间,这个细分板块频频出现一月一倍股。

这其实真是一个最好的时代。

在这个加速度大逆转的时代,一些传统主力机构都还没来得及调头,这就给部分资深的散户投资者,留出了一丝宝贵的空间。

基于更长远的时间出发,对于广大投资者,现在也还是一个绝好的时代。

在IPO放量供给的这两年,除了“科创三宝”之外的许多绩优股,现在的估值已经被压得很低了。

眼光长远一些,未来三年,伴随着市场利率的稳步下调,退市节奏的渐进强化,今天的A股,至少有10%的股票,未来能够实现三年一倍的涨幅。

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