正荣地产暴跌!万科忧心如焚!房地产黑铁时代到来了?

正荣地产暴跌!万科忧心如焚!房地产黑铁时代到来了?
2022年02月14日 17:06 杨国英观察

文 | 杨国英

昨天,正荣地产惊魂暴跌(66%),好像是为这则报告扩散的预热。

这则报告,是一个多月的1月9日,万科郁亮在2022年年会上的发言。

报告较长,我仅摘两点:

今年是背水一战的一年,要么死、要么活,没有中间状态。

面对行业到了黑铁时代,今年大家的收入肯定是大幅下调。

背水一战、黑铁时代、坚决出清……

类似这样的表述,从以稳健著称的万科掌门人嘴中说出,还是令整个地产界为之恐慌的。

如果连模范生都开始忧心如焚,其他中等生还如何自处?

现在不要说差生了,地产界的差生,过去两年,基本上都自动消失了,或是早已暴雷了。

在中国地产界,万科是绝对的模范生——房地产的黄埔军校,财务稳健,“三道红线”去年一季度末就已全部转绿,而且,还有地方国资控股背景。

现在,模范生万科都忧心如焚,其他房企的末路恐慌,就可想而知了。

进入黑铁时代,这在六七年前,恐怕无一人相信,那时还是房企的黄金时代。

进入黑铁时代,即便是三年前,也至少90%的房企不相信,那时普遍认为是白铁时代,部分房企,比如恒大、融创等,还在疯狂加杠杆,试图再炒一次周期之底。

但是,黑铁时代,还是来了——准确的信号,一是2020年的三道红线,二是2021年房地产税扩容的明确,尤其是后者,住宅消费品属性的明确,将彻底改变房地产的预期。

房地产进入黑铁时代,这是全社会转向民生公平的必然,这是与政治文化的思潮转向一致的。

过去三四十年,效率第一,而现在,公平第一——所以,现在已崩盘,或处于悬崖边缘的地产商,大都应该不理解这个道理,故而一日不堪一日。

早在2019年底,我就对房地产做过判断,“未来的楼市,是半计划半经济”。

现在看来,当时的这一判断是对的,房地产的核心要务,已经从以前的刺激经济增长,转变为现在的保障民生为先。

房地产进入黑铁时代,其实,仅是推动民生公平的一个缩影而已。

只要涉及到民生的,未来,大概率均将回到半计划半市场,而在这一时代巨轮的转变之下,这部分的资产溢价,必将大打折扣。

比如,这两年开始显见的,采集之下的医药医疗行业,公民同招趋势下的K12教育,医疗和教育领域,均已经进一步加大计划的比重。

还有,养老领域、以及涉及公共设施的部分互联网领域,未来的大势,大概率将与上述领域殊途同归。

另外,郁亮所言的“缩表出清”,是针对房地产的强金融属性而言。

推而广之,类似于房地产这样的强金融属性行业,当下也都已或即将迎来黑铁时代。

强金融属性,在经济下行之下,就是一把穿喉之剑——所以,对于一切强金融属性的传统行业,未来都存在巨大的不可测风险。

除证券之外的大金融、以及其他金融行业,这个就不用说了,这两年的负面冲击已经够大了。

过度依赖投资推进的建筑业、大化工、大多数周期性行业等,未来的负面冲击也是存在的,且将是逐年增加的。

还有,更多的中小企业和个人,如果不动产抵押负债过多,而现金流又不足,那么,未来随时是有可能破产的。

过去两年,太多高负债的各地首富,几乎都破产了。

接下来,高负债的中小企业和个人,也到了破产增量的时候了。

财经自媒体联盟更多自媒体作者

新浪首页 语音播报 相关新闻 返回顶部