文/杨国英
今天周五，与好友欢饮之余写作，有点随性，不严谨处请包涵。
今天的股市，继续垮蹋模式，这很正常。
投资，就是这样，如果不能提前预判，大概率会成为韭菜。
提前预期，就是我经常讲的“立足未来，决策当下”，是基于未来的视角，决策今天的仓位和标的。
今天下午，在市场连续垮蹋之下，我加仓了，加仓了上周和上上周减仓部分的一半。这一加仓，与我接下来如果市场继续下跌还将继续加仓一样，其理由是一样的，在资产荒的时代，在楼市整体向下之下，应该、也必须持有优质股权资产。
而我上周、以及上上周之所以连续减仓，其原因在于，外部形势与中国经济的预期冲击。
这一外部形势的核心是美元连续大规模加息、以及与连续大规模加息相伴的全球化撕裂（中美脱钩），在这一全球化撕裂、或者所谓的去市场化（和自内循环、或区域性内循环）之下，作为出口大国的中国，其经济遭受冲击，其资产价格（包括楼市和股市）遭受冲击，其汇率遭受冲击，这是正常的。
所以，在这一外围形势、且是结构性的大概率无法逆转的外围形势之下，上周和上上周提前减仓，是很有必要的。
事实证明，过去半个月的渐进减仓，确实是减对了。
但是，今天下午，我的加仓，加仓了之前减仓的一半，下周，市场如果继续跌，还计划继续加仓之前减仓余下的一半，这一决策行为，是否对了，这还要留给接下来的市场予以验证。
今天，我想说的是，中美之间，中国国运与美国国运之间，中国经济与美国经济之间，中国股市与美国股市之间，其实没有谁优谁劣的问题。
因为，这本质上是负和博弈，负和博弈就涉及到持久战的问题。
美国对中国的挑衅，包括近两个月的窜台事件、芯片法案事件、对台军售事件、生物制造回流事件等，这一连串的挑衅，或者说，不脱钩不罢休的姿态，其心理出发点和最终结果都是“伤敌一千，自损八百”。
或许在拜登政府的盘算之中，美国对中国的一连串挑衅，对美国是有利的，是会导致美国优势地位进一步领先中国的，是会“伤敌一千，自损仅有三五百”的。
这样的认知，是传统冷战思维的惯性认知，而动态时势的演化，将证明拜登政府的这一传统认知，不一定对，或者大概率不会对。
美国卡中国高科技的脖子，中国启动新型举国体制。
中国启动新型举国体制，美国于是抄中国的作业，推进和刺激制造业（包括不限于半导体、生物医药等等）回流，美国启动美国式新型举国体制。
但是，中美之间的这一负和博弈，其静态的评估，无疑对中美双方都是有极大损害的。
美国推进和刺激制造业回流、或分流至第三方国家，相比于从中国直接进口（大多数商品），其成本是大幅上升的，是不符合投入产出比的。
中国全面进行国产替代，其高昂的研发成本，如果在中国应用市场之外，缺少更广泛的应用市场进行承载，毫无疑问，最终也是不符合投入产出比的。
所以，中美之间负和博弈的最终评估，其实在于动态变量之间，在于美国制造业回流或分流导致的成本差，与中国国产替代是否具备更广泛的应用市场进行高昂研发成本分摊的产出差，两者之间进行结构评估的问题。
而这两者之间的评估，我个人认为，其所共同聚集的区域，是东南亚和南亚。
东南亚和南亚，具备基本的低成本制造业优势，这是之于美国进行制造业分流而议的。
东南亚和南亚，具有全球最多的人口、而且年轻人口占大多数，具有全球潜力最大的应用市场（合计近30亿人口），这是之于中国进行国产替代高昂研发成本分摊而议的。
所以，今天之中美博弈，中美负和博弈，最终势能的最上最下，目前还未可知。
但是，有一点是可知的，针对东南亚和南亚接下来的外交、经济和科技融合，中美之间，谁能走得更靠前，谁就更有优势，谁就能在这一轮终极负和博弈中赢得最后的决战。
就这一点，我选择中国，这可能有天生的家国情怀因素。
所以，在目前中美博弈加剧之下，在美联储疯狂大规模加息之下，在国内流动性缺乏之下、且诸如力量对流动性进行内卷争夺之下（所幸，昨天批评的苏州，今天暂停了楼市的彻底取消限购），我依然对A股的评估是震荡市。
震荡市，跌多了，底部会有支撑。
震荡市，涨多了，上面会有天花板。
而之于中长期，则必须、也唯有看好中国。
