文/杨国英
全球动荡，巨头不安。
在美国中期选举结果将出之际，美国超级巨头开始加速避险。
有的避险是大幅裁员，压缩支出准备过冬。
比如，昨天华尔街日报报道，Facebook母公司META计划本周开始裁员，涉及规模将高达数千人之多。
Meta的大幅裁员，这是继半个月前英特尔和微软宣布大幅裁员之后，美国科技和经济的又一起重大事件。
有的避险是连续减持股票，大股东选择部分落袋为安。
比如，今天确认马斯克再一次出售特斯拉股票，这次出售规模是39.5亿美元，这也是马斯克今年第三次对特斯拉股票的抛售，今年合计抛售规模超过200亿美元。
如果再算上去年的抛售规模，最近两年，马斯克对特斯拉的抛售规模已接近450亿美元。
这一切都表明，在一个超级不确定的动荡时代，美国超级巨头已经默认这一动荡时代的周期是漫长的，过程是惨烈的，所以纷纷选择加速避险。
事实上，如果进一步盘点当下全球各国，无论是美国，还是欧洲，抑或是日本和韩国，以及我们，几乎所有民资性质的超级巨头，几乎都已开始加速避险，以期能够度过当下已经开启的漫长冬天。
超级巨头都已经开始过冬，难道全球经济还能一片繁荣？！
超级巨头都已经开始过冬，难道全球资产价格还会反转？！
超级巨头都已经开始过冬，难道我们还应该过度乐观？！
所以，从今年上半年开始，我就一直在提示房价风险，从今年7月中旬开始，我就在星球连续提醒降低仓位。
因为，在半冷战的核心逻辑确认之后，至少中长期的全球经济是极不乐观的，而中国经济在全球动荡之下，即便横向对比小幅乐观，但是，归根到底还是要遭受全球经济衰退的必然反射。
所以，在这一中长期逻辑之下，资本市场的短期反弹是会有的，比如上周我连续提示加仓、加仓，在这一连续提示背后的是短期内因。
短期内因带动一段短期行情，但是，在中长期核心判准没有任何改变的情况下，期待一轮真正的结构性反转行情，这是不现实的。
在10月9日的长文，其实，我已经明确提示，A股进入结构性反转的两大核心前提，全球货币政策的转向（尤其是美联储），中美大国博弈的适度缓解。
A股要想有一轮结构性的牛市，至少两大核心前提具备其中之一，如果两者同时具备，那么，就不是一个中等幅度的牛市，而是一个超级大牛市必将到来。
这其实不仅是A股进入一轮结构性牛市的必要前提，也是美国股市、甚至也是全球股市进入结构性牛市的必要前提。
如果不出意外，明后两天美国中期选举结果会正式出炉，对参众两院的控制权之争，共和党大概率会拿下众议院，民主党大概率会拿下参议院——如果这一结果最终确认，这会导致全球金融市场的又一次预期偏差。
因为，在之前的美国中期选举民调，共和党对两院的角逐是一路领先，也因此昨天和前天的美国股市相对企稳，而一旦共和党最终仅拿下众议院，那么，这一预期差大概率会导致全球股市的进一步向下。
美国超级巨头担忧未来，其实担忧的是全球化的终结，担忧的是半冷战时代的漫漫无期、乃至进一步加剧。
而半冷战，又恰恰是美国民主党的实质纲领，至于美联储的货币政策，仅仅是半冷战之下的必然派生物而已——全球半冷战，给全球贸易设上一道又一道卡，通胀不上升才怪，尤其对于相对依赖商品进口的发达国家，更是如此。
所以，在美国中期选举前期，马斯克为什么呼吁投票给共和党，所以，在美国中期选举部分结果出来之后，马斯克为什么紧急减持特斯拉股票，美国科技巨头为什么加速裁员。
所以，接下来，该小心的，还是要小心。
最后，再说说今天地产股的全线暴涨。
今天，在央行再贷款2500亿支持民企包括民资地产公司债券融资之后，地产股全线暴涨，尤其是港股，有的盘中涨幅甚至超过50%，比如旭辉，对此，我表示谨慎的乐观。
2500亿的支持，对于总负债至少5万亿的民资地产公司而言，绝对的杯水车薪。
所以，没上车的最好不要去追了，早几天上车的，我认为对政策预期的水平确实高。
