文/杨国英
中国牵头的俄乌斡旋，
美国肯定不希望顺利推进。
这两天，中方特使正式开启俄乌之间的首轮斡旋，第一站是乌克兰。
关于中方特使访乌的具体信息，我就不解读了，但是，有一点是基本可以确认的，那就是，美国肯定不希望顺利推进。
这一是因为，俄乌战争爆发了一年多，美欧（以及日本）投入了巨额的金援和军援，在如此巨额的投入之后，如果再让中国牵头斡旋俄乌战争得以顺利推进，那么，美欧不仅面子上过不去，而且也意味过去一年多对乌克兰的巨额投入打了水漂。
这其中，美国的投入肯定是最大的，也是最不希望中方顺利斡旋俄乌矛盾的，因为俄乌战争间接让美国获得了最大的收益，那就是欧洲和日韩被动向美国深度靠拢，这一深度靠拢在美国看来，可以成为美国全面扼制中国的必要筹码。
当然，具体到欧洲，欧洲大国针对俄乌战争的事实立场也是稍有差异的。
二是因为，面对今年以来中国外交的接连突破，尤其是成功促成沙伊和解，以及全球新兴经济体纷纷采用本币与中国进行贸易结算，这让美国感到如芒在背，在中美终极博弈不可逆的时代背景之下，中国外交的接连突破，本身就意味着美国外交空间的间接收窄。
在中国外交接连突破之后，美国岂能让中国再成功斡旋俄乌矛盾，果真如此，中国在全球外交中的声量，不就有史以来首次超过美国了吗？！
所以，针对中方开启的俄乌斡旋，美国事实是如芒在背。
所以，在中方特使正式访乌开启首轮斡旋之前，美国就牵头推进了泽连斯基的欧洲多国之旅（获得大额金援和军援），同时，默认英国“突破红线”向乌克兰交付“暴风影”中程巡航导弹，并支持乌克兰在战场发起一波强力反击。
这一切，事实都是在阻挠中方斡旋俄乌矛盾的顺利开展，也或者说，以此逼迫中方让俄方让渡更多的谈判筹码，从而让解决俄乌矛盾的主导权，完完全全掌握在美国手中。
所以，在动荡时代，全球时局的偶尔平静，都仅仅是偶尔而已，风暴不断也是当下这个动荡时代的主旋律，而事关全球时局的近乎所有议题，最终均不可避免地与中国相关。
因为，过去若干年全球秩序都是由美国主导的，美国更希望接下来继续主导全球秩序，而美国继续主导全球秩序的终极或最强对手，当下有且只有一个，那就是中国。
正因为此，现在的俄乌战争，尽管中国本身与之无关，但美国事实已经将中国作为俄乌战争的终极假想敌了，其原因既有杀鸡儆猴的意图，也有压缩中国全球空间的预期，抑或者两者兼而有之。
所以，研判未来三五年的全球局势，有一点是不会变的（哪怕俄乌战争结束），中美终极博弈是全球局势的核心判点。
而身处其中，今天，以及接下来三五年，我们无论是就业创业和投资，都必须考虑到中美终极博弈这一全球局势核心判点，在这一核心判点之下，无论是中美经济，还是全球经济，整体都将呈紧缩区间，也许，只有事关生活生命和生产的必需品，才是最终能够穿越这一动荡周期的产业领域。
现在，在时隔气球事件三个月之后，中美新一轮激战又开始拉开帷幕了。
注意，在加速阻挠中方斡旋俄乌矛盾的同时，昨天，布林肯在美国参议院拨款委员会就总统（2024财年）预算提案发表陈述时，又再一次提到“中国……是我们今天所面临的最重大的地缘政治挑战。”
这就是当下美国高官的言论偏好，不要说讨论外交或科技了，哪怕是讨论财政之类的，都会直接或间接扯上中国。
当然，相比美国的咄咄逼人，我们的应对整体是以稳为上。
这个稳字，体现货币和财政政策上，央妈本周一的按兵不动《》，坚持不对MLF利率启动下调，这仅仅是其一。
这个稳字，更体现在外交领域，相比美国的胁迫外交，我们正以包容互利式的外交，一点点扩大中国的基本盘，在成功拓展西亚之后，现在正在全力拓展中亚……
以稳为上，这当然会对金融市场产生相关的反射性，先稳住而不是贸易突进。
最后，再讲一讲今天的金融市场。
1，国家金融监督管理总局揭牌，取代已经运行五年的银保监会。
前不久，中共中央、国务院印发《党和国家机构改革方案》，其中提出，在银保监会基础上组建国家金融监管总局，不再保留银保监会，想不到这么快就来了。
值此“中特估”回调时机，国家金融监督管理总局横空出世，直接就让银行、保险板块开盘后迎来一波大涨，由于新上任的领导曾在建行工作过23年，建设银行早上一度上涨近3.5%，“中特估”似乎又要开启新一轮涨势。
担任首任国家金融监督管理总局党委书记的是李云泽，在今天的揭牌仪式上他表示“将全面强化机构监管、行为监管、功能监管、穿透式监管、持续监管”、要“依法将各类金融活动全部纳入监管”、还要“努力消除监管空白和盲区”，由此看来，金融活动要迎来一个更强、更全的监管周期了。
这轮更强、更全的监管有望在源头上防范P2P、非法融资、明债实股、非法理财等乱象，让普通民众的投资活动更加规范、安全。
2，盘面上，AI概念股全线反弹，CPO方向领涨市场，源杰科技、中际旭创、新易盛20cm涨停，剑桥科技、光迅科技等涨停。
随着数字经济持续炒作，板块内也开始呈现分化走势，CPO方向是少数还能创出新高的板块。
我们认为CPO板块能够“木秀于林”的原因主要有三个，一、原本通信板块长期少有人关注，板块估值不是太高，在整个数字经济板块具备较高的性价比优势；二、今年搭上了数字经济这趟快车，开启起飞模式；三、源于AI领域大发展的真实需求；三者合力使得CPO板块突飞猛进。
但对于还未入局的投资者来说，目前CPO板块整体估值已经不低，盲目冲进去很可能成为最后的接盘者。
3，华丽家族年度股东大会议案全部未通过，引发上交所对其发出监管工作函。
纵观华丽家族在二级市场表现，股价相比最高价跌了90%多，主营业务逐年萎缩，蹭了很多概念，但基本没有任何起色，放在A股就是个基本无人关注的壳公司，最近因前私募一哥徐翔“忍无可忍”的缘故，引发广大股民的关注，随着事件的推进，华丽家族与泽熙的更大纠纷开始公之于众。
华丽家族股东大会的21项议案全部被否，这种情形十分罕见，甚至引起了上交所的关注，据报道，华丽家族股东议案全部被否就是因为二股东泽熙全部投出了反对票。
由此看出徐翔对华丽家族的管理层确实到了忍无可忍地步，甚至不惜矛盾公开化，博弈的升级也使得华丽家族的关注度飙升，筹码在二级市场被疯抢，三天收获了两个涨停。
需要注意的是，这种处于博弈巅峰期的标的，赌性特别强，如果泽熙赢得胜利，华丽家族股价还有可能大涨，如果输了，可能面临的就是连续跌停。
4，财政部数据显示，1-4月，证券交易印花税716亿元，同比下降42.7%。
本以为疫情过后，股市会像其他行业一样，欣欣向荣，没想到的是，咱大A就是这么不受投资者待见，去年1-4月份还是处于疫情期，上证指数从3651点下跌到最低的2863点，印花税尚且有1395.7亿，而今年，尽管上证指数从3073上涨到四月中旬的3296点，但推动指数上涨的仅仅是数字经济和“中特估”，很多中小盘的股价是明显下跌的，上证指数明显失真了。
其实也并非是投资者没钱了，今天市场还有投资者溢价超10%去追日经ETF的，我们认为，交易量的萎缩还与注册制全面放开有一定关系。
注册制全面放开后，对中小投资者显然是不友好的，全面注册制的实行意味着更多的股票以及壳资源价值的下降，市场对投资者的要求越来越高，无论是出于被动还是主动，都要求中小投资者要降低交易频率。
但话说回来，这也是一个资本市场走向成熟的标志，无论是美国、欧洲，还是日本、香港等成熟资本市场，都经历过散户占比越来越少，机构投资占比越来越多的阶段。
