买基金,不能光看名字,还要看持仓!

买基金,不能光看名字,还要看持仓!
2019年12月06日 22:06 平点金基平姐姐

(秋花烂漫,不知明媚能几时?——平姐姐摄)

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今日市场表现相当不错,估计是因为基金公司的考核都提前到11月底了,所以现在基金经理都开始解放思想了,趁着年关资金面紧张,赶紧地抢一些货囤着。所以,市场居然只靠着北水流入外加PMI指标走好这两个小利好,就无视新股破发,大股东减持等一系列利空了。今日收盘后看公告,汽车行业基本还是同比、环比皆降。而股东们还是在坚决地减持。

这周比较开心的是,终于在华宝证券相关工作人员的大力支持下,推出了全天候的基金交易策略。所谓全天候,就是分别针对市场上涨给出强势基金做中短线;市场振荡时给出振荡幅度较大的基金,帮助投资者做网格交易赚钱;而市场下跌时,帮助投资者选择长期看好的基金做定投,这样在下跌时积累较多筹码,在未来可以取得较好的赢利。广大有兴趣投资场内基金的人,可以在平点金基公号的子菜单里查看相应的基金。华宝证券的客户用华宝智投的扫一扫,可以直接抄作业,不是华宝的客户可以用微信扫一扫考虑在华宝开个基金户,因为它们家的自动条件单可以较好地执行事先拟定的交易策略。

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今日把基金的表现与其3季度 的前十大重仓股进行了比较 ,发现一个有趣的事情,就是名字起得好,原来真的可以旺财。

比如今日成交量在4万份以上的ETF中,表现最好的是就是3只基金,涨幅都超过了2%,分别是半导体50、酒ETF与半导体。两只半导体基金涨得好,与历史最高净值都已经相差不到一分钱了,目测这两只基金很有可能会创出新高。主要原因是科技股这两日表现较好,有很强的市场号召力。估计大家一想,科技股中目前最热的就是半导体啊,所以这两只名字叫做半导体的基金就在ETF基金中大出风头了。

但是,我之前一再强调,科技股是一个高大上的行业,普通投资者很难判别其中企业的技术水平以及产品的市场情况,所以一个比较简单的办法就是贴标签,比如是不是苹果概念,是不是华为概念,这样普通投资者理解起来相对容易,知道这些科技企业是有业内大客户捧场的。但是半导体则更加专业,其客户也并非苹果或是华为可以描述。也因此,在这一领域里的投资,其实专家的见解会更有价值。

拿半导体50来说,其目前的前十大重仓股实在不敢恭维,据通达信的数据,截止三季报,前十大重仓股的平均利润是同比下降73.75%的!而平均市盈率也高达151倍了!

哪怕就是按今天的指数表现来说,这两只指数基金的涨幅也大大超过了指数的表现。今日指数只上涨了1.8%,但是两只基金的涨幅均超过了2.02%,说明基民以较高的价格在买入基金,实际上基金的净值并没有那么高。

所以,对于科技含量较高的板块,尤其是科技含量还在企业的盈利能力中占据重要位置的情况下,主动型基金选择的股票质量更高。以财通福鑫为例,这只基金三季报中,前十大重仓股全是科技股,其中有8只元器件股,两只通信股。平均业绩增长是309%,而市盈率只有44.86倍,是不是股票质量明显要高?更何况,在今日其前十大重仓股平均上涨2.4%的情况下,其基金的价格只上涨了1.34%,这表明该基金的成交气氛偏冷,投资者很有可能以打折价买入。

实际测算后,发现果然如此。该基金昨日的交易价格相对前日的净值是折价3.58%,而对应昨日的净值则折价达到5.7%,今日交易价格的涨幅继续小于实际净值的涨幅,令该基金的折价率扩大到了6.9%!这意味着投资者可以有更大的折扣去购买这只净值上涨表现相当不错的基金。

由于这只基金是封闭式基金,在封闭期内不能赎回,这也是这只基金折价率较高的原因。但毕竟它是可以打开的,因此二级市场如果一直不修复这一折价,打开时,场内以折价买入的投资者便可以额外再赚一票。当然,还有一个前提就是从现在开始到其打开时,其净值是增长的。

所以,同样是买科技类基金,看名字买,买进半导体50就买贵了,因为该基金今日出现了溢价,在净值才1.471的情况下,按收盘价是1.473元买进了,考虑到交易费用的问题,实际成本会更高。反而买入财通福鑫,还享受到了将近7%的折扣。

当然,除非半导体50因为名字好,在二级市场上就是受欢迎,可以一直以超过净值增长的速度上涨,那么对投资者来说问题不大,但是一旦市场下跌,总是吹得越大的泡沫越容易破灭,因为投资者知道没有业绩支撑,遇到风吹草动,就会失去持有的信心。

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