今日上证指数终于从昨日特朗普当选的打击中回过神来了。不管是港股还是A股，都收出了大阳线，确实，虽然现代不与往昔同，现在有全球化的交易，但是，一个国家的经济好不好，股市好不好，最重要的还是内因。更何况我们有14亿人口，是全世界最大的消费市场是没错的。印度虽然人口比我们多，但是他们森严的等级制度，加上太多的人喜欢去当苦行僧，在物质上非常淡泊，所以他们的人均消费能力应当是不如我们的。
在特朗普当选有可能在高科技与出口贸易上卡我们的情况下，今日主力的思路非常明确，那就是我们启动内循环，所以从早到晚，水产品（估计是考虑核辐射问题，水产品是绝对的内循环概念了）、白酒、保险、证券、预制菜、医费处理、风沙处理、物业管理、民营医院、新型城镇、PPP概念、供销社、家庭医生、养老概念、游戏概念，旅游、房地产，这么多板块集体大涨，上述板块的平均涨幅均超过了4%，按涨幅从高到低，就是从8.56%一直到4.07%。全部都是不假外人之手的内循环。
另一边，科技股，尤其是前期的热门股，包括元器件、汽车配件，以及黄金股都出现了大跌的走势。特别值得一提的是光伏产业，昨日特朗普在发表胜选演说时，所提到的一个产业就是石油，他把它称之为液体黄金，他热情的表示，美国的石油是世界上最多的，比沙特还要多，比俄罗斯还要多。考虑到特朗普一向不喜欢不计代价地推进一项事业，所以他现在所宣传的理念是，在传统能源足够便宜，且新能源并不便宜、需要政府补贴才有使用愿望的情况下，还是以使用传统能源为主。所以他昨日的这个讲话一出，晚上开盘的美国股市上，光伏企业便是一个大跌的走势。加拿大的上市公司阿特斯太阳能跳空低开，大跌近20%！
所以今日开盘，我们的光伏企业也集体下挫，光伏类的基金跌幅也大多超过1%，不过收盘前有资金抄底，令整个板块的跌幅有所减少。
另一个下跌的板块则是黄金板块。这个板块，与投资者的风险偏好是成反比的。即，当投资者对经济与股市的未来存有悲观的预期，也就是风险偏好低的时候，大家就会去买黄金避险，从而推高黄金的价格。但如果投资者对经济与股市的未来抱有乐观的态度时，大家就会放弃黄金去投资高风险高回报的产品。
当下投资者普遍认为川普上台后，美国经济会有希望，因为他对进口货高举加税大棒，那明显是要保护美国生产的商品更有竞争力，这样美国的就业、经济大概率会好转，所以大家在当下更愿意去买美国的股票，或者直接去美国寻找新的投资机会，而不是抱着黄金这种无息的产品耐心等待涨价。
其二，中国央行作为世界上买金大户，这回竟然是连续6个月，即半年的时间里都没有买金了，这对黄金市场肯定也是有大影响的，毕竟任何东西要涨价，就是要买家出手的钱比卖家出手的货要多，大买家不买，市场自然会疑惑自己是否需要跟进，从而令市场进入一个观望者较多的阶段，价格就有可能横盘或是下跌。
所以，这两个重要变量，影响金价开始大幅回落。看一下今日场内基金的跌幅榜，基本上全被黄金类基金垄断了啊！
当然，军工股今日也是大跌，难道是特朗普真有办法立即让世界各地的战争都停下来，从而令军工企业没有任何生意可做了？个人感觉，特朗普说第二天就让俄乌停止战争，实属吹牛不上税，打了两年多，没仇变有仇，小仇变大仇，两天之内化干戈为玉帛的可能性是不大的。
但是也有一种可能，在网上看到一种方案，就是争议四州双方撤兵，交由维和部队管理，暂时不说属于谁，双方停火。感觉也是一个可行的思路，有些问题，就像小平同志说的，不要急，可以交给后代人去解决。现在这情况，非要打出一个明确的结果来，不论俄乌，都不是一件轻松的事情。
最后说一下我的观点，内循环里，只有白酒的整体业绩是最好的（去掉极个别公司），其它的保险与证券属于这波政策刺激的受益板块，上述其它的内需板块，在人口下降的趋势下，没有太大的想像空间，且当前的估值也并不低。有数据表明，今年前9个月，结婚的人数只有400多万对，去年同期还有500多万对，在新家庭减少，新生儿家庭减少的情况下，再叠加经济增速放缓，上述内循环行业指望的国内消费是很难大幅增长的。
因此，还是看好半导体芯片以及汽车产业链以及证券保险。这些板块有政策支持，有较好的销售数据与业绩回暖的可能。尤其是保险，当前的平均估值只有6倍多，我之前就相当看好这一板块，还有券商。事实上，今日午后的交易，半导体、芯片、汽车产业链这些早盘大跌的板块就有人抄底了，所以收盘时的跌幅已经大幅减少了。
