科技浪潮席卷全球，选对赛道成就人生？__财经头条_

受第十五个五年规划强调科技自立自强水平将大幅提高的预期鼓舞，以及海内外主要内存供应商近期纷纷加价30%，以应付人工智能带来的需求激增，10月最后一个周五，A股市场上的存储芯片板块大涨5.62%，成为概念板块中涨幅第一的品种。27日，人工智能板块接力大涨超过3%。这是科技类板块在高位调整后的再次走强，从而吸引了众多投资者的目光：这个板块是否再次具备了上涨的潜力呢？

我们可以先看一下科技板块的基本面。

多重动力驱动的高景气赛道

10月24日引领多头冲锋的最主要板块就是科创芯片板块，科创芯片ETF南方（588890）等场内相关ETF 基金集体随之上涨，并以5.5%左右的平均涨幅，位居全部场内基金的排行榜前列。可以说，科创芯片类ETF 基金的集体爆发，并非是游资的一时兴起，而是有着非常坚实的基本面——它是根植于中国半导体产业整体发展前景的一次实力绽放，因为这一产业正迎来“需求回暖、技术突破、政策支持、业绩兑现”的高景气阶段。

AI算力需求爆发式增长：人工智能是驱动半导体产业，特别是芯片需求的核心引擎。AI大模型的算力需求一直呈现指数级增长态势，毕马威的研究报告指出，深度学习的需求出现后，算力需求大约每6个月翻一倍，这一趋势有望持续加快并延续至2030年。具体到市场规模，各主流专业机构的预期是，到2029年，全球市场规模将飙升至2700亿美元左右，年复合增长率高达30%。在中国，2025年AI算力芯片市场规模同比增长有望超过90%，强劲的市场需求为产业链上游的“卖铲人”——芯片公司提供了广阔的市场空间。

国产替代进入加速攻坚期：在宏观战略层面，国产芯片替代已从短期博弈转变为长期战略，其本质是中国半导体产业从制造大国向技术强国的跨越。目前，国产替代正从“可用”向“好用”阶段迈进：在成熟制程领域，整体自给率已达到约70%，在电源管理芯片、显示驱动芯片等特定领域，国产化率达到了80%左右。

在设备与材料领域：半导体设备国产化率整体约19%，其中刻蚀、清洗等成熟制程设备国产化率已超30%。龙头企业如北方华创、中微公司的产品已切入5nm等先进制程。上周更是传来好消息，北京大学的专业团队通过冷冻电子断层扫描技术，指导开发出了可显著减少光刻缺陷的产业化方案。到2030年，我国在全球光刻胶市场上，规模占比将提升至30%！

在高端技术突破领域：目前海光信息的DCU在政务云市场份额超40%，百度昆仑芯进入主流商业应用，标志着国产AI芯片正不断赢得用户的信任。

政策与资本支持是国产替代的重要推手：规模高达3000亿元的国家集成电路产业投资基金三期已进入实质性投资阶段，其投资更为聚焦，重点投向半导体制造、存储芯片、先进封装及EDA工具等“卡脖子”环节。在最新的十五五规划建议中，明确提出对半导体设备企业给予最高30%的研发补贴，此外，到2030年，28纳米及以上的成熟制程国产化率要超过60%，存储芯片的自给率要提高到35%。

科创芯片ETF的独特价值与发展前景

科创芯片ETF南方（588890）（跟踪上证科创板芯片指数，代码000685）作为投资半导体产业的工具，具有独特的投资价值。其跟踪的指数核心特点在于其成分股全部来源于科创板，这使得它成为市场上仅有的涨跌幅度达到20%的芯片指数。同时，该指数涵盖了芯片设计、制造、材料、设备、封装测试等全产业链环节，形成了完善的全产业链发展格局。

自2024年9月24日行情启动以来，科创芯片指数涨幅超100%，显著优于其他主流芯片指数。拉长时间看，自2020年以来，该指数年化涨幅约20%，高于市场主流芯片指数。其近五年年化波动率约为37%，高于沪深300指数（约19%），这种高波动性适合追求高成长性的投资者，同时也非常适合有经验的投资者进行波段操作。

更具吸引力的是：科创芯片指数在2025年三季度主营业务收入增长率47.65%，净利润增长率155.53%。如此高速的业绩增长，为指数的上涨提供了内驱动力。

值得一提的是，芯片作为高科技的硬件产品，其景气度取决于下游的应用领域的发展，最重要的两大应用领域就是人工智能与机器人。所以只要人工智能领域与机器人领域能够获得长足的发展，那么对芯片行业就是一个长期的拉动，而人工智能与机器人这两个细分行业，也是充满机遇的朝阳行业，因此资金量相对充足的投资者，也可考虑适当投资这两类应用落地的产业。

南方基金旗下的创业板人工智能ETF南方（159382）与机器人ETF南方（159258）也是值得高度关注的品种，毕竟在ETF投资领域，南方基金公司具备了较高的竞争能力。