作者:复利研究院院长老陈
最难的永远还是下一年…
01
去年出生人口大降之后,今年出生人口再次大幅下降几乎已经板上钉钉了。
前几天,一张热图在网上流传。
内容很简单:
截至8月21日,部分地区发布了今年上半年的出生人口数据。
这个数据的表现到底怎么样,大家都可以看到,也有自己的评判标准。
这里老陈不需要多说,也不能多说。
想说的是:
数据基本上都是来自官网或者官媒,也就是说,在真实性方面,应该是没有问题的。
从区位上看,它们分布在全国的东西南北中,在区域代表性上也足够广泛。
从数据量上看,达到了74万的水平,样本量也足够。
简而言之,这个数据具有着较强的参考意义。
那么以2020年的1200万新生人口(七普数据)来参考2021的新生人口的话:
1200万*(1-17%)=996万
说实话,算出这个数字,老陈也吓了一跳,不过更值得惊讶的还在后面:
即使今年的死亡人口维持2019年的水平,也很有可能会出现中国的人口趋势彻底转向的情况。
意不意外?
曾经,联合国预测我国人口在2030年才会达到峰值,中国社科院则预测人口负增长或许会提前到2027年出现。
但是估计谁也没能想到,在疫情的影响下,这个速度可能又提前了。
如果真出现这种状况,会怎样?
02
用日本的教训来告诉我们就是:
经济失去活力,通向负利率的大门彻底打开
看两张图:
第一张图是1996年以来中国的人口自然增长率
第二张图是1990年以来央行基准利率的走势
老陈认为,两张图的走势存在着强烈的正相关关系。
人口增速的下降,会直接或间接导致贷款利率的下降。
你可以简单理解为一个国家、一个社会越年轻,借贷的欲望和能力越强烈。
原因也简单,年轻人多的社会,才会充满着勃勃的生机和希望,才会愿意借钱。
但是,上文已经说了,不管是从人口总量、人口出生率,都可以看出整个中国社会都在向老年化发展。
而中国并不是移民国家,人口的机械增长率(新增移民)也不可能提高。
所以,可以想见的是,中国的借贷需求趋势,必然是一路向下。
根据市场经济的原则,供需关系决定价格,既然需要借贷(资金),那么借贷(资金)的价格必然是一路向下。
资金的价格就是利率,资金价格下降,就意味着利率下降。
老陈认为,中国大概率会复制欧洲、日本负利率道路,这是人类文明发展的共同走向。
2020年初,全球26个国家或经济体当中,有20个国家或经济体利率处于下降趋势。
欧盟央行:-0.5%;
日本央行:-0.1%;
德国10年期国债:-0.675%。
2019年8月5号,丹麦的第三大银行日德兰银行,推出了人类历史上首笔负利率按揭贷款业务,房贷利率为-0.5%。
什么概念?
如果你借丹麦这家银行100万元去买房,一年后你只需还99.5万元就可以了。
当然,中国庞大的人口基数,会大大迟缓这个趋势,但是也仅仅是迟缓而已,绝不可能逆转。
说了这么多,其实就想表达一个意思,人类主流经济体目前的利率走向,都是越来越低,中国是不可能例外的。
即使受到外部环境而迫不得已让利率上行,那也仅仅只是在下行大周期之中的一个小周期。
负利率带给普通人最大的问题,就是钱会贬值的越来越快。
借用一句春晚的名句:
过去要按天,现在要按秒了……
03
既然“负利率时代”必然来临,而多数普通人又难以抵抗通货膨胀的压力。
那么,钱的出路就两个地方——“消费”或者“投资”。
消费是不可能消费的,这辈子都不可能消费的……
毕竟钱花了,就没了。
那么我们就必须懂得,如何让钱生钱。
然而“负利率”是时代的大背景,那么,好的资产,势必会变得越来越稀缺。
放眼全球,都是如此。
所以,不少有远见的低风险偏好者,把目光转向了具有锁定利率的年金险。
事实上,因为年金险的天生的巨大优势,对普通人来说,绝对是明智的选择。
年金险好在哪?
第一、
年金保险具有强制性,大部分人一旦开始,除了极为特殊的现金需要,很少会像基金定投一样半途而废。
因为前期年金保险现金价值很低,如果放弃代价太大,于是很多人会咬牙坚持,时间长了,积累少成多,成了强制储蓄。
第二、
年金险锁定利率,保险合同约定了给付多少收益率,就会保证给付多少的收益率,写进合同,有法律保障。
目前还剩下的最高利率的年金险,是4.025%,有朋友会说,4.025%的利率,现在看着很一般,即使锁定了又能怎么样?
但是10年,20年之后,利率越来越低,甚至达到负利率,到时候4.025%复利的优势就会越来越明显。
事实上,根本不用20年。
今年内,利率4.025%的年金险已经下架了很多,目前很多最高只剩3.5%。
这里必须插播一条:
预定利率4.025的瑞利年金这个月28号就下架了,下架了,下架了……
第三、
给年金险一个支点,可以撬动你的资产总值。
爱因斯坦曾说复利是人类的第八大奇迹,他认为世界上最厉害的武器不是原子弹,而是复利加时间。
复利具有滚雪球效应,财富往往会随着时间的增长而产生裂变式增长。
有图有真相:
当然,年金险没有那么高的收益。
但是4.025%的复利,加上时间的加持,也足以让你的资产跑赢CPI了。
即便是今后只有3.5%利率,也远远高出银行存款的利息。
最关键的是银行根本也没有20年、30年,甚至50年的存单,从长期效益上看,基本能锁定你的财富,防止财富的流失。
所以说:
介入年金险最佳的时间就是20年前,其次就是现在,如果你20年前错过了,就别再错过现在。
说的这么热闹,最后当然要上福利:
欢迎感兴趣的朋友随时沟通,助理小姐姐除了不在的时候,一般都在哦~
4000520066 欢迎批评指正
All Rights Reserved 新浪公司 版权所有