大家好，我是老陈
三天的小长假即将过去，不知道各位老伴儿们过得可好。
有没有好好陪伴家人，过一个团圆美满的中秋节呢？
当然啦，在这个特别的日子，老陈请来二姐分享一下对于节后市场的看法～
随着这两天恒大事件的发酵，港股自是经历了一番血雨腥风。
很多老伴儿们倍感惶恐，连手里的月饼都吃得都不香了。
但同样是下跌，跌的时间节点不同，对结果的影响自然也大不相同。
这次外围在小长假期间的下跌，没能跟内盘形成共振。
对选择持股过节的老伴儿们来说，虽说一碗小面是免不了的。
但对于更大的周期来说，不仅不是坏事，反而是提前释放了部分风险。
节后一路凸凸涨，节后开始砸的情形，想必大家更受不了。
在7月10日，二姐曾在《我猜到，又有人要当韭菜了》中提示过大家。
本月14日-15日，就是本轮75日周期的终结，到了回调应该发生的时刻。
所有认真听讲的小伙伴，都顺利躲过了这轮下跌：
但指数回调到了此处，从空间和时间上，都已然和8月中旬的那段回调相等。
理论上，明天就是本轮调整的转折点，周四大概率会出现一个回踩的低点。
如果剧情和我们预想的一样的话，那就适合大家重新开始分批入场啦。
当然，在今年如此明显的结构性行情下，并非所有板块都可以下手。
当前的市场环境下，针对板块的利空主要分为三种。
第一类是短期利空，只影响市场的短期情绪，至多一两个季度的业绩。
第二类是中期利空，需要公司和行业通过几年的转型来解决。
第三类是长期利空，公司和行业的原有商业逻辑不再成立，增长前景发生了根本性的改变。
对于市场上绝大多数个股来说，此次恒大事件对它们的影响微乎其微。
至多只是短期市场惯性下造成的情绪杀。
而对于那些恒大概念中的：家居、建材、大家电、工程企业。
此次事件对它们来说，更像一个中期利空，需要通过转型来挖掘新的增长点。
而对于银地保行业来说，此次事件无异于宣判无限制债务扩张的路径死刑。
官方层面保房不保企的态度，也可能会让市场对于其它逻辑杀行业，抱有更谨慎的投资态度。
因此在节后的低开之下，我们尽量只选择参与第一类。
被情绪杀拖累的，但依旧拥有独立长期逻辑的行业。
在高位的新能源和周期板块中，我认为此处暂时还不宜出手。
从技术层面出发，光伏和新能车ETF受到20日线的压制。
周五盘后公布的8月装机数据，也并不十分理想：
8月光伏新增装机4.11GW，环比增加4.3%，整体低于预期。
主要原因是硅料成本上涨过快，导致下游需求低迷。
8月风电新增装机2GW，环比增长13%，符合预期。
但风电整机的招标价格，却整体呈下降趋势。
风电整机厂商，3季度至下半年的盈利预期也需要调低。
周期板块中，淡季不淡的天然气，持续紧缺的电力，涨价趋势持续的有色、锂矿资源。
或许还有近一步超预期涨价，打开板块上升空间的可能性。
目前跌出性价比的消费医药板块中，已经有部分细分走出了明显的右侧趋势。
比如一些在半年报中表现亮眼的二线白酒，和景气度、确定性双高的医疗服务、CXO板块。
目前都拥有比高位的新能源，周期股赔率更高的投资机会。
明天的下杀正是用来检验，这些强势板块是否真正强势的好时机：
总之，脚踏实地，仰望星空，让我们对节后再多一点乐观吧～
