当下，新冠病毒变种Omicron（奥密克戎）将大概率引爆新一轮，更严重的疫情。
由此，引发的恐慌情绪，闪电般突袭了全球市场。
美联储主席鲍威尔，也首次公开表示：
物价上涨与新冠疫情造成的供应链中断有关，预计持续高企的通胀将维持到明年中旬。
美联储将加快完成缩减购债，为明年上半年开始加息敞开大门。
终结新冠疫情，全球经济实现全面复苏的希望，在残酷的现实面前，彻底破灭了。
此时此刻，所有人都在讨论的是，
鲍威尔的言论，真的能相信吗？
本文将试着做出一些分析：
首先，新一轮疫情来袭后，遭受巨大冲击的，必然是全球经济。
各国宏观经济政策的逻辑，必然会被颠覆的。
2019年年末疫情爆发以来，
世界主要经济体无论是选择保人命，还是保经济。
都会毫不犹豫地让央行开闸放水。
然而，经济规律不以人的意志为转移。
大规模的货币洪水，必将招来通胀指数的疯狂报复。
美国最新CPI指数高达6.2%，而恶性通胀的标准是5%。
美国底层群众1美元炸鸡的时代，可以说是“一去不复返”了。
奥密克戎疫情爆发前的宏观经济逻辑是：
通胀爆表——流动性紧缩——美联储缩减购债——进入加息周期。
而现在，宏观经济逻辑将是：
疫情爆发——停工停产——经济衰退——加息暂缓（至少推迟到明年9月）
也就是说，全球央行的货币洪水，再即将收闸之际，再度开闸。
01
对于投资A股的朋友而言，
宏观经济的变动，自然也会影响到具体板块的投资逻辑。
许多人想当然地认为，疫情爆发=医药股爆发。
这样的逻辑貌似正确，但实际上是大错特错的。
拆解来看。
首先，医药器械经过2年的疫情，不再稀缺。
2020年初期，由于新冠疫情突然爆发，
医疗器械突然陷入严重短缺。
与此同时，在A股
呼吸机龙头——迈瑞医疗、鱼跃医疗
新冠检测龙头——金域医学、迪安诊断
医用手套龙头——英科医疗
疫苗瓶龙头——正川股份
全部大涨。
而现在疫情已经持续了两年，
医疗器械产能早已饱和，甚至过剩。
其投资逻辑也不复存在。
02
其次，疫苗的作用，遭到了严重的怀疑。
我们不能否认，疫苗在中国动态清零的疫情防御战中扮演了重要角色。
然而，可怕的是，无论是mRNA疫苗，还是灭活疫苗，
研发速度都赶不上新冠病毒的变异速度。
市面上几乎所有的疫苗和抗体，可能都对奥密克戎病毒效果有限，甚至是无效。
可见，疫情防控的关键，不再是疫苗接种率，而是强大的社会管控、动员力。
因此，这次的疫情，最多算是个短期的消息刺激。
对于整个医药板块的逻辑，起不了什么作用。
所以，当下的医药板块，更多的是跌出性价比。
估值已经跌到了近10年来的相对低位，
多家公司年报和明年的业绩预期改善。
外加中国的医药产业政策，
未来的医药板块，还是能有所作为的。
比如咱们的医药一哥——恒瑞。
在经历了漫长的估值下杀后，现在或许是上车优质医药公司的不错机会。
最后，当下整个A股板块中，
受到最大影响的，就是新能源。
我们认为，本以为明年的流动性即将紧缩，
新能源进入了最后的疯狂。
然而，如果接下来央妈再度放水拯救经济，
那么，新能源作为国家产业政策的牛鼻子，
将是重中之重。
有趣的是，
市面上各大券商，无一例外地看好
双碳+高端制造。
具体逻辑，相信大家耳朵老茧都听出来了：
大国博弈的重器，
产业链的未来，
高科技的孵化器
......
当然了，券商看好的标的，是否跟风，大家见仁见智。
总结一下，
当下，新能源的向好，更多的来自流动性预期，而是基本面。
如果非要参与，必须保持清醒。
毕竟，即使再来一轮疫情，中国也能防得住。
央妈迟早会收水。
03
新一轮疫情爆发在即，
让我不由得心生感慨：
我们这一代中国人，生在一个一直走上坡路的国家，
从我们有记忆开始，这个国家就在走上坡路，
我们把同比增长百分之十几当作习以为常，
新闻里经常因为某个领域增速降低而大惊小怪。
是的，
唾手可得的安全、繁荣、免于饥寒极其容易的生存，
细化到让人看不到工作意义的分工，
让人们产生了种种不切实际的“个人主义”错觉，
我一个人可以生存，我不需要共同体，不需要一个深度链接的组织，
甚至，可以不需要家庭，不需要任何人与人之间过于紧密黏腻的关系。
然而，疫情肆虐下的世界，让我们猛然发现：
失去集体、国家的庇佑，我们什么都不是。
疫情继续下去，西方国家会躺倒摆烂，
毒品和色情业只会更加泛滥。
30年来，技术突破带来的经济扩张，
已经明显到了边际效益递减至零的临界点，
技术停滞，内卷，疫情对经济的破坏，
世界会慢慢恢复其本来狰狞的面目，
未来，世界上大部分国家要面临的问题，
可能是人口贩卖、器官买卖、饥荒等基本的生存权问题。
残酷的生存压力，正在迫使世界变得保守。
一代人有一代人的命运，
大家且行且珍惜。
