最近市场在研究公募基金违规偷卖的事，兴趣好像蛮高。。。有些监管部门都开始过问了，说表示很有兴趣。
那么，如何研究，公募基金违规股权交易的事，怎么识别呢。。。
一、做一个假设逻辑
1、假设偷买公募基金的投资者很多是结构化私募基金类似投资者，见不得光；
2、考虑到这几年搞结构化债券的灰色获利普遍在0-10亿元以内，因此将将公募基金偷偷交易规模定在5亿元上下浮动；
3、根据买家财力和基金牌照价值，推断偷卖的公募基金是小基金，业绩不好；
4、假设券商型公募基金是要自己大干，不偷卖；
5、假设个人股东的公募基金更容易偷卖；
6、假设刚成立不久的新基金老板依然雄心壮志，不偷卖。
7、偷买偷卖的方式有两种，一是有股权交易，二是付钱后偷摸违规代持；
8、偷卖成功的公募基金会出现一波资管专户发行；
9、关注公募基金股权冻结和股东执行的情况；
10、关注公募基金近年来工商变动情况。
二、统计公募基金各种情况
看一看外面统计的个人公募基金情况，比较全，不过感觉弘毅远方应该不算吧。
我们把券商性质公募剔除，选择小基金，观测。。。
| 名称 | 成立时间 | 规模 | 非券商基金 | 小基金（100亿以下，最近2年成立不计） | 个人股权 | 股权冻结或执行 | 2019-2024年有股权变动 |
| 西藏东财基金管理有限公司 | 2018/10/26 | 84.57 02-02 | 是 | 是 | |||
| 国新国证基金管理有限公司 | 2019/03/01 | 81.37 02-28 | 是 | 是 | |||
| 贝莱德基金管理有限公司 | 2020/09/10 | 80.42 12-31 | 是 | 是 | |||
| 富安达基金管理有限公司 | 2011/04/27 | 71.16 12-31 | 是 | 是 | |||
| 富达基金管理(中国)有限公司 | 2021/05/27 | 67.62 01-30 | 是 | 是 | |||
| 兴华基金管理有限公司 | 2020/04/28 | 65.96 12-31 | 是 | 是 | 是 | ||
| 东方阿尔法基金管理有限公司 | 2017/07/04 | 62.76 12-31 | 是 | 是 | 是 | ||
| 同泰基金管理有限公司 | 2018/10/11 | 60.88 12-31 | 是 | 是 | 是 | ||
| 达诚基金管理有限公司 | 2019/08/05 | 60.13 01-26 | 是 | 是 | 是 | ||
| 百嘉基金管理有限公司 | 2020/09/04 | 53.90 12-31 | 是 | 是 | 是 | ||
| 新沃基金管理有限公司 | 2015/08/19 | 52.99 12-31 | 是 | 是 | |||
| 恒越基金管理有限公司 | 2017/09/14 | 49.98 12-31 | 是 | 是 | 是 | ||
| 湘财基金管理有限公司 | 2018/07/13 | 42.76 01-22 | 是 | 是 | |||
| 国融基金管理有限公司 | 2017/06/20 | 38.61 12-31 | 是 | 是 | 是 | ||
| 尚正基金管理有限公司 | 2020/07/16 | 37.95 12-31 | 是 | 是 | 是 | ||
| 北信瑞丰基金管理有限公司 | 2014/03/17 | 32.10 12-31 | 是 | 是 | |||
| 江信基金管理有限公司 | 2013/01/28 | 32.00 12-31 | 是 | 是 | 是 | ||
| 先锋基金管理有限公司 | 2016/05/16 | 30.25 12-31 | 是 | 是 | 是 | ||
| 汇泉基金管理有限公司 | 2020/06/15 | 24.18 01-23 | 是 | 是 | 是 | ||
| 九泰基金管理有限公司 | 2014/07/03 | 14.52 12-31 | 是 | 是 | 是 | ||
| 弘毅远方基金管理有限公司 | 2018/01/31 | 13.84 12-31 | 是 | 是 | |||
| 施罗德基金管理(中国)有限公司 | 2022/01/29 | 12.84 12-26 | 是 | 是 | |||
| 华宸未来基金管理有限公司 | 2012/06/20 | 12.70 12-31 | 是 | 是 | 是 | ||
| 益民基金管理有限公司 | 2005/12/12 | 10.79 12-31 | 是 | 是 | |||
| 明亚基金管理有限责任公司 | 2019/02/27 | 7.00 12-31 | 是 | 是 | 是 | ||
| 中科沃土基金管理有限公司 | 2015/09/06 | 6.07 12-31 | 是 | 是 | |||
| 合煦智远基金管理有限公司 | 2017/08/21 | 5.64 12-31 | 是 | 是 | 是 | ||
| 易米基金管理有限公司 | 2017/05/24 | 4.91 12-31 | 是 | 是 | 是 | ||
| 华西基金管理有限责任公司 | 2021/11/11 | 3.69 12-31 | 是 | 是 | |||
| 兴合基金管理有限公司 | 2021/08/06 | 2.44 12-31 | 是 | 是 | 是 | ||
| 凯石基金管理有限公司 | 2017/05/10 | 2.17 12-31 | 是 | 是 | 是 | ||
| 瑞达基金管理有限公司 | 2020/03/24 | 0.94 12-31 | 是 | 是 | |||
| 联博基金管理有限公司 | 2021/09/03 | - | 是 | 是 |
我们再来看看这些年公募基金发行专户的情况。
从wind里面导出基金专户数据，31658个，其中有成立日期的8088个，没有成立日期的居多。
我们按照基金专户编号新旧排序，将没有成立日期数据的基金专户成立日期调整为相近专户编号有成立日期数据的基金专户编号日期，得到调整后的结果。
我们看财新之前说过的明亚基金搞通道。2023年数据暴增到19，业务犹如神助，数据的确非常可疑。
和财新的内容可以对的上。
我们再看看财新之前说的达诚基金卖股权。2021-2022业务都快做死了，这个2023年和2024年业务突然有点活跃起来了，不过这个数据不是很亮眼。且看2024年的数据怎么增长？
和财新的内容不冲突。
我们再看看这之前有个人股权变动的凯石，这个公司之前有些传言。不过这块是个啥凯石基金销售，不是凯石基金，数据好像有点怪。再看数据，数据也是很不正常，2022年业务量陡增。这俩凯石，有关系吗，到底发的谁的产品？
另外，有个富荣基金，数据也有点奇怪。
挖掘挖掘富荣基金。发现有个“睿”字系列，比较扎眼。
随便找一个，是债券型的。就怕是债券型产品，还是一个系列几*几，这种特别容易被怀疑。
我们再看看小规模的公募基金，那个个人持股公募基金的大概数据。看着好像也就明亚，和达诚的数据有点奇怪。
从数据看起来，看来像财新这类专业媒体，信息挖掘的还是蛮充分的。该挖掘到的都挖掘到了。。。也不是那种经营不好的小公募基金，就都卖了或者做了通道了。
不过，卖了或者做通道，都需要后期业务大闪光，才能有所识别。至于违规股权代持这种隐秘，让财新挖。
数据都发送到知识星球里面去了。又想看基金数据自己做研究的，可以去搞搞。
