【#房贷利率倒挂或致客户推迟买房#,#公积金制度存废再引争议#】“紧急通知,商业贷款利率上涨了!!!从今天开始新签5年期以上的商业贷款,贷款利率一律不低于3%。”近日,某贷款中介在微信中发布的关于商贷利率政策变化通知被全网疯传,一石激起千层浪。不久后,这一内容得到证实:新发放的首套房贷利率将不低于3%。调整背后的原因是,在央行调降政策利率、房贷利率下限取消等政策刺激下,银行纷纷下调房贷利率,甚至出现商贷利率与公积金贷款利率倒挂的情况。而住房公积金制度是我国在20世纪90年代初,结合我国实际情况推出的一项政策性住房金融制度,具有低利率、普惠性的特点。正因为此,商贷与公积金利率“倒挂”现象,一度引发市场关注。对于这一现象,央行在《2024年第三季度中国货币政策执行报告》中指出,在有效信贷需求不足情况下,银行过度竞争贷款,部分贷款利率,特别是大企业贷款利率明显低于同期限国债收益率。极少数银行为抢占市场份额,还出现以显著低于保本点的利率水平发放房贷的情况,不利于可持续支持实体经济发展。“内卷式竞争没有赢家。”广东省城乡规划院住房政策研究中心首席研究员李宇嘉认为,这不仅会导致银行不计成本抢客户(比如贷款返点),在贷款审批上降低门槛,后期可能会使不良率上升。另外,市场可能会形成利率继续下降的预期,从而导致购房客户等待利率下调而推迟买房。“更严重的是,客户为王的时代下,客户坐地起价,看谁的利率低而选择贷款银行,导致无序的价格战而对金融稳定产生冲击。”不过,商贷与公积金贷款利率“倒挂”并非全部由于银行过度竞争导致。招联首席研究员董希淼解释称,在广州,部分银行对首套房贷利率定价为同期限LPR减100个基点。但10月21日之后,5年期以上LPR降至3.6%。原来已经签订合同的贷款,银行信守承诺,实际执行利率为2.6%,低于公积金贷款利率。站在当下特殊的时间节点看,低利率环境下,公积金贷款优势的确难以显现,这更是引发对公积金制度是否已成鸡肋的热议。实际上,市场对于公积金存废的争议由来已久。#房贷利率倒挂有何风险#