想到下跌，想不到这么惨烈。
三月份美国M2广义货币发行量出炉，结果市场吓呆了，同比：
下跌4.05%，就是 负4.05%；我们国家3月M2的广义货币发行量，是正12.6%，七年的最高。
美国的这个数字，是有历史纪录以来，即1959年以来最大的同比降幅，断崖式下跌，今年不太平。
M2是非常重要的货币发行量的指标，也预示着市场流动性的前景。
当然，通胀的水平，与M2密切相关，钱印得多，发行得多，通胀一般就会出现上行，这次美国的M2之所以受市场关注，是因为三月份，美国爆发了中小银行的危机，硅谷银行倒闭，引发一连串的事件。
银行危机的结果就是在吸收存款上，出现不力，没有存款，贷款就放得少，因此3月第三周，美国放贷的规模降到十五年最低水平。企业贷款和个人消费贷款的规模快速下降。
一般来讲，钱发行少了，之后通胀会下降，之间的关系在68周，也就是一年零三个月，目前美国M2已经出现连续四个月同比下滑。
这或许会缓解美国未来的通胀！
经济学家Steven Anastasiou看来，目前M2的大幅回落甚至可能敲响通缩的警钟。他近期已警告称，如果未来M2进一步大幅下降，美国最终将出现通缩崩溃。
但同时，因为M2急速下降，信贷规模萎缩，让市场担心美国的衰退可能提前到来。钱就像经济中的血，如果迅速失血，这个人一般不会好到哪里去，有可能出现休克性失血。
美国三个月期国债利率目前为5.1369%；而十年期国债利率仅为3.409%
利率倒挂172点
也就是短期利率比长期利率多了172个基点，这是历史罕见的现象。
如果拿2年期和10年期国债做一个比较，在本月初倒挂达1%以上，是1980以来最最大程度。
一般长期利率肯定高于短期利率，你在银行存3年期的定期存款，利率高于1年期的存款，因为你付出了流动性，银行为了补偿你，需要给你更高的利率。
但是目前美国的情况完全相反，短期的利率给得更高。意味着大家对未来没有信心。
自20世纪40年代初有数据以来，在所有二年期和十年期国债利率倒挂超过1%的情况下(只有四次——1969年、1979年、1980年和1981年)，这意味着衰退要么正在进行，要么在最多8个月内发生。
最近美国非农就业已经出现27个月最低增长；零售销售环比出现负1%的萎缩，工业产出的环比数据只有0.1%，市场预期是0.5%
结论很明显：
美国M2的崩塌式下跌，有助于美国通胀下行，美联储停止加息的力度，有可能超过预期！
下半年的风险将会攀升，因为美债本轮倒挂已经超过了一年，如果在美债收益率严重倒挂一年之后还要忽视美国经济风险的话，这是对经济规律与大数定律的漠视，大凡美债收益率倒挂一年至一年半时间，美国高概率将爆发经济危机或金融危机，更何况美债是深度倒挂。
我们需要提防由于衰退对全球经济形成的利空！
今年的市场注定不会太平静，更有可能是比较动荡！
最后，别看中国m2现在上升幅度很大，但股市总体上还是要按美国m2走势走。
