投资红课堂:科创板来了!没有50万也可以这样参与投资

投资红课堂:科创板来了!没有50万也可以这样参与投资
2019年07月22日 14:16 红网财富

红网时刻7月21日讯(记者 甘红 实习生 陶彩)作为提升服务科技创新企业能力、增强市场包容性、强化市场功能的一项资本市场重大改革举措,科创板的推出备受关注。7月22日,首批科创板企业上市交易的锣声将在上交所敲响,投资者参与科创板投资的热情,也随之被进一步“点燃”。

没有50万如何参与科创板投资?通过公募基金参与科创板投资存在哪些风险?投资者如何规避?由红网、湖南省证券业协会、湖南省上市公司协会推出的《投资红课堂》聚焦“科创板”,本期特邀华林证券、申万宏源、财富证券资深专家为您权威解读“科创板主题基金投资”。

财富证券湘潭韶山中路营业部金牌投顾张照,建议投资者可“借道”公募基金参与科创板投资。

没有50万如何参与科创版投资?

个人投资者参与科创板股票交易其中一个重要的“起步条件”是:申请开通权限前20个交易日证券账户及资金账户内的日均资产不低于人民币50万元(不包括通过融资融券融入的资金和证券)。截至6月20日,开通科创板交易权限的个人投资者超过270万人。而根据中国结算发布的数据统计,截至6月30日,沪深两市投资者数量已增至1.54亿。这就意味着大部分A股投资者无法直接参与科创板交易。

那没有50万,是否真的就“无缘”科创板?“在我们的股票市场能够投资A股的所有公募基金其实都可以参与科创板交易。”财富证券湘潭韶山中路营业部金牌投顾张照介绍到。他认为,若投资者有意向参与科创板投资,“借道”公募基金不失为一种好的方式。

华林证券湖南分公司财富总监朱宁,详解科创板相关公募基金分类。

目前与科创板相关的公募基金有哪些?

科创板打新基金、科创主题基金……随着投资者热情高涨,各大基金公司也纷纷推出与科创板相关的多样化产品。这些基金分别有什么不同?投资者可以通过哪些渠道来了解?华林证券湖南分公司财富总监朱宁给出了详细答案。

“目前市面上与科创板相关的基金总体分为三类:第一类是封闭式科创主题基金,这类基金可以参与科创板的战略配售。第二类是不参与战略配售的股票型、股票混合型科创主题基金,这类基金一般是配置科技创新类公司的股票(包括非科创板和科创板),可参与科创板的网下打新,且为开放式基金。第三类是所谓的科创板打新基金,这类基金大部分由基金公司的老基金改造而来,多为股票债券混合型基金,可以参与科创板网下打新。”朱宁介绍到。

战略配售与网下打新有何区别?据他介绍,战略配售和网下打新相比,其获配的份额较大,但需要12个月后才可在二级市场上抛售变现。而网下打新获配份额较小,但可以在科创板股票上市交易时卖出。

截至7月20日,今年已发售的科创主题基金,券商、银行、第三方销售机构代销渠道基本都打通,现均已完成募集,处于封闭期。

以上三类科创板主题相关基金,如果有未来转场内上市交易的,投资者可以直接在券商的交易软件中输入代码参与买卖(投资者开通证券账户的券商有代销该只基金方可查询到);若是定期开放申购和赎回的,则需在券商的交易软件中开通相应基金公司的账户,在开放期内进行申购和赎回操作。投资者可以根据自身的情况和需求来进行配置,碰到疑问可以向证券公司的客服或者业务人员进行咨询。

申万宏源证券有限公司长沙芙蓉中路证券营业部资深投顾刘贝,提醒投资者注意风险,理性投资。

通过公募基金参与科创板投资如何规避风险?

在科创板开市前夕,监管层发文规范,引导公募基金进行价值投资、理性投资。7月19日,监管机构向辖区各公募基金管理人下发了《关于公募基金参与科创板投资有关要求的通知》(以下简称《通知》),对公募基金参与科创板投资的研究报价、投资交易、销售管理以及合规风控做出要求。

《通知》要求公募基金严格控制投资交易换手率,保持基金产品投资策略与投资风格的稳定性与一致性,严禁跟风炒作、追涨杀跌。那么,作为个人投资者,该如何规避风险理性投资?

“通过公募基金参与科创板投资需要注意三个方面的风险。”申万宏源证券有限公司长沙芙蓉中路证券营业部资深投顾刘贝,通过《投资红课堂》提醒投资者。“第一,封闭期内科创板股票的下跌风险,这将会影响基金的净值和收益表现。第二,底仓波动风险,这将直接影响该基金的整体收益。第三,科创板股票的破发风险。科创板的发行定价是采取市场化的询价机制,这就意味着不一定会获得溢价的空间。参考去年港股中中概股里面独角兽的发行情况来看,不排除破发的可能性。”

同时,刘贝通过3点详细建议从具体操作层面给投资者支招。首先,要明确基金的投向。比如,名字中带有“科创板”字样的,与带有“科技创新”字样的基金,是存在差异的。一般来说,科创板基金80%以上甚至全部资金将用来投资科创板股票;科技创新基金是指基金资产投向科创板股票以及主板、中小板、创业板中的同类型股票。其次,需明确基金分类的差异,比如,是股票型基金还是混合型基金。第三,明确运作方式的差异,就是指基金是开放式运作,还是封闭式运作。”

张照则建议投资者选择与自身风险承受能力相契合的产品,进行分散投资,控制好每一只基金的投资比例,“需要注意的一点是,投资的这笔资金,是投资者短期不需要使用的。”

“封闭式科创主题基金都有3年的封闭期,封闭期内不开放申购和赎回,但符合条件可以申请在上交所上市交易。”朱宁同时提醒投资者,不要被基金名称及口头宣传所迷惑,先通过基金公司官网或者券商了解到基金合同的详细内容后,再做出投资决策,理性投资!

延伸阅读:

《投资红课堂》是由红网、湖南省证券业协会、湖南省上市公司协会共同主办,财富证券支持,多方合力倾情打造的投资者教育品牌栏目,旨在倡导理性投资。栏目将通过视频、精编、图文、H5等多种形式,向投资者传递股票、债券、基金、期货投资干货,为湖南资本市场健康稳定发展贡献一份力量。

风险提示:以上内容仅作为投资者教育知识普及,不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。

财经自媒体联盟

新浪首页 语音播报 相关新闻 返回顶部